EQT neemt branchegenoot Range Resources over

(ABM FN-Dow Jones) EQT Corporation en Range Resources Corporation hebben een definitieve fusieovereenkomst gesloten, waarbij EQT Range zal overnemen in een transactie die volledig in aandelen wordt voldaan. Dat hebben beide bedrijven maandag voorbeurs gemeld.

Zo ontstaat een aardgasbedrijf met een pro forma ondernemingswaarde van meer dan 50 miljard dollar. Door de combinatie ontstaat naar zeggen van beide bedrijven Amerika's grootste en enige verticaal geïntegreerde aardgasproducent met een toonaangevende reserve omvang en een lage kostenstructuur.

Het gecombineerde bedrijf krijgt een productie van meer dan 9 miljard kubieke voet aardgasequivalent per dag en beschikt over meer dan dertig jaar aan voorraden, verspreid over bijna drie miljoen hectare grond, aangevuld met meer dan 3.700 mijl aan leidingen en andere infrastructuur.

EQT verwacht binnen twee jaar 325 miljoen dollar aan jaarlijkse synergievoordelen te realiseren op het gebied van beheer, exploitatie en grondstoffenmarketing, met uitzicht op meer dan 600 miljoen dollar op de lange termijn. De vrije kasstroom over de komende vijf jaar wordt geraamd op circa 20 miljard dollar, uitgaande van de huidige marktprijzen voor aardgas.

Volgens Toby Z. Rice, president en CEO van EQT wordt een bedrijf gecreëerd dat uniek gepositioneerd is voor het volgende tijdperk van aardgas. "Als de aardgasproducent met de laagste kosten in de sector, ondersteund door tientallen jaren aan hoogwaardige reserves, zal het gecombineerde bedrijf een uitzonderlijke veerkracht bieden tijdens grondstoffencyclus, terwijl het aanzienlijk profiteert van de sterker wordende fundamenten van aardgas."

Onder de voorwaarden van de fusieovereenkomst, die unaniem is goedgekeurd door de raad van bestuur van beide bedrijven, zal EQT Range overnemen in een transactie die volledig in aandelen wordt voldaan. Elk uitstaand gewoon aandeel Range zal worden geruild voor 0,987 gewone aandelen EQT. Als gevolg van de transactie zullen de bestaande aandeelhouders van EQT naar verwachting ongeveer 73 procent van het gecombineerde bedrijf bezitten en de aandeelhouders van Range ongeveer 27 procent.

De transactie zal naar verwachting worden afgerond in het eerste kwartaal van 2027, onder voorbehoud van de van de vereiste goedkeuringen van toezichthouders, goedkeuring van de transactie door de aandeelhouders van zowel EQT als Range en het voldoen aan andere gebruikelijke opschortende voorwaarden.

Het aandeel EQT daalde voorbeurs op Wall Street met 3,8 procent tot 53,31 dollar, terwijl Range Resources met 10,1 procent steeg tot 50,12 dollar.