Olieprijs en AI-herstel stuwen beurzen

(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen zijn dinsdag overwegend hoger gesloten, geholpen door een dalende olieprijs en een herstel van de AI-gerelateerde aandelen.

De Stoxx Europe 600 eindigde 0,5 procent hoger op 643,68 punten, terwijl de Franse CAC 40 0,5 procent kon bijschrijven op 7.887,14 punten. De Duitse DAX won 0,7 procent op 25.590,77 punten. De beurs in Milaan sloot 0,9 procent hoger op 49.627,95 punten.

In Londen verloor de FTSE 100 daarentegen 0,8 procent op 10.686,54 punten, vooral door de daling van zwaargewicht HSBC, dat 5,4 procent verloor na cijfers over het derde kwartaal. Daaruit bleek dat de bank door oplopende rentes meer moest betalen om deposito’s van klanten aan te trekken, terwijl vermogensbeheerklanten minder actief waren.

De prijzen voor ruwe olie daalden dinsdag voor de tweede sessie op rij, onder invloed van een hernieuwd diplomatiek initiatief om de spanningen in het Midden-Oosten te verminderen. Een vat Brent olie werd 2,0 procent goedkoper op 113,52 dollar.

De rentes in Europa stabiliseerden dinsdag na de eerdere daling, met alle ogen gericht op het rentebesluit van de ECB op donderdag. Vooral de toelichting van ECB-voorzitter Christine Lagarde zal door beleggers nauwlettend worden gevolgd.

“Een adempauze is gerechtvaardigd, maar de strijd tegen de inflatie is nog niet voorbij. We verwachten nieuwe renteverhogingen in december en mogelijk ook in maart”, aldus Michael Krautzberger van AllianzGI.

“Wij denken dat de ECB de rente op 29 oktober ongewijzigd zal laten, maar een signaal zal afgeven voor december”, voegde Nomura toe. De Japanse bank is vooral benieuwd of de ECB zal ingrijpen nu de Franse begrotingsproblemen beleggers voorzichtig maken. De Franse tienjaarsrente steeg de afgelopen tijd naar ruim 5 procent. Inmiddels is er weer wat lucht, omdat Moody’s de Franse kredietrating afgelopen weekend niet heeft verlaagd.

Het macro-economische nieuws uit Frankrijk was echter niet best. Het consumentenvertrouwen verslechterde flink van 85 in september naar 80 deze maand. Daarmee daalde de index naar het laagste niveau sinds juni 2013 en ruim onder het langjarige gemiddelde van 100. Een indicator voor de beoordeling van de levensstandaard door Franse consumenten bereikte bovendien het laagste niveau sinds de start van het onderzoek in 1972, aldus Insee.

“Deze daling hangt samen met de politieke onzekerheid en de vrees voor ontwrichting die op de huishoudens drukken”, aldus econoom Claus Vistesen van Pantheon Macroeconomics. Aangezien de protesten plaatsvonden aan het einde van de enquêteperiode, zal de vertrouwensindex van november een duidelijker beeld geven van de directe gevolgen van het recente geweld, aldus Vistesen.

De euro/dollar zakte verder weg naar 1,1140. Morgenavond staat het rentebesluit van de Fed op de rol. Hoewel de markt erop rekent dat deze ongewijzigd blijft, is de verwachting dat voorzitter Kevin Warsh zijn inzet voor de bestrijding van de inflatie zal herbevestigen.

Op macro-economisch vlak bleek dat het Amerikaanse consumentenvertrouwen in oktober weer is gestegen. Daarnaast namen de orders voor duurzame goederen in de VS in september toe, wat een teken is dat de economie goed standhoudt.

Stijgers en dalers

In Europa konden de AI gerelateerde aandelen herstellen. In Frankfurt won Infineon 4,8 procent, in Brussel steeg Melexis 2,5 procent en in Parijs steeg STMicroelectronics met 7,1 procent. In Amsterdam won ASML 2,8 procent. ASMI, dat met sterke cijfers nabeurs kwam, steeg met 5,0 procent. Besi was de uitschieter met een winst van 11,4 procent. Het Amerikaanse Applied Materials wil zijn belang in Besi vergroten van 9 naar 20 procent. Dit wakkert overnamefantasie aan, volgens Degroof Petercam, hoewel de Chinese toezichthouder dit waarschijnlijk zal dwarsbomen. 

De keuze van Applied Materials om het belang in Besi te vergroten naar 20 procent is welkom, aldus CEO Richard Blickman. De topman ziet hierin ook een bevestiging van de strategie van Besi op het gebied van hybrid bonding en assemblage op wafer-niveau.

Voor de autobedrijven was het een mindere dag. Mercedes-Benz verlaagde vandaag de outlook voor 2026, één dag voor de kwartaalupdate. “Naast een steeds uitdagender wordend marktklimaat in China, verwacht de Mercedes-Benz Group in het vierde kwartaal hogere kosten, waaronder hogere materiaalkosten”, aldus het bedrijf in een verklaring. Het aandeel Mercedes-Benz daalde met 3,9 procent. BMW werd 1,8 procent goedkoper en Volkswagen verloor 0,8 procent. Renault verloor 1,0 procent.

Porsche eindigde wel 3,8 procent hoger, nadat vanochtend bij een kwartaalupdate de outlook werd gehandhaafd. Jefferies wees daarnaast op de marge, die beter was dan verwacht.

Novartis verhoogde zijn winstverwachting voor het hele jaar, verwijzend naar een solide omzetgroei en productiviteitsverbeteringen, hoewel recente tegenslagen bij klinische proeven in het derde kwartaal hun weerslag hadden op het nettoresultaat van de Zwitserse farmaceut. Het aandeel steeg met 0,7 procent.

Beiersdorf boekte in het afgelopen kwartaal een lagere omzet, maar met het herstelplan voor vlaggenschipmerk Nivea wordt vooruitgang geboekt, volgens het concern. JPMorgan noemde de resultaten voor nu goed genoeg, maar de prestaties in de laatste maanden van het jaar zullen vooral afhangen van Oost-Europa, aldus de bank. Het aandeel daalde met 3,3 procent.

Tussenstanden Wall Street

Tijdens het slot van de Europese beurzen kleurde Wall Street groen en steeg de toonaangevende S&P 500 met 0,6 procent.