Europese beurzen onderuit na AI-verkoopgolf

(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen zijn vrijdag onderuit gegaan, na de verkoopgolf van AI-aandelen op Wall Street donderdag. Wel sloten de indices boven het dieptepunt van de dag.

De Stoxx Europe 600 eindigde 1,0 procent lager en sloot op 648,33 punten. De Duitse DAX sloot 1,9 procent in de min op 25.820,36 punten. De Franse CAC 40 sloot op 8.139,00 punten en dat betekende een verlies van 0,8 procent. In Londen sloot de FTSE 100 een procent in het rood op 10.673,94 punten. In Milaan eindigde de FTSE MIB 0,9 procent lager op 50.052,96 punten.

Op weekbasis bleef de schade voor de Europese beurzen beperkt, waarbij de Stoxx 600 en CAC 40 zelfs terrein wonnen. Aanvankelijk werd positief gereageerd op de verkiezingsoverwinning van de Democraten bij de “midterms”. Beleggers realiseerden zich vervolgens echter ook dat de Democraten de investeringen in AI en datacenters mogelijk aan banden zullen leggen.

“De overwinning van de Democraten en hun winst van het gouverneurschap van Texas leidden tot zorgen over mogelijke extra regulering van datacenters en AI. Het is echter onwaarschijnlijk dat dit de komende jaren veel impact zal hebben”, aldus beleggingsstrateeg Kristofer Barrett van Carmignac.

“Wij zijn van mening dat de investeringscyclus in AI intact blijft, de groei van de bedrijfswinsten veerkrachtig is en een gunstig mondiaal cyclisch klimaat de aandelenmarkten zou moeten ondersteunen”, voegde CIO Mark Haefele van UBS toe.

Met driekwart van het Europese cijferseizoen inmiddels achter de rug, is duidelijk dat de bedrijven sterk hebben gepresteerd, volgens Deutsche Bank. De winstgroei was 27 procent, ofwel 8 procent hoger dan de analistenconsensus had verwacht. Dit is het sterkste resultaat sinds het eerste kwartaal van 2024, merkte Deutsche op.

Vrijdagmiddag verscheen een sterk Amerikaans banenrapport. Dat bevestigt volgens econoom Bernard Keppenne van CBC Banque een renteverhoging in december.

De Europese Centrale Bank zal eveneens de rente in december verhogen volgens Bank of America, maar de kans op een verhoging in maart is kleiner geworden na de sterke daling van de olieprijzen afgelopen week. Brent kostte vrijdag ongeveer 98 dollar en een week geleden ruim 117 dollar.

De euro/dollar noteerde rond het slot op 1,1156.

Op macro-economisch vlak bleek vrijdag dat de industriële productie in Duitsland in september verder is gestegen, terwijl de detailhandelsverkopen in de eurozone in dezelfde maand juist onder druk stonden.

Econoom Carsten Brzeski van ING wees op de veerkracht van de Duitse economie, maar volgens hem is er ook nog een “lange lijst” van potentiële neerwaartse risico’s, zoals hogere rentes en energieprijzen.

Stijgers en dalers

Een aantal Europese aandelen kon zich vrijdag aan de malaise onttrekken. Siemens Energy was een van de uitzonderingen, met een koerswinst van 3,7 procent. Schneider Electric wist eveneens in het groen te blijven.

ASML eindigde eveneens duidelijk hoger, net als STMicroelectronics en Melexis.

Bankaandelen en verzekeraars daalden, met onder meer een verlies van 4,3 procent voor Munich Re, terwijl Rheinmetall nog eens 3,4 procent verloor. Na een waarschuwing eerder in de week ging al flink wat beurswaarde van het Duitse defensiebedrijf verloren.

DHL had het ook lastig en verloor 3,9 procent. Het Duitse logistieke bedrijf wil investeren in groei, ondanks de geopolitieke onzekerheid; een boodschap die beleggers niet kon overtuigen. Bank of America herhaalde vrijdag wel het koopadvies en verhoogde zijn winsttaxaties.

Verder verloren de Franse luxe-aandelen L’Oréal, Hermès en LVMH 1,3 tot 2,4 procent. Modebedrijf Inditex daalde met 1,7 procent.

Air France-KLM wist na de aanzienlijke koersstijging van donderdag nog eens 7,1 procent aan beurswaarde toe te voegen. Sectorgenoten eindigden eveneens in de plus.

Monte dei Paschi rapporteerde een hogere nettowinst over het derde kwartaal dankzij hogere inkomsten. De Italiaanse bank bestudeert daarnaast nog altijd een overnamebod dat het ontving van Intesa Sanpaolo. Het aandeel daalde in Milaan met een half procent. Intesa verloor meer dan een procent.

Tussenstanden Wall Street

De Amerikaanse beurzen noteerden rond het Europese slot hoger, met een plus van anderhalf procent voor de Nasdaq.