Beursblik: Citi Research verlaagt koersdoel Adyen

(ABM FN-Dow Jones) Citi Research heeft het koersdoel voor Adyen verlaagd van 1.800 naar 1.600 euro, maar met behoud van het koopadvies. Dit bleek vrijdag uit een analistenrapport van de Amerikaanse zakenbank.

De robuuste groei die Adyen over het derde kwartaal rapporteerde, werd volgens de analisten van Citi volledig overschaduwd door een 'reset' van de margedoelen.

Volgens Citi is het belangrijkste echter dat de markt die Adyen bedient, steeds breder wordt buiten het betalingsverkeer. En dat ondersteunt de groeiversnelling die Adyen in 2027 en 2028 voorziet.

Die groeiversnelling gaat echter gepaard met hogere investeringen op korte termijn en een trager herstel van de marges, erkende Citi.

Toch blijft Adyen volgens Citi een unieke kans, met een groei van meer dan 20 procent en EBITDA-marges van ruim 50 procent.

De huidige waardering van het aandeel laat volgens Citi zien dat beleggers te veel focussen op de marges op korte termijn en het groeiverhaal op lange termijn negeren.

Het aandeel Adyen sloot donderdag op 892,50 euro.