Techaandelen drukken sentiment op Europese beurzen

(ABM FN-Dow Jones) Op de laatste handelsdag van de maand laten de Europese beurzen een verdeeld beeld zien, waarbij vooral de AI-gerelateerde aandelen op het sentiment drukken, nu Intel een kwart van zijn beurswaarde dreigt te verspelen en Amazon ruim 7 procent moet inleveren. Ook Alphabet, het moederbedrijf van Google, verloor donderdag al bijna 13 procent na tegenvallende cijfers. Beleggers stellen in toenemende mate vraagtekens bij het rendement op de enorme uitgaven aan kunstmatige intelligentie.

De breed samengestelde STOXX Europe 600-index daalde met 0,1 procent tot 648,31 punten, en lijkt desondanks op weg naar een winst op maandbasis van grofweg 2,0 procent.

De Duitse DAX daalde 0,5 procent tot 25.916,61 punten. De Franse CAC 40 won 0,2 procent op 7.988,22 punten. De Britse FTSE 100 ging 0,4 procent omhoog tot 10.762,83 punten. In Milaan daalde de FTSE MIB met 0,7 procent tot 49.662,08 punten.

“Ondanks de flinke individuele negatieve uitschieters op de beurs werkt de Amerikaanse economie voorlopig niet echt mee aan een somber verhaal,” aldus investment manager Simon Wiersma van ING.

De Amerikaanse economie groeide in het derde kwartaal met 3,4 procent op jaarbasis, 0,2 procentpunt boven de verwachting en de sterkste groei in een jaar. De consumentenbestedingen stegen met 3,8 procent, tegen een verwachte 3,4 procent.

De inflatie in september kwam in lijn met de verwachting uit. De PCE-inflatie, de voorkeursmaatstaf van de Federal Reserve, versnelde van 3,4 naar 3,6 procent op jaarbasis en blijft daarmee ruim boven de doelstelling van de Fed, die de rente in december naar verwachting verder optrekt.

Opvallend genoeg daalde de Amerikaanse tienjaarsrente ondanks deze sterke cijfers met 8 basispunten naar 4,94 procent, na eerder deze maand nog 5,36 procent te hebben aangetikt. De tweejaarsrente daalde met 10 basispunten naar 4,60 procent. Wiersma wijt dat vooral aan het terugdraaien van shortposities die speculeerden op verdere rentestijgingen.

In Europa is het een heel ander verhaal qua economische groei. Vanmiddag bleek dat de groei van de eurozone vertraagde naar 0,4 procent in het derde kwartaal, met name door de malaise in Frankrijk, waar de economie met 0,1 procent kromp. De Spaanse economie bleef de tegenwind die haar buurlanden treft van zich afschudden, met een groei van 0,6 procent in het derde kwartaal.

De euro/dollar bewoog nauwelijks op 1,12 dollar. Volgens ING is het grootste risico voor de dollar op vrijdag dat beleggers hun longposities in de munt afbouwen, in aanloop naar de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen van aanstaande dinsdag.

Een vat Brent olie werd 2,5 procent duurder op 117,75 dollar. Volgens de UKMTO werd vrijdag in de Straat van Hormuz een tanker getroffen door explosieven die vanaf een kleine boot waren aangebracht. Het was niet direct duidelijk wie achter de aanval zat.

“De olieprijzen zullen een opwaartse tendens blijven vertonen zolang er geen duidelijkheid is over de geopolitieke omstandigheden in het Midden-Oosten; daarbij ligt de focus op de periode na de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen van volgende week”, aldus MUFG.

Vandaag was ook geen goede dag voor cryptobeleggers. Binance heeft donderdag transacties opgeschort terwijl de cryptobeurs onderzoek doet naar een hack van ongeveer 6,3 miljard dollar. Oprichter Changpeng Zhao bevestigde de hack op X en zei dat tegoeden van gebruikers veilig zijn. Stablecoin-aanbieders Tether en Circle bevroren inmiddels ongeveer 3 miljard dollar aan gestolen activa.

Stijgers en dalers

In Frankfurt steeg Bayer bijna 4 procent nadat het bedrijf een gunstige uitspraak ontving in de eerste Amerikaanse rechtszaak over zijn onkruidverdelger Roundup sinds het in juni een procedure bij het Amerikaanse Hooggerechtshof won.

Beiersdorf en Scout24 stegen met 2,7 en 2,5 procent.

Evonik liet weten niet in onderhandeling te gaan met BASF over een eventuele overname. De deur ging echter niet helemaal dicht. Het bestuur gaf aan bereid te zijn tot een puur informatieve en vertrouwelijke uitwisseling met BASF. Het aandeel Evonik daalde met 0,4 procent, terwijl BASF ook 0,4 procent inleverde. 

Infineon, zoals veel AI-gerelateerde aandelen, daalde met 4,4 procent. STMicroelectronics daalde met 3,6 procent en Melexis moest 1,7 procent prijsgeven. In Amsterdam waren de klappen het hardst: ASML, Besi en ASMI daalden met 5,5 tot 6,6 procent. 

In Amsterdam was Universal Music de grote uitblinker. Het aandeel steeg met 9,5 procent na een kwartaalupdate. UMG boekte in het derde kwartaal fors meer omzet, mede dankzij de consolidatie van DownTown, al daalde de marge wel iets.

Magnum Ice steeg met 4,0 procent na de beter dan verwachte cijfers van donderdag. UBS kwam vanochtend met een kleine koersdoelverhoging. 

AB InBev kon in Brussel een deel van het verlies van donderdag goedmaken met een koersstijging van 1,9 procent. De banken Barclays en Deutsche Bank verhoogden vrijdag hun koersdoelen voor AB InBev, terwijl Bank of America met een verlaging kwam.

In Parijs ging Sanofi aan kop met een winst van bijna 5 procent. De farmaceut verhoogde de outlook voor 2026, na een sterk derde kwartaal dankzij de introductie van nieuwe medicijnen en de prestaties van het middel Dupixent.

In Londen kon BP niet profiteren van sterke resultaten, terwijl BT Group 6,6 procent kon bijschrijven. Tesco verkoopt zijn activiteiten in Tsjechie en Slowakije aan Ahold Delhaize. Het aandeel Tesco won 1,5 procent, terwijl Ahold bijna 2 procent steeg.

In Milaan viel Amplifon op met een koersval van ruim 14 procent, na tegenvallende cijfers.

Futures Wall Street

De futures op Wall Street wezen rond lunchtijd op een lagere opening. De S&P 500 lijkt ruim een procent lager te openen en de Nasdaq zelfs 2,5 procent, na de koersklappen bij een aantal grote technamen.