Europese beurzen openen lager

(ABM FN-Dow Jones) De aandelenmarkten in Europa gaan maandag een iets lagere opening tegemoet, na een lager slot op vrijdag in navolging van een techuitverkoop op Wall Street een dag eerder.

IG voorziet een openingsverlies van 63 punten voor de Duitse DAX en een min van 4 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 5 punten lager te zullen openen.

Op weekbasis bleef de schade voor de Europese beurzen beperkt, waarbij de Stoxx 600 en CAC 40 zelfs terrein wonnen. Aanvankelijk werd positief gereageerd op de verkiezingsoverwinning van de Democraten bij de "midterms". Beleggers realiseerden zich vervolgens echter ook dat de Democraten de investeringen in AI en datacenters mogelijk aan banden zullen leggen.

“De overwinning van de Democraten en hun winst van het gouverneurschap van Texas leidden tot zorgen over mogelijke extra regulering van datacenters en AI. Het is echter onwaarschijnlijk dat dit de komende jaren veel impact zal hebben”, aldus beleggingsstrateeg Kristofer Barrett van Carmignac.

"Wij zijn van mening dat de investeringscyclus in AI intact blijft, de groei van de bedrijfswinsten veerkrachtig is en een gunstig mondiaal cyclisch klimaat de aandelenmarkten zou moeten ondersteunen", voegde CIO Mark Haefele van UBS toe.

Met driekwart van het Europese cijferseizoen inmiddels achter de rug, is duidelijk dat de bedrijven sterk hebben gepresteerd, volgens Deutsche Bank. De winstgroei was 27 procent, ofwel 8 procent hoger dan de analistenconsensus had verwacht. Dit is het sterkste resultaat sinds het eerste kwartaal van 2024, merkte Deutsche op.

Op macro-economisch vlak bleek vrijdag dat de industriële productie in Duitsland in september verder is gestegen, terwijl de detailhandelsverkopen in de eurozone in dezelfde maand juist onder druk stonden.

Econoom Carsten Brzeski van ING wees op de veerkracht van de Duitse economie, maar volgens hem is er ook nog een “lange lijst” van potentiële neerwaartse risico’s, zoals hogere rentes en energieprijzen.

Stijgers en dalers

Een aantal Europese aandelen kon zich vrijdag aan de malaise onttrekken. Siemens Energy was een van de uitzonderingen, met een koerswinst van 3,7 procent. Schneider Electric wist eveneens in het groen te blijven.

ASML eindigde eveneens duidelijk hoger, net als STMicroelectronics en Melexis.

Bankaandelen en verzekeraars daalden, met onder meer een verlies van 4,3 procent voor Munich Re, terwijl Rheinmetall nog eens 3,4 procent verloor. Na een waarschuwing eerder in de week ging al flink wat beurswaarde van het Duitse defensiebedrijf verloren.

DHL had het ook lastig en verloor 3,9 procent. Het Duitse logistieke bedrijf wil investeren in groei, ondanks de geopolitieke onzekerheid; een boodschap die beleggers niet kon overtuigen. Bank of America herhaalde vrijdag wel het koopadvies en verhoogde zijn winsttaxaties.

Verder verloren de Franse luxe-aandelen L’Oréal, Hermès en LVMH 1,3 tot 2,4 procent. Modebedrijf Inditex daalde met 1,7 procent.

Air France-KLM wist na de aanzienlijke koersstijging van donderdag nog eens 7,1 procent aan beurswaarde toe te voegen. Sectorgenoten eindigden eveneens in de plus.

Monte dei Paschi rapporteerde een hogere nettowinst over het derde kwartaal dankzij hogere inkomsten. De Italiaanse bank bestudeert daarnaast nog altijd een overnamebod dat het ontving van Intesa Sanpaolo. Het aandeel daalde in Milaan met een half procent. Intesa verloor meer dan een procent.

Euro STOXX 50      6.170,49 (-1,0%)

STOXX Europe 600    648,33 (-1,0%)

DAX                     25.820,36 (-1,9%)

CAC 40                   8.139,00 (-0,8%)

FTSE 100              10.673,94 (-1,0%)

SMI                       14.796,50 (-1,1%)

AEX                       1.120,55 (-0,8%)

BEL 20                   5.996,07 (-0,3%)

FTSE MIB              50.052,96 (-0,9%)

IBEX 35                 19.369,50 (-0,6%)

AMERIKAANSE AANDELEN

Wall Street gaat maandag een hogere opening tegemoet, na een overwegend hoger slot op vrijdag dankzij het herstel van techaandelen. Op weekbasis resteerden evenwel verliezen van gemiddeld 3 procent voor de S&P 500 en Nasdaq na een uitverkoop in reactie op de uitslag van de "midterms" in de VS. 

Halfgeleider- en AI-aandelen als Micron, Intel, AMD en Nvidia werden donderdag nog keihard afgestraft, terwijl ook SpaceX onderuit ging. Vrijdag wisten deze aandelen te herstellen.

Volgens analist Brian Chin van Stifel zijn de aandelen van chipbedrijven veerkrachtig, maar de onzekerheid rond toekomstige uitgaven voor datacenters zal waarschijnlijk niet verdwijnen, en volgens hem blijven de bewegingen van deze aandelen mogelijk nog enige tijd volatiel.

