Europese beurzen openen hoger

(ABM FN-Dow Jones) De aandelenmarkten in Europa gaan maandag een groene opening tegemoet. Het belooft een drukke week te worden met rentebesluiten van de grote centrale banken, meerdere economische groeicijfers, inflatiedata en een aantal grote technamen dat met resultaten komt.

IG voorziet een openingswinst van 66 punten voor de Duitse DAX en een plus van 32 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 42 punten hoger te zullen openen.

De Europese beurzen zijn vrijdag overwegend lager gesloten, terwijl een hernieuwde stijging van de energieprijzen de zorgen over inflatie opnieuw aanwakkerde. 

De prijs voor een vat Brent olie steeg vrijdagmiddag 3 procent tot grofweg 117 dollar, terwijl beleggers er in toenemende mate rekening mee houden dat de VS de komende weken de aanvallen op Iran zullen hervatten.

President Donald Trump zei recentelijk dat de VS niet met Iran onderhandelen en dat er “vrij snel” iets zou gaan gebeuren. Zijn opvallende uitspraken kwamen op een moment dat Amerikaanse functionarissen aan The New York Times vertelden dat de VS en Israël plannen hebben voor nieuwe aanvallen op Iran, na de tussentijdse verkiezingen.

Dit had ook zijn weerslag op de Europese gasmarkt. Het toonaangevende TTF-contract steeg met 4 procent naar ruim 93 euro, de hoogste koers in vier jaar.

De Duitse tienjarige rente stabiliseerde rond de 3,35 procent, terwijl de Franse variant boven de 5,00 procent werd verhandeld. De euro/dollar stabiliseerde rond de 1,12.

“De ECB zou niet aarzelen in te grijpen als de doorwerking van het rentebeleid in de economie verstoord zou raken, maar wij zien daar vooralsnog geen aanwijzingen voor”, aldus obligatiespecialist TwentyFour Asset Management. Mochten er wel wanordelijke reacties ontstaan op de markten voor Franse, Italiaanse en andere staatsobligaties, dan zal de ECB volgens de vermogensbeheerder eerst proberen de markten te kalmeren met verbale interventies, of door het programma voor kwantitatieve verkrapping te verminderen of stop te zetten.

Nomura verwacht dat ECB-president Christine Lagarde tijdens haar persconferentie van komende week niet zal ingaan op de situatie in Frankrijk, maar in plaats daarvan zal benadrukken dat de ECB over de nodige instrumenten beschikt om onterechte en wanordelijke marktbewegingen het hoofd te bieden.

Moody's heeft vrijdagavond de kredietrating van Frankrijk nog wel ongewijzigd gelaten, maar benadrukte dat de vooruitzichten negatief blijven. “Het aanzienlijke primaire tekort van Frankrijk baart beleggers ernstige zorgen over de houdbaarheid van de staatsschuld”, aldus Nomura.

Ondertussen bleken de inflatieverwachtingen onder huishoudens in de eurozone in september licht gestegen, mede doordat de oorlog in het Midden-Oosten voortduurt.

Zowel de dienstensector als de industrie in de eurozone groeide volgens S&P Global iets minder hard in oktober. De samengestelde index daalde van 53,1 in september naar 51,9 in oktober, de laagste stand in vier maanden.

Econoom Chris Williamson van S&P Global ziet de eurozone het vierde kwartaal starten met een “robuuste” groei. De PMI-cijfers wijzen op een economische groei van 0,3 procent. “Hoewel dit onder het tempo van september ligt, behoort het nog steeds tot de beste prestaties van de afgelopen drie jaar”, aldus Williamson. Een belangrijke rem op de groei was de tegenwind in de Franse dienstensector, benadrukte Williamson. In oktober kromp de Franse dienstensector en kwam de samengestelde index uit op 48,4.

Stijgers en dalers

In Europa profiteerden de oliebedrijven van de oplopende energieprijzen. In Amsterdam stegen Shell en SBM Offshore met 3,8 en 3,5 procent. TotalEnergies steeg met 4,3 procent en Repsol kon 4,3 procent bijschrijven. ENI in Milaan steeg met 5,8 procent en in Londen won BP 4,4 procent.

In Frankfurt was de dagzege voor Qiagen met een winst van 4,9 procent. Deutsche Telekom en Siemens Energy daalden met 3,2 en 2,9 procent. MTU Aero was de grootste daler met een verlies van 4,8 procent.

Halfgeleideraandelen hadden het opnieuw lastig. Infineon verloor 2,4 procent en STMicroelectronics leverde 1,2 procent in. Melexis leverde in Brussel ook 1,2 procent in. In Amsterdam daalde ASML met 0,9 procent en ASMI met 1,3 procent. Besi was echter opnieuw de gebeten hond, met een verlies van 7,7 procent.

