Databedrijven blinken uit te midden van chipmalaise

(ABM FN-Dow Jones) Terwijl het cijferseizoen zo goed als voorbij is, wisten databedrijven afgelopen week goed te scoren op het Damrak.

Halfgeleideraandelen kwamen juist onder druk te staan na cijfers van het Amerikaanse Broadcom. De resultaten waren volgens hoofdeconoom Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild "geweldig", maar de markt had wat meer verwacht van de AI-gerelateerde omzet die Broadcom in de toekomst verwacht.

"Dit bedrijf was juist een van de belangrijkste aanjagers voor de Amerikaanse aandelenrally", aldus Vranken. "De teleurstelling [rond de cijfers] zorgt er dan ook voor dat de rally op de beurzen even tot stilstand komt."

Vranken denkt dat beleggers wat terughoudend worden over bedrijven die hun hele budget opmaken aan AI-investeringen. Het gebruik van AI kost dergelijke bedrijven meer dan verwacht, stelde de expert.

Volgens Simon Wiersma van ING namen beleggers wat winst op de aandelen die dit jaar het sterkst zijn gestegen. "Dat is een hele normale, gezonde beweging", volgens de investment manager.

Besi en ASMI verloren op weekbasis 4,6 en 3,5 procent. ASML kreeg afgelopen week nog wel koersdoelverhogingen van Bank of America, JPMorgan en ING en wist 5,6 procent te stijgen.

RELX en Wolters Kluwer waren afgelopen week ook uitblinkers, met plussen van 6,7 en 4,0 procent op weekbasis. Goldman Sachs startte afgelopen week met het volgen van RELX met een koopadvies. Het aandeel wordt onterecht gezien als een van de bedrijven die de negatieve gevolgen zal ervaren van AI, aldus de analisten.

Wolters Kluwer kreeg een positief rapport van KBC Securities, waarbij het koopadvies werd herhaald, nadat het bedrijf aankondigde dat de samenwerking met OpenAI is uitgebreid. Goldman Sachs gaf juist een neutraal advies voor Wolters Kluwer. Analisten van de bank verwachten dat Wolters vermoedelijk een 'quality compounder' blijft, met een samengestelde jaarlijkse groei van de winst per aandeel van circa 9 procent. Goldman noemde de koers van het aandeel niet noemenswaardig hoog, maar er zijn tegelijk te weinig aanjagers om positiever te worden over het aandeel.

Universal Music Group kende een moeilijke week, nadat bekend werd dat het muziekbedrijf heeft besloten om het overnamevoorstel van Pershing Square af te wijzen. Vervolgens werd bekend dat Pershing Square zijn belang in UMG heeft verkocht. Het bedrijf heeft een deel van deze aandelen zelf alweer opgekocht. Het aandeel daalde met bijna 7 procent op weekbasis.

Adyen daalde afgelopen week zelfs met 13 procent. Handelaar Bert van der Pol van Today's Group wees op een rapport van Exane BNP Paribas, waarin het advies voor de Amsterdamse betaalspecialist werd verlaagd van kopen naar neutraal. 

Ook kwam het vrij onbekende Cleveland Research met een negatief analistenrapport, waarop het aandeel vooral vrijdag hard daalde. Adyen reageerde op het rapport van Cleveland en ontkende onder meer dat het zijn prijsstrategie heeft aangepast. Jefferies stelde afgelopen week dat de onderliggende operationele dynamiek van Adyen solide blijft.

Daarnaast stond de Britse sectorgenoot Wise onder druk, na berichten over een onderzoek naar mogelijke witwaspraktijken.

AkzoNobel maakte afgelopen week een koersval van bijna 13 procent, ondanks een koopaanbeveling van Citi. Nippon Paint en Sherwin Williams hebben besloten af te zien van verdere pogingen om AkzoNobel over te nemen. Dit besluit volgde nadat AkzoNobel de biedingen van de twee partners afwees. AkzoNobel wil intussen nog steeds fuseren met het Amerikaanse Axalta.

CVC Capital werd afgelopen week bijna 7 procent goedkoper, terwijl het aandeel last had van het negatieve sentiment in de private-equitysector. Sectorgenoot Sofina in Brussel daalde ook .

Onder de hoofdaandelen deed Prosus afgelopen week wel goede zaken, met een winst van bijna 3 procent, na een koerssprong van techbedrijf Tencent in Hongkong, waarvan Prosus grootaandeelhouder is. Tencent zat in de lift na berichten dat het techbedrijf een geïntegreerde AI-assistent wil introduceren binnen zijn populaire WeChat-app. Goldman Sachs startte afgelopen week de opvolging van Prosus met een neutraal advies.

In de Midkap daalde AMG ruim 13 procent op weekbasis, maar wisten Randstad en Fugro met 3,9 en 3,0 procent te stijgen.

Pharming verloor 3,0 procent op weekbasis. Het biotechbedrijf hoorde dat de Amerikaanse toezichthouder FDA de opnieuw ingediende aanvraag voor het medicijn Joenja in behandeling neemt.

Bij de kleine aandelen was het voor TomTom een goede week. Het aandeel steeg met 4,4 procent op weekbasis. Envipco leverde 7,7 procent in.

Euronext won zo'n 2 procent op weekbasis. UBS blijft positief over het aandeel en noemt het de favoriet onder de Europese beursbedrijven, met een onveranderd koersdoel van 175 euro en een herhaling van het koopadvies.

Triple Finance Group heeft een intentieverklaring getekend met een Europese Neocloud voor de financiering van Nvidia GPU-infrastructuur voor AI-rekenkracht in Europa. Dit meldde het voormalige Lavide afgelopen week. De naam zal in een later stadium bekend worden gemaakt. De eerste transactie heeft een waarde van ongeveer 45 miljoen dollar en is bedoeld voor AI-training en -inference op grote schaal. Het aandeel won op weekbasis ruim 20 procent.