Beursblik: Berenberg verlaagt koersdoel Aegon

(ABM FN-Dow Jones) Berenberg heeft donderdag het koersdoel voor Aegon verlaagd van 7,70 naar 7,40 euro, met handhaving van het koopadvies. Dit bleek uit een analistenrapport van de bank. 

De analisten van Berenberg merkten op dat de woensdag gepresenteerde doelen voor de operationele kapitaalaanwas en dividendgroei voor de periode 2025 tot en met 2027 onder de consensusverwachtingen lagen. Berenberg blijft positief over het aandeel, omdat de bank denkt dat Aegon nu relatief dicht bij de afronding van de herstructurering van zijn Amerikaanse legacy-activiteiten is. Deze activiteiten zorgden eerder voor volatiele resultaten, aldus de analisten. 

Het belangrijkste dat woensdag tijdens de beleggersdag bekend werd gemaakt, is dat Aegon voor 10 miljard dollar aan levensverzekeringen met flexibele premies opnieuw heeft verzekerd tegen een kapitaalkost van 0,7 miljard dollar. Dit leverde een "bescheiden" verlies op van slechts 0,1 miljard dollar. Dit laat dit zien dat Aegon de legacy-activiteiten kan afbouwen zonder daar nog veel geld in te hoeven steken, aldus Berenberg. 

Daarnaast kondigde Aegon een strategische herziening van zijn Britse activiteiten aan en stelde dat dit kan resulteren in een verkoop, "mogelijk tegen een aantrekkelijke waardering", aldus analist Michael Huttner.

Het koersdoel werd verlaagd omdat het nieuw aangekondigde aandeleninkoopprogramma ter waarde van 400 miljoen euro de helft minder is dan waar Berenberg vooraf op mikte. 

Het aandeel Aegon sloot woensdag 10,1 procent lager op 6,19 euro.