Europese beurzen openen verdeeld

(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan vrijdag een verdeelde opening tegemoet, met aanhoudende zorgen over AI-investeringen. 

IG voorziet een openingsverlies van 58 punten voor de Duitse DAX, een min van 12 punten voor de Franse CAC 40 en een stijging van 26 punten voor de Britse FTSE 100.

De Europese beurzen sloten donderdag hoger, na de rentebesluiten van de Fed en de ECB en veel kwartaalcijfers van grote bedrijven.

Zowel de Amerikaanse Fed als de Europese ECB hield de rente onveranderd, zoals de markt ook had verwacht. Het commentaar van voorzitter Kevin Warsh werd door beleggers als licht verruimingsgezind opgevat. Twee van de twaalf bankiers stemden voor een verhoging. "Al met al zou ik zeggen dat de markt dit opvat als een kleinere kans op agressieve renteverhogingen", zei Anders Persson van Nuveen.

"Binnen de ECB verschuift de risicoafweging. Zorgen over Frankrijk en krappere financiële voorwaarden wegen steeds zwaarder dan de zorgen over de inflatie die hoog blijft, zeker nu de recente prijsdruk voor een groot deel voortkomt uit hogere energiekosten", zeiden analisten van Goldman Sachs.

Hoofdeconoom Bernard Keppenne van CBC Banque zag dat tweederonde-effecten een steeds prominentere plek innemen tijdens de discussies binnen het beleidscomité, wat de kans op een renteverhoging in december of begin 2027 groter maakt. Dat zou betekenen dat voorzitter Christine Lagarde dit nog kan doen. Zij meldde vandaag per begin februari vervroegd te vertrekken bij de centrale bank.

Stijgers en dalers

Shell won 2,2 procent na kwartaalcijfers. De olie- en aardgasgigant gaat zijn aandeelhouders flink belonen. TotalEnergies won 1,2 procent, na volgens Jefferies goede kwartaalcijfers.

Net als Shell kondigde ING een uitkering aan aandeelhouders aan. Toch moest de bank 2,0 procent prijsgeven. Magnum Ice verloor 2,1 procent na een kwartaalupdate in Amsterdam.

AB InBev verloor 3,2 procent na cijfers. Toch waren de cijfers van de biergigant geen tegenvaller, vooral in Latijns-Amerika, aldus Kepler Cheuvreux. KBC Securities verhoogde het koersdoel met 3 euro naar 77 euro.

WPP steeg in Londen ruim 4 procent, nadat de Britse reclamegroep beter dan verwachte presteerde in het derde kwartaal, volgens Citi, hoewel de vergelijkbare omzet 2 procent daalde.

STMicroelectronics moet profiteren van de groeiende vraag naar halfgeleiders, schreven analisten van Jefferies in een rapport. De Europese chipmaker zag de vraag toenemen, met sterke orders en kreeg beter zicht op de markt. Het aandeel steeg in Milaan en Frankrijk met ongeveer 2 procent. In Amsterdam gingen de halfgeleideraandelen ASML, Besi en AMSI 1 tot 2 procent in het groen.

Renault won in Parijs 6,9 procent, na gunstige verkoopcijfers. De verwachtingen in de markt voor het EBIT-resultaat dit jaar kunnen hierdoor volgens UBS met enkele procenten omhoog. Volgens de bank ligt de impliciete omzetgroei in het vierde kwartaal rond de 2 tot 3 procent.

Volkswagen had een lastig kwartaal, stelde JPMorgan. Er waren veel reorganisatielasten. Volkswagen herhaalde de omzetverwachting voor het hele jaar. Het aandeel won 1,7 procent.

Euro STOXX 50          6.207,07 (+0,64%) 

STOXX Europe 600       649,11 (+0,77%) 

DAX                           26.039,68 (+1,31%) 

CAC 40                        7.970,00 (+1,05%) 

FTSE 100                   10.722,07 (+0,26%) 

SMI                              14.756,86 (+1,21%) 

AEX                               1.142,24 (+0,59%) 

BEL 20                        5.840,26 (+0,42%) 

FTSE MIB                 50.002,36 (+0,36%) 

IBEX 35                      18.857,60 (-0,14%) 

AMERIKAANSE AANDELEN

Wall Street opent volgens de Amerikaanse futures vrijdag stevig in het rood, waarbij vooral het koersverlies van Amazon opvalt na cijfers.

De Amerikaanse beurzen sloten donderdag al lager, toen de kwartaalcijfers van Alphabet beleggers teleurstelden. Farmaceuten Eli Lilly en Merck kregen een positievere reactie van beleggers.

"Beleggers blijven bereid bedrijven te belonen die duidelijk laten zien dat AI bijdraagt aan de omzetgroei, maar worden steeds kritischer wanneer de uitgaven, marges en kasstroom achterblijven bij de verwachtingen", aldus analisten van Pepperstone.

Na het rentebesluit van de Fed stonden er twee interessante cijfers op het menu in Amerika. De PCE-inflatie bleek verder gestegen en de economische groei versnelde flink. "Hoewel de centrale bank de rente gisteren ongewijzigd liet, ligt een volgende rentestap tijdens de vergadering in december voor de hand", concludeerden analisten van Janus Henderson.

Nieuwe Amerikaanse pogingen om de vredesonderhandelingen met Iran weer op gang te brengen, zorgden dat de olieprijzen vandaag wat daalden. Vicepresident JD Vance zoekt contact met een van de voornaamste hardliners in Iran om vredesonderhandelingen nieuw leven in te blazen, hoewel president Donald Trump dreigt de oorlog te hervatten na de tussentijdse verkiezingen van volgende week, meldde The Wall Street Journal op basis van bronnen.

