Beursblik: KBC Securities houdt vast aan koopadvies voor Wolters Kluwer

(ABM FN-Dow Jones) KBC Securities heeft woensdag het koopadvies en het koersdoel van 98,00 euro voor Wolters Kluwer herhaald, omdat de kwartaalcijfers weinig tot geen verrassingen opleveren. Dit bleek uit een rapport van analist Thomas Couvreur. 

Volgens Couvreur lag de update over de eerste negen maanden grotendeels in lijn met de verwachtingen. Hij wees erop dat de groei van de aangepaste operationele winst met 10 procent hoger uitviel dan verwacht, al lijken de AI-investeringen nu meer naar het vierde kwartaal te verschuiven dan eerder gecommuniceerd.

De analist noemde de vooruitgang bij de AI-toepassingen positief, met een stevig groeiende onderliggende business. Wel bleven de niet-terugkerende inkomsten volgens Couvreur onder druk staan door de aanhoudende politieke onzekerheid.

Couvreur wees verder op de herhaling van de outlook voor 2026 en het nieuwe aandeleninkoopprogramma van 75 miljoen euro voor januari en februari.

Alle divisies presteerden volgens de analist in lijn met of beter dan vorig jaar.

De analist verwacht voor heel 2026 een aangepaste operationele marge van ongeveer 28 procent, tegenover 27,5 procent vorig jaar, en een groei van de aangepaste winst per aandeel van 6 tot 10 procent, volgend op een groei van 9 procent in 2025.

Het aandeel Wolters Kluwer steeg woensdagochtend 4,2 procent naar 89,06 euro.