Focus op inflatiecijfers en chippers

(ABM FN-Dow Jones) Na een enerverende beursweek die in het teken stond van de Amerikaanse 'midterms', die resulteerde in een verkoopgolf van techaandelen nadat de Democraten glansrijk wonnen, is het komende week wat rustiger.

De beursweek begint maandag met Chinese inflatiecijfers, terwijl ook een Duitse handelsbalans op de rol staat.

Dinsdag volgen nog Chinese exportcijfers, maar zal de aandacht vooral uitgaan naar de Amerikaanse inflatie in oktober, vooral in aanloop naar het volgende rentebesluit van de Federal Reserve. In september kwam de inflatie uit op 3,7 procent.

Volgens analisten weegt de inflatie momenteel het zwaarst voor de Fed bij het bepalen van de rente en niet de arbeidsmarkt in de VS. Die blijft robuust, zo bleek afgelopen week uit een sterk banenrapport.

Het banenrapport wijst op een renteverhoging in december, aldus Janus Henderson. Volgens CME FedWatch is de kans op een verhoging in december inmiddels 77 procent.

Verder is er komende week aandacht voor definitieve inflatiecijfers uit een aantal eurozonelanden, terwijl OPEC en het IEA hun maandrapporten over de oliemarkt publiceren.

Vrijdag staat nog een nieuwe groeiraming uit de eurozone op de agenda en zijn de Amerikaanse producentenprijzen interessant.

Het internationale cijferseizoen heeft zijn drukste dagen gehad, maar de komende weken zal een aantal belangrijke namen nog de boeken openen. Bijvoorbeeld CoreWeave aanstaande dinsdag. Het AI-bedrijf stond recent flink onder druk. Ook de resultaten van Nebius en Cisco zijn interessant en in Amsterdam zal men met extra aandacht kijken naar de resultaten van Applied Materials op donderdag. Het bedrijf vergrootte onlangs zijn belang in Besi naar 19,9 procent. Een verdere uitbreiding van het belang ligt voorlopig niet voor de hand. Toch wakkerde de actie recent de overnamefantasie rond Besi aan.

Met driekwart van het Europese cijferseizoen inmiddels achter de rug, is duidelijk dat de bedrijven sterk hebben gepresteerd, volgens Deutsche Bank. De winstgroei was 27 procent, ofwel 8 procent hoger dan de analistenconsensus had verwacht. Dit is het sterkste resultaat sinds het eerste kwartaal van 2024, merkte Deutsche op.

De meevaller was ook breed gedragen, met twee derde van de bedrijven die de verwachtingen overtroffen. Vooral de energiebedrijven presteerden sterk, zagen de analisten, met een ruime verdubbeling van de winsten. Daarmee deed de sector het 11 procent beter dan voorzien.

Banken deden het opnieuw goed met een winstgroei van 12 procent, die 3 procent boven de verwachting van analisten uitkwam. De techsector zag de winsten met 78 procent stijgen, wat 20 procent beter was dan voorzien.

"Alleen industrie en automotive presteerden slechter dan verwacht", aldus Deutsche Bank. 

Op het Damrak opent Theon maandag de boeken, terwijl TKH en Kendrion dinsdag aan de beurt zijn. Woensdag volgen de cijfers van ABN AMRO, CSG, Envipco en Lakefront Biotherapeutics. SBM Offshore geeft de resultaten donderdag vrij.

ArcelorMittal, Aperam, Shell en Unilever noteren komende week ex-dividend.