"Een geloofwaardig akkoord met Teheran zou de geopolitieke risicopremie die in de Brent-prijs is verwerkt, kunnen verlagen, vooral als de scheepvaartomstandigheden verbeteren en het aanbod van ruwe olie toeneemt", aldus de analisten van Zaye Capital Markets.

Verder letten beleggers op cijfers van grote techbedrijven. Microsoft en Alphabet kwamen woensdagavond al door. Nabeursd was het de beurt aan Amazon, Intel en Sandisk om de boeken te openen.

Bedrijfsnieuws

Alphabet ging onderuit met 12,3 procent nadat de winst daalde in het derde kwartaal. De omzet bleef voor een deel achter bij de verwachtingen, door de toenemende populariteit van zoekopdrachten in de "AI-modus", die minder winstgevend zijn dan de traditionele zoekopdrachten. 

De omzet uit Google Cloud was boven verwachting, maar de inkomsten uit zoeken en reclame vielen tegen, ondanks het hoogste aantal zoekopdrachten in jaren. Dit suggereert dat Google moeite heeft met het verzilveren van zijn investeringen in kunstmatige intelligentie, zei Ryan Lee van Direxion in een rapport. 

Hij sprak van een "slechte combinatie" van cijfers, omdat de hoge kosten in AI minder goed te rechtvaardigen zijn als de verzilvering van de investeringen in AI achterblijft. 

Autofabrikant Ford Motor Company werd positiever over zijn winst dit jaar, en sloot 4,4 procent hoger. Motorfietsfabrikant Harley-Davidson boekte minder omzet maar betere marges, en schroefde daarom de jaarverwachtingen op. Het aandeel werd 2,8 procent meer waard.  

Rupsbandvoertuigenbedrijf Caterpillar daalde 8,6 procent. Het bedrijf boekt in het derde kwartaal opnieuw meer dan 20 miljard dollar aan omzet en de resultaten waren in lijn met de analistenverwachtingen.

Farmaceut Eli Lilly stelde de prognose voor 2026 fors naar boven bij, na omzetgroei. Lilly verwacht een jaaromzet van 91 tot 92 miljard dollar, na een eerdere prognose van 85,0 tot 87,0 miljard dollar. Het aandeel klom 7 procent.

Rivaal Merck verhoogde zijn omzetverwachtingen voor 2026 ook, ondanks een lagere winst in het derde kwartaal, na een last van 0,12 dollar per aandeel voor een licentieovereenkomst met SciBrunch Therapeutics. Voor 2026 verwacht Merck nu een omzet tussen 66,8 en 67,3 miljard dollar, waar de onderkant eerder op 66,3 miljard dollar lag. Het aandeel steeg 3,7 procent.

eBay steeg 2,7 procent na hogere omzetcijfers. Dit is te danken aan klanten die massaal naar het e-commerceplatform trekken voor ruilkaarten, sportmemorabilia en munten. Voor dit jaar voorspelt eBay nu een volumegroei van 14 procent bij constante wisselkoersen, tegen eerder 12 procent.

Bezorger DoorDash neemt concurrent Instacart over voor ongeveer 17 miljard dollar. Het aandeel DoorDash won 4 procent. 

Nabeurs publiceerde Amazon zijn kwartaalupdate. Het aandeel, dat in de reguliere handel al 4 procent inleverde, zakte nabeurs nog eens met 7 procent. Chipfabrikant Intel kelderde nabeurs zelfs met 17 procent, nadat het bedrijf een lagere winst boekte. Sandisk, maker van NAND-flashgeheugen, verloor in de reguliere handel 5 procent, maar kon nabeurs 2,4 procent bijschrijven na kwartaalcijfers.

S&P 500 index                  7.720,39 (-0,30%)

Dow Jones index            52.342,56 (-0,25%)

Nasdaq Composite          26.184,73 (-1,38%)

AZIE

De Aziatische beurzen noteerden vrijdag verdeeld met verlies voor techaandelen en het besluit van de Bank of Japan om de rente onveranderd te laten.

De Zuid-Koreaanse Kospi index verloor meer dan 4 procent. 

Nikkei 225                     63.173 (-2,3%)

Shanghai Composite      3.643 (-0,2%)

Hang Seng                    23.381 (+1,8%)

VALUTA

De euro/dollar noteerde op 1,1183. Bij het sluiten van de Amerikaanse beurzen op donderdag bewoog het muntpaar nog op 1,1178. 

USD/JPY Yen   157,65

EUR/USD Euro  1,1183

EUR/JPY Yen   176,30

MACRO-AGENDA:

06:00 Bank of Japan - Rentebesluit (Jap)

06:30 Producentenprijzen - September (NL)

07:30 Economische groei - Derde kwartaal vlpg (Fra)

08:00 Importprijzen - September (Dld)

08:45 Inflatie - Oktober vlpg (Fra)

09:00 Inflatie - Oktober vlpg (Spa)

09:30 Economische groei - Derde kwartaal vlpg (NL)

09:55 Werkloosheid - September (Dld)

10:00 Economische groei - Derde kwartaal vlpg (Dld)

10:00 Economische groei - Derde kwartaal vlpg (Ita)

11:00 Inflatie - Oktober vlpg (Ita)

11:00 Economische groei - Derde kwartaal vlpg (eur)

14:00 Inflatie - Oktober vlpg (Dld)

14:45 Inkoopmanagersindex Chicago - Oktober (VS)

BEDRIJFSNIEUWS:

07:00 Proximus - Cijfers derde kwartaal

07:00 Wereldhave Belgium - Cijfers derde kwartaal