Toch kunnen beleggers troost putten uit het feit dat de onderliggende belangstelling voor kunstmatige intelligentie sinds de tussentijdse verkiezingen niet is veranderd, aldus Chin. Het regelgevingsproces is daarentegen lastiger geworden.

De wereldwijde druk op techaandelen is niet gunstig voor Anthropic, dat mogelijk nog deze maand naar de beurs gaat. Volgens Bloomberg zou de waardering van het moederbedrijf van AI-model Claude in de voorbije dagen zijn gedaald van 1,4 tot 1,5 biljoen dollar naar 1,2 tot 1,3 biljoen dollar.

OpenAI blijft intussen investeren in AI-datacenters, ongeacht de verkiezingsuitslag, zo vertelde het bedrijf aan CNBC.

Denny Fish van Janus Henderson verwacht dat de uitbreiding doorgaat, maar waar datacenters worden gebouwd en hoe snel, is minder zeker geworden na de overwinning van de Democraten.

In Washington blijft de regering-Trump verantwoordelijk voor de AI-regulering en Fish verwacht daarom dat de geplande ingebruikname van gigawatts aan AI-capaciteit in 2027 grotendeels volgens plan verloopt. Op langere termijn kunnen projecten die op strengere regels stuiten, uitwijken naar locaties waar zij welkom zijn, volgens de expert van Janus Henderson.

De banengroei in de Verenigde Staten was in oktober een stuk sterker dan voorzien, wat betekent dat de Federal Reserve zich kan focussen op inflatie en de marktonrust rond AI, zei Janus Henderson vrijdag in een afzonderlijk rapport.

Er kwamen afgelopen maand 165.000 banen bij, ruim meer dan de 59.000 waarop de markt rekende. De werkloosheid daalde van 4,2 naar 4,1 procent. Verder werd de banengroei in september en oktober naar boven bijgesteld.

Het banenrapport suggereert een renteverhoging in december, aldus Janus Henderson. Volgens CME FedWatch is de kans daarop inmiddels 77 procent.

Verder is het consumentenvertrouwen in de VS in de eerste dagen van november gestegen, terwijl de inflatieverwachting juist daalde. Toch blijft deze indicator met 4,3 procent nog ruim boven het inflatiecijfer voorafgaand aan de oorlog in het Midden-Oosten.

Het consumentenkrediet in de VS steeg in september veel harder dan in de maand ervoor.

De WTI-olieprijs stabiliseerde aan het einde van een week waarin de olieprijzen met 13 procent daalden. Dit volgens MUFG vanwege de groeiende verwachting van een diplomatieke oplossing voor het conflict met Iran na de overwinning van de Democratische partij bij de tussentijdse verkiezingen.

Stijgers en dalers

Iren steeg met 20 procent. Het AI-cloud computing-bedrijf rapporteerde in het eerste kwartaal van het boekjaar een omzet die beter was dan verwacht.

Cloudflare steeg met 10 procent. Het cyberbeveiligingsbedrijf rapporteerde een omzetstijging in het derde kwartaal en verhoogde de outlook.

Quantumcomputingbedrijf IonQ rapporteerde ook sterke kwartaalcijfers; de omzet verviervoudigde ruimschoots. Het aandeel steeg met 23 procent.

Tesla steeg met 4,2 procent, nadat CEO Elon Musk aangaf dat de productie van de Cybertruck volgend jaar zal worden afgebouwd.

Airbnb heeft in het derde kwartaal de winst- en omzetverwachting verslagen. Het verhuurbedrijf van vakantiewoningen won bijna 12 procent.

Lyft heeft in het derde kwartaal meer ritten uitgevoerd, terwijl het aantal boekingen steeg en de taxidienst ook meer actieve gebruikers had. De omzet stelde wel teleur en het aandeel verloor 4,2 procent.

Moderna heeft in het derde kwartaal dankzij een hogere omzet weer winst geboekt en verhoogde de outlook voor 2026. Het biotechbedrijf sloot 5,3 procent hoger.

DraftKings kelderde met 21 procent. Het gokplatform kwam met een outlookverlaging. 

S&P 500 index               7.376,86 (+0,3%)

Dow Jones index          51.285,73  (-0,5%)

Nasdaq Composite        24.579,42 (+1,1%)

AZIE

De Aziatische beurzen noteerden maandag in het groen, met de beurs van Japan als uitblinker.

Nikkei 225                 58.872 (+2,5%)

Shanghai Composite   3.666 (+0,5%)

Hang Seng                  24.512 (+0,1%)

VALUTA

De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1160. Vrijdagavond noteerde het muntpaar op 1,1138.

USD/JPY Yen    158,27

EUR/USD Euro  1,1160

EUR/JPY Yen    176,63

BEDRIJFSNIEUWS:

22:00 Hims & Hers - Cijfers derde kwartaal (VS)

22:00 (Paramount) Skydance - Cijfers derde kwartaal (VS)

MACRO-AGENDA:

04:00 Consumenten- en producentenprijzen - Oktober (Chi)

08:00 Handelsbalans - September (Dld)

16:00 Groothandelsvoorraden - September (VS)