AEX start handelsweek afwachtend na aanscherpen recordstand

(ABM FN-Dow Jones) De Amsterdamse beurs gaat maandag naar verwachting een min of meer vlakke opening tegemoet, na een fors lager slot op Wall Street vrijdagavond en een verdeeld beeld in Azië vanochtend.

De AEX sloot vrijdag nog op de hoogste slotstand ooit van 1.143 punten, en piekte eerder op de dag zelfs op 1.147 punten. Op weekbasis bedroeg de winst ongeveer een procent. 

Europese aandelen presteerden afgelopen week opvallend goed dankzij een rotatie uit tech naar andere sectoren, zag investment manager Simon Wiersma van ING, na een sterke beursweek met winsten van 2 tot 3 procent voor de Europese hoofdindices. Zorgen over de torenhoge investeringen in AI hadden voor de rentemarkten een gunstig effect, want staatsobligaties bleken als veilige haven in trek en dus daalden de rentes en daardoor namen zo de zorgen over een mogelijke schuldencrisis voor even af.

Wall Street stond daarentegen vrijdag flink onder druk, terwijl techaandelen opnieuw de gebeten hond waren. Op weekbasis verloren de indices flink terrein. Techbeurs Nasdaq daalde zelfs met 4 procent.

"De explosieve groei van AI-investeringen begint tekenen van afkoeling te vertonen. Steeds meer bedrijven kijken kritischer naar hun AI-uitgaven, terwijl de hoge waarderingen van technologieaandelen weinig ruimte laten voor tegenvallers. Als de groei de komende weken verder afvlakt, kan dat leiden tot een grotere correctie op de aandelenmarkten", waarschuwde CIO Mark Dowding van RBC BlueBay Asset Management.

De toenemende concurrentie uit China vormt momenteel een extra bron van onzekerheid voor de chipsector. De Amerikaanse Philadelphia Semiconductor Index verloor afgelopen week al ruim 11 procent en beleefde de langste verliesreeks sinds 2008.

Amerikaanse futures wezen intussen vanochtend op een herstel na de verkoopgolf van vrijdag. De Nasdaq 100-futures stegen met 1,3 procent en de S&P 500-futures met 0,8 procent. De euro/dollar noteerde vanochtend vlak op 1,1231.

De Aziatische beurzen lieten vanochtend een ingetogen beeld zien, na de forse verliezen op Wall Street vrijdagavond. Meevallende Chinese groeicijfers boden steun, maar zorgen over de financiering en winstgevendheid van AI resulteerden in aanhoudende druk op technologieaandelen.

De Nikkei index in Tokio verloor 0,7 procent, terwijl de Zuid-Koreaanse Kospi 0,2 procent won. Shanghai steeg eveneens met 0,2 procent. De beurs van Hongkong bleef vanwege een feestdag gesloten. De breed samengestelde MSCI Asia-Pacific-index daalde met circa 0,3 procent.

De aandelenmarkt in Indonesië daalde nog eens 5 procent, na een implosie van 11 procent voor het weekend, nadat MSCI waarschuwde dat het land mogelijk niet langer voldoet aan de criteria voor een emerging market-classificatie. 

In China werd vanochtend bekend dat de economie in het derde kwartaal met 4,5 procent op jaarbasis is gegroeid, iets sterker dan verwacht. In de eerste negen maanden groeide de Chinese economie met 4,6 procent op jaarbasis, wat binnen de bandbreedte is van 4,5 tot 5 procent groei die Beijing voor dit jaar verwacht.

De Chinese detailhandelsverkopen stegen met 1,1 procent en overtroffen eveneens de verwachtingen. De industriële productie groeide conform verwachting met 5,5 procent.

Het cijferseizoen komt deze week vol op stoom op Wall Street met onder meer cijfers van Netflix op dinsdag en Tesla, Meta en IBM op woensdag. Ook op het Damrak wordt het druk, met onder meer rapportages van AkzoNobel, Randstad, Besi, RELX en Aalberts.

Bedrijfsnieuws

JPMorgan Research verlaagde maandag het koersdoel voor BE Semiconductor Industries van 342 naar 275 euro, maar met handhaving van het Overwogen advies. Er is volgens de zakenbank hoogstwaarschijnlijk sprake van een vertraging bij de adoptie van hybrid bonding, maar het concurrentiespeeldveld zien de analisten niet wijzigen.

JPMorgan verhoogde daarnaast het koersdoel voor Wolters Kluwer van 87,00 naar 100,00 euro, waarbij het aandeel op de kooplijst werd gehandhaafd.

Citi verhoogde het advies voor Euronext van Neutraal naar Kopen. Hier werd het koersdoel opgehoogd van 156 naar 200 euro.

Slotstanden Wall Street

De S&P 500 verloor vrijdag 1,1 procent op 7.659,44 punten. De Dow Jones index eindigde 0,3 procent lager op 52.002,41 punten. Chevron, Procter & Gamble en Coca-Cola hielpen de index de schade te beperken. Techbeurs Nasdaq verloor daarnaast 2,2 procent op een slotstand van 26.104 punten.