Beursblik: Citi verhoogt koersdoelen Aegon en ASR

(ABM FN-Dow Jones) Citi Research heeft de koersdoelen voor Aegon en ASR verhoogd. Dit bleek maandag uit een rapport van de Amerikaanse zakenbank, die de opvolging van de twee aandelen daarmee overdraagt aan analist Alejandra Chavez.

Voor Aegon ging het koersdoel omhoog van 6,38 naar 7,69 euro. Aegon overweegt zijn operationele en juridische centrum te verhuizen naar de Verenigde Staten, minder dan twee jaar na de juridische verhuizing naar Bermuda. Dit lijkt misschien een haastige zet, om de bedrijfsstructuur en fiscale vestigingsplaats in lijn te brengen met de primaire markt, maar volgens Citi past dit ook in een bredere strategie om de positie in de VS te verstevigen en duurzaam waarde te ontsluiten. 

Het koopadvies voor Aegon werd maandag herhaald.

Voor ASR steeg het koersdoel van 55,31 naar 61,00 euro. ASR heeft consistent solide resultaten geleverd en beter gepresteerd dan zijn Nederlandse sectorgenoten, volgens Citi. De verzekeraar blijft in een gunstige positie, dankzij positieve macro-economische trends zoals hogere rentes en een robuust prijsklimaat voor schadeverzekeringen. Ook kosten- en kapitaalvoordelen hebben de positie verder versterkt, evenals de pensioenhervorming in Nederland. 

De analisten beschouwen de neerwaartse risico's, waaronder lagere rentes, hogere risico-opslagen op Nederlandse hypotheken, en koersdruk doordat Aegon zijn belang in ASR kan verkleinen, als "beperkt en beheersbaar". 

Dat geldt echter ook voor de opwaartse risico's, waardoor het advies Neutraal blijft. 

Het aandeel Aegon sloot vrijdag op 6,76 euro en ASR op 58,50 euro.