Beursblik: beursexperts blijven geloven in techaandelen
(ABM FN-Dow Jones) Techaandelen zijn nog altijd populair onder beursexperts. Dit zal dinsdagavond blijken tijdens een beleggersdebat dat Lynx organiseert.
In aanloop naar dit debat deelden vier van de deelnemende experts al een tip en dit bleken allemaal techaandelen.
De twee Nederlandse experts, Hildo Laman van IEX en Nico Inberg van Deaandeelhouder, tipten twee bekende Amerikaanse techbedrijven, namelijk Microsoft en Meta.
Beleggers zijn volgens Laman vooral angstig over AI bij Microsoft, met name over de sterke connectie met OpenAI en de vraag hoe het verdienmodel van AI eruit zal gaan zien. "Dat heeft gezorgd voor een lage waardering."
De ontwikkeling van de resultaten is de beste harde indicator voor het verdienmodel van Microsoft, meent de analist van IEX. “En tot op heden vallen de cijfers in het AI tijdperk zeker niet tegen.”
Inberg kiest voor Meta, dat recent ook gedaald is vanwege zorgen over de kosten. Volgens de analist is Meta inmiddels zelfs het goedkoopste 'Big Tech' aandeel met een koers-winstverhouding van "slechts" 20. En dat, zo betoogt Inberg, terwijl Meta hard blijft groeien. "Er wordt nu al flink geld verdiend aan AI", en dat is volgens de analist eerder uitzondering dan regel.
Microsoft en Meta openen beide woensdagavond de boeken.
Aan het debat van Lynx nemen ook twee Belgische experts deel, namelijk Pascal Paepen van Spaarvarkens.be, en Pieter Slegers van Compounding Quality.
Paepen gaat voor het Chinese BYD, een autofabrikant die vorig jaar al meer elektrische auto's verkocht dan Tesla. "Naast zijn marktleiderschap in China is BYD bezig met de verovering van Zuid-Amerika en Europa. Dat proces is onomkeerbaar. Het lijkt alsof de financiële markten er nog niet in geloven", aldus Paepen, wijzend op de koers-winstverhouding van 20. Zodra de fabrikant de markt heeft veroverd, zullen de prijzen én de marges omhoog gaan. "Dat maakt van het aandeel BYD een pareltje dat je in je portefeuille wil hebben."
Chapters Group is een Duitse 'serial acquirer' die volgens Slegers het doel heeft om in de voetsporen van Constellation Software te treden. "Via een gedecentraliseerd buy-and-build model nemen ze VMS-softwarebedrijven over", en dat is volgens de expert een heel aantrekkelijke niche. In Europa zou Chapters Group nog jarenlang aantrekkelijk moeten kunnen blijven groeien omdat de markt heel gefragmenteerd is, voorziet Slegers.
Het beleggersdebat wordt dinsdagavond live uitgezonden. Naast de genoemde vier experts zijn ook Jim Tehupuring, Jacob Schoenmaker, Heleen Mees en Rogier Groen aanwezig voor een talkshow over de relatie tussen de VS en China, de stijgende grondstoffenprijzen, AI en quantum computing en 'emerging markets 3.0'.