In Parijs was L’Oréal de koploper met een koerswinst van 5,6 procent, nadat het cosmeticaconcern donderdagavond een sterke kwartaalupdate publiceerde, met daarin een stevige omzetgroei. Citi Research was te spreken over de cijfers en wees erop dat het bedrijf redelijk beschermd is tegen oplopende kosten.

Gucci-moeder Kering wist intussen in een uitdagende luxemarkt, met een nog steeds afnemende vraag in China, de omzet op peil te houden in het derde kwartaal. UBS sprak evenwel van een teleurstellend kwartaal. Het aandeel daalde met maar liefst16,6 procent.

De aandelen van Safran daalden met 10,00 procent nadat de kwartaalcijfers van het bedrijf de impact weerspiegelden van de opgelopen kerosineprijzen en algemene geopolitieke onzekerheid.

Moncler verloor 3,2 procent in Milaan. Berenberg verlaagde het koersdoel voor Moncler na de cijfers eerder deze week.

Het aandeel Volvo verloor 1,1 procent op de beurs van Stockholm. Een ingestorte Chinese vraag zette enorme druk op de omzet van de autofabrikant. Om de omzetdruk op te vangen kondigde Volvo aan dat het 2.500 banen wil schrappen.

Euro STOXX 50        6.068,22 (-0,3%)

STOXX Europe 600      635,77 (-0,3%)

DAX                       25.181,65 (-0,8%)

CAC 40                    7.782,82 (-0,4%)

FTSE 100                10.690,36 (-0,3%)

SMI                         14.462,36 (-0,6%)

AEX                          1.131,63 (+0,2%)

BEL 20                      5.781,80 (+0,8%)

FTSE MIB                 48.558,86 (+0,4%)

IBEX 35                   18,989,80 (+0,4%)

AMERIKAANSE AANDELEN

Wall Street gaat maandag een hogere opening tegemoet, terwijl vrijdag de recente verkoopgolf in de technologiesector verschoof naar andere delen van de markt. Meer defensieve aandelen kwamen vrijdag onder druk te staan. De sectoren voor basisconsumptiegoederen, nutsbedrijven, gezondheidszorg en telecom noteerden alle een daling.

Telecomaandelen stonden met name onder onder druk, nu de concurrentiedreiging van SpaceX en zijn Starlink-dienst in de consumentenmarkt voor draadloze diensten een stuk reëler lijkt te zijn geworden.

Ook was er vrijdag nieuws over de handelsoorlog met Canada. De Verenigde Staten hebben vrijdag maatregelen genomen om bepaalde Canadese producten vrij te stellen van invoerheffingen van 50 procent, in een poging om senator Susan Collins uit Maine en andere Republikeinen te steunen bij de komende tussentijdse verkiezingen. Dit blijkt uit documenten op de website van het Witte Huis.

De importtarieven op sommige producten die in de landbouw worden gebruikt, waaronder bepaalde machines en koelapparatuur, verpakkingsmateriaal en multiplexplaten, zijn opgeheven. Tegelijkertijd wordt er een invoerheffing van 50 procent ingesteld op andere Canadese goederen, waaronder tapijt, bepaalde kleppen en afvalproducten.

De wijzigingen treden op 30 oktober in werking. De tussentijdse verkiezingen vinden op 3 november plaats.

Beleggers waren afgelopen week ook erg nerveus over kunstmatige intelligentie, en stapten mede daardoor over naar Amerikaanse staatsobligaties, die als veiliger gelden. Dat drukte de rente op tienjarige staatsobligaties tot onder de 5 procent. Ook de kosten om je te verzekeren tegen een wanbetaling van techbedrijven (credit default swaps) stegen.

De euro daalde vrijdagavond ten opzichte van de dollar tot nipt onder de 1,12, doordat een verkoopgolf in Franse staatsobligaties de risicopremie op de Franse staatsschuld opdreef naar het hoogste niveau sinds de schuldencrisis in de eurozone in 2011.

Op het macro-economische vlak bleek dat de groei van de Amerikaanse economie in oktober was vertraagd, na juist een versnelling in september. De inkoopmanagersindex voor de dienstensector daalde van 58,8 tot 57,9. De inkoopmanagersindex voor de industrie verbeterde wel licht, van 55,9 naar 56,0 in oktober, de hoogste stand in 53 maanden. De samengestelde inkoopmanagersindex daalde zo van 58,4 naar 57,6.

“Als we de heropening van de economie na COVID buiten beschouwing laten, hebben Amerikaanse bedrijven de afgelopen maanden de sterkste groei doorgemaakt sinds begin 2015”, zei econoom Chris Williamson van S&P.

