Beursblik: Jefferies verlaagt koersdoel Magnum Ice licht

(ABM FN-Dow Jones) Jefferies heeft dinsdag het koersdoel voor Magnum Ice licht verlaagd, van 15,60 naar 15,20 euro, terwijl het Houden advies bleef staan. Dit bleek uit een rapport van de Amerikaanse zakenbank.

Analist David Hayes verlaagde zijn winstprognoses in aanloop naar de kwartaalcijfers die Magnum Ice op 29 oktober bekendmaakt. Jefferies rekent op een autonome omzetgroei van 4,4 procent in het derde kwartaal en is daarmee iets positiever dan de consensus, die uitgaat van een groei van 4,2 procent.

Volgens Hayes heeft Magnum Ice kunnen profiteren van het gunstige zomerweer, maar zal de vergelijkingsbasis wel lastig zijn. 

In de regio Azië, het Midden-Oosten en Afrika (AMEA), zijn de volumes afgenomen, denkt de analist. Slecht weer had invloed op de vraag in China. In Turkije speelt nog steeds een mededingingskwestie met voormalig eigenaar Unilever, die de ruimte voor concurrerende ijsmerken in de vriesvakken van winkels zou hebben beperkt. In Indiase winkels zou Magnum juist steeds meer in de diepvries te vinden zijn.

Volgens Hayes is er beperkt ruimte voor een herwaardering van het aandeel bij een multiple van 15.Voor beleggers zal de aandacht verschuiven naar hoe de groei zich ontwikkelt in 2027, met mogelijk moeilijkere vergelijkingscijfers. Ook is het een uitdaging op langere termijn om de groei vast te houden en een hoger rendement en kasstroom te realiseren. "Hoewel het boekjaar 2026 nog steeds beter zou kunnen uitvallen dan verwacht, zijn wij van mening dat de waardering een groot deel van dat resultaat al in de koers verdisconteert", aldus Hayes.

Het aandeel Magnum Ice sloot dinsdag 1,1 procent hoger op 15,42 euro.