AEX lager gesloten ondanks flink lagere olieprijzen

(ABM FN-Dow Jones) De AEX sloot maandag lager na een matte handelssessie, ondanks lagere olieprijzen en rentes. Zwaargewicht Shell hing als een molensteen om de nek van de index op de eerste handelsdag van de nieuwe maand.

De AEX eindigde 0,2 procent lager op 1.132,54 punten in een verder groen gekleurd Europa.

Beleggers zetten zich schrap voor een drukke week vol met onder meer kwartaalcijfers. Vanavond staan Apple en Palantir op de rol. Vrijdag is het tijd voor het Amerikaanse banenrapport. De tussentijdse verkiezingen in de VS vinden morgen plaats.

De prijs van Brent-olie daalde meer dan 7 procent naar ongeveer 105 dollar per vat. De olieprijzen zakten gedurende de handelsdag weg, op de hoop dat de Verenigde Staten en Iran hun vredesbesprekingen zouden kunnen hervatten.

De prijs van het TTF-contract, de Europese standaard voor de aardgasprijs, daalde met bijna 10 procent naar 93,50 euro per megawattuur.

Minister van Buitenlandse Zaken Marco Rubio verklaarde afgelopen weekend dat president Donald Trump “nog geen besluit heeft genomen” om Iran aan te vallen en dat Washington het conflict liever “op vreedzame wijze” wil oplossen. Iraanse staatsmedia meldden bovendien dat de Iraanse minister van Buitenlandse Zaken heeft aangegeven dat een akkoord mogelijk is, mits de VS “goede wil” tonen.

De lagere energieprijzen vertaalden zich direct door naar lagere rentestanden. De Duitse tienjarige rente daalde 3 basispunten naar 3,29 procent en de Britse en Franse varianten daalden nog wat harder naar respectievelijk 5,20 en 4,90 procent. De Amerikaanse tienjarige rente daalde met 5 basispunten tot 4,88 procent.

De euro/dollar herstelde met 0,4 procent tot 1,12.

De dollar daalde omdat beleggers voorzichtig waren voor de tussentijdse verkiezingen voor het Amerikaanse Congres dinsdag. Voorspellingsmarkten zien een overwinning van de Democraten als de meest waarschijnlijke uitkomst, aldus Danske Bank. “We verwachten dat een overwinning van de Democraten een bescheiden positief effect zal hebben op de dollar in het algemeen, terwijl een verdeeld Congres waarschijnlijk zal leiden tot een zeer beperkte reactie van de markt.”

In de eurozone bleek de industrie in oktober iets minder hard gegroeid. De inkoopmanagersindex voor de industrie daalde maandag van 52,9 in september naar 52,7 in oktober, het laagste niveau in twee maanden. Een voorlopig cijfer wees eerder op een indexstand voor oktober van 52,4. Econoom Chris Williamson van S&P Global sprak van “opnieuw een sterk cijfer”, in wat inmiddels de sterkste groeiperiode in vier jaar tijd is.

Ook in de VS gaat het goed met de industrie, al laten twee verschillende peilingen een wisselend beeld zien. Uit data van S&P Global bleek eerder op de dag dat de Amerikaanse industrie in oktober licht was vertraagd, van 55,9 naar 54,9, terwijl het Institute for Supply Management (ISM) een versnelling meldde, tot 55,5, van 54,5 in september, waar een stabiel niveau was voorzien.

“In oktober bevond de Amerikaanse productiesector zich nog steeds in een groeifase. Van de vijf subindices waaruit de PMI is opgebouwd, lieten er vier een snellere groei zien dan in de voorgaande maand, terwijl de groei van de werkgelegenheid met 0,3 procentpunt afnam”, aldus Susan Spence van ISM.

Stijgers en dalers

In de AEX was de dagzege voor CVC Capital met een koerswinst van 7,8 procent. AkzoNobel won 4,5 procent en ArcelorMittal kon 3,5 procent bijschrijven in aanloop naar de kwartaalcijfers op 5 november. ArcelorMittal zal naar verwachting in het derde kwartaal een hoger resultaat hebben behaald dan een jaar eerder. Dit bleek uit een consensusverwachting van analisten op de website van de staalreus.

Magnum Ice steeg met 1,8 procent na een koersdoelverhoging van Berenberg.

Besi daalde 0,3 procent na een fikse koersdoelverlaging van ING, dat wel het koopadvies handhaafde.

NN Group daalde met 0,1 procent. Vanochtend werd duidelijk dat CEO David Knibbe volgend jaar naar Euronext gaat om CEO te worden.

Wolters Kluwer steeg 0,5 procent op 87,42 euro in aanloop naar de cijfers die op woensdagochtend worden gepubliceerd. Bank of America verhoogde vanmiddag het koersdoel voor Wolters Kluwer van 95,00 naar 102,00 euro met een onveranderde koopaanbeveling. Volgens analist David Amira zijn de verwachtingen niet heel hoog, waardoor een update in lijn met de verwachtingen en het herhalen van de outlook al genoeg zou moeten zijn om het koersherstel een vervolg te geven.

Zwaargewicht Shell daalde door de lagere olieprijs met 3,3 procent. Ahold Delhaize verloor 2,2 procent, nadat een aantal Delhaize-winkels last kreeg van een IT-incident met zijn koelsystemen, zo bevestigde een woordvoerder van moederbedrijf Ahold Delhaize maandag aan ABM Financial News. 

Degroof Petercam verlaagde daarnaast maandag het koersdoel voor Ahold Delhaize van 40,00 naar 38,00 euro, bij een onveranderd Houden-advies. Dit bleek uit een rapport van analist Fernand de Boer. Aanstaande woensdag komt Ahold Delhaize met een kwartaalupdate, waarbij volgens De Boer vooral de outlook belangrijk is na de logistieke verstoring van de afgelopen weken door de hack. Dit zal de omzet in oktober stevig hebben geraakt, denkt de analist, die de impact schat op 600 miljoen euro omzet en 150 miljoen euro EBIT-resultaat. Daardoor haalt Ahold Delhaize vermoedelijk zijn jaaroutlook niet.

In de AMX won Arcadis 4.9 procent. Air France-KLM profiteerde van de lagere olieprijs en steeg met 4,8 procent. De defensiebedrijven CSG en Theon verloren daarentegen 1,6 en 2,5 procent.

Bij de smallcaps steeg Nedap 3,9 procent en Wereldhave met 2,7 procent, terwijl ForFarmers 1,4 procent moest prijsgeven.

Tussenstanden Wall Street

Tijdens het slot van de Amsterdamse beurs kleurde Wall Street groen en steeg de toonaangevende S&P 500 met 0,6 procent.