Beursblik: ABN AMRO blijft koopwaardig

(ABM FN-Dow Jones) Jefferies blijft positief gestemd over ABN AMRO. Dit meldde analist Theo Massing na een zogeheten pre-close call van de Nederlandse bank.

"Het solide autonome momentum in het tweede kwartaal zou zich moeten doorzetten", aldus de analist, onder meer geholpen door de integratie van NIBC.

ABN AMRO mikt voor dit jaar op 6,8 miljard euro aan rentebaten, maar Jefferies vindt dit aan de voorzichtige kant. De zakenbank mikt op 100 miljoen euro meer.

De macro-omgeving is wat beter dan ABN AMRO had voorzien, wat ruimte geeft voor een vrijval van voorzieningen voor kredietverliezen, aldus Massing.

Ook meent de analist dat de markt nog altijd het overtollige kapitaal van ABN AMRO onderschat. Aan het einde van het tweede kwartaal stond de CET1 ratio op 15,9 procent, tegenover een doelstelling van 13,75 procent.

De winsttaxaties van Massing voor 2026 tot en met 2028 liggen per saldo 3 procent hoger dan de consensus, "vooral dankzij iets hogere opbrengsten en gunstigere voorzieningen".

Jefferies heeft een koopaanbeveling op ABN AMRO met een koersdoel van 48,00 euro.

Het bankaandeel won woensdag 0,1 procent op 41,16 euro.