Het vertrouwen van Amerikaanse consumenten in de economie is in oktober verder gedaald, maar minder dan aanvankelijk gemeld. De index voor het consumentenvertrouwen daalde van 48,1 eind september naar 48,0. Een voorlopig cijfer voor oktober liet eerder een daling zien tot 46,3.

Stijgers en dalers

AT&T en T-Mobile daalden 8,0 en 7,7 procent en Verizon verloor 1,2 procent na berichtgeving van Bloomberg dat SpaceX in gesprek is over de huur van 80.000 zendmasten. Volgens Bloomberg probeert SpaceX zo een vierde landelijke mobiele provider op te zetten door zijn Starlink-netwerk te combineren met grondinfrastructuur. Crown Castle, een van de partijen waarmee SpaceX gesprekken voert, steeg bijna 9 procent en American Tower won 4,1 procent. SpaceX zelf won bijna 2 procent.

SLB, Halliburton, APA Corp, Diamondback Energy en Chevron stegen stevig nadat de olieprijs door oplopende spanningen in het Midden-Oosten boven de 100 dollar per vat uitkwam. SLB won meer dan 7 procent en Halliburton 5 procent, terwijl APA Corp en Diamondback Energy circa 5 en procent stegen.

Chevron won 2,9 procent en ExxonMobil 2,8 procent. In Europa deden energieaandelen het vandaag ook goed.

Cybersecuritybedrijven zoals CrowdStrike en Palo Alto Networks lijken de week sterk af te sluiten na waarschuwingen van Amerikaanse veiligheidsdiensten over kwetsbaarheden in programmeertaal PHP. De twee aandelen wonnen 8,3 en 7,2 procent, terwijl de Global X Cybersecurity ETF (BUG) vrijdag ook hoger eindigde.

American Express verloor 3,7 procent na de aankondiging ongeveer 5 procent van het wereldwijde personeelsbestand te schrappen. Dit ging gepaard met een herstructureringslast van 336 miljoen dollar.

Discountretailers Dollar Tree en Five Below behoorden tot de dalers nadat Wells Fargo waarschuwde dat hogere dieselprijzen de winstmarges tot in 2027 onder druk kunnen zetten. Dollar Tree, Dollar General en Ollie’s Bargain Outlet verloren meer dan 4 procent, terwijl Five Below iets meer dan een procent daalde.

Norwegian Cruise Line daalde bijna 3 procent na een verlaging van het advies naar onderwegen door JPMorgan. De bank verlaagde ook het koersdoel van 13 naar 11 dollar en verhoogde de verwachte brandstofkosten voor het derde kwartaal naar circa 207 miljoen dollar.

SS&C Technologies, een softwareleverancier voor financiële dienstverleners,  stelde Wall Street teleur met zijn omzetverwachting voor het vierde kwartaal, die uitkomt op 1,7 tot 1,74 miljard dollar tegenover een consensus van 1,75 miljard dollar volgens FactSet. Het aandeel eindigde meer dan 7 procent lager.

Deckers Outdoor daalde bijna 5 procent na tegenvallende kwartaalcijfers. De omzet kwam uit op 1,43 miljard dollar tegenover de verwachte 1,51 miljard dollar volgens LSEG, waarbij topmerken Hoka en Ugg achterbleven bij de consensus van StreetAccount.

Bloom Energy, de leverancier van energietechnologie voor datacenters, daalde circa 11 procent ondanks beter dan verwachte kwartaalcijfers en een verhoogde winstverwachting voor heel 2026. Beleggers richtten zich vooral op de negatieve vrije kasstroom over het kwartaal.

S&P 500 index               7.623,68 (-0,5%)

Dow Jones index          52.215,16 (-1,2%)

Nasdaq Composite        25.955,34 (-0,2%)

AZIE

De Aziatische beurzen noteerden maandag verdeeld, maar de koersuitslagen bleven beperkt.

Nikkei 225                 62.584 (-0,2%)

Shanghai Composite   3.691 (0,0%)

Hang Seng                  23.229 (+0,6%)

VALUTA

De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1219. Vrijdagavond noteerde het muntpaar rond de 1,12.

USD/JPY Yen    157,08

EUR/USD Euro  1,1219

EUR/JPY Yen    176,21

BEDRIJFSNIEUWS:

07:00 PostNL - Cijfers derde kwartaal

09:00 ASML - Ex-dividend

12:00 Verizon - Cijfers derde kwartaal (VS)

18:00 Vastned - Cijfers derde kwartaal

21:00 Nucor - Cijfers derde kwartaal (VS)

MACRO-AGENDA:

10:00 Ifo ondernemersvertrouwen - Oktober (Dld)

13:30 Chicago Fed index - September (VS)