AEX vermoedelijk in het groen van start

(ABM FN-Dow Jones) De Amsterdamse beurs gaat vrijdag naar verwachting licht hoger van start. Futures op de AEX index wezen ongeveer een uur voor de beursgong op een winst van minder dan een half procent. 

Donderdag sloot de AEX nog onveranderd op 1.106,84 punten. Daarmee deed de index het beter dan omringende hoofdbeurzen, die ongeveer een half procent inleverden.

Op Wall Street sloot hoofdgraadmeter S&P 500 donderdagavond nog bijna onveranderd. De hoofdindex wist daarmee eerdere verliezen weg te werken. Aandelen kregen na het Europese slot een impuls nadat Reuters op basis van bronnen meldde dat de VS en Iran weer aan de onderhandelingstafel zitten. Dit bericht werd overigens snel tegengesproken door een Iraans persbureau. 

Het aandeel Oracle verloor 3,5 procent, nadat bekend werd dat het technologiebedrijf zich bij de ontwikkeling van Project Jupiter in New Mexico heeft moeten beroepen op een force-majeureclausule. Oracle wil zich daarmee contractueel beschermen en betalingen kunnen uitstellen indien het enorme AI-datacenter door omstandigheden buiten zijn controle niet volgens planning in 2028 operationeel is. 

Het project kampt onder meer met vertragingen rond de energievoorziening en vergunningen. Het nieuws wakkerde bij beleggers de zorgen aan over de financiële risico's van de miljardeninvesteringen in AI-infrastructuur.

Het sentiment op de wereldwijde beurzen wordt ondertussen gedrukt door de forse stijging van de obligatierentes. De Amerikaanse tienjaarsrente noteert inmiddels ruim boven de 5 procent, nadat donderdag een piek van 5,23 procent werd bereikt, het hoogste niveau in circa negentien jaar. De dertigjaarsrente kwam uit rond 5,5 procent, het hoogste niveau sinds 2004. 

In Japan piekte de tienjaarsrente deze week op 3,12 procent, het hoogste niveau sinds 1996. 

De hogere olieprijzen hebben de inflatievrees opnieuw aangewakkerd en daarmee ook de verwachting dat centrale banken de rente verder moeten verhogen. Daarnaast drijft vooral in de VS de kapitaalbehoefte van AI-bedrijven de rente op, terwijl de veerkrachtige Amerikaanse economie geen aanleiding geeft voor de Federal Reserve om het monetaire beleid te verruimen. 

De markt rekent inmiddels op een kans van circa 70 procent dat de Fed de rente in oktober opnieuw verhoogt, tegen ongeveer 53 procent eerder deze week. 

Brent olie daalde vanochtend met minder dan een procent, na donderdag nog ruim 3 procent te zijn gestegen. 

De Aziatische beurzen noteerden vanochtend overwegend lager, waarbij de mondiale verkoopgolf op de obligatiemarkten tot voorzichtigheid leidde.

In Hongkong verloor de Hang Seng index bijna 2 procent en daalde de Hang Seng Tech-index met ruim 2,5 procent. De Australische ASX 200 leverde circa 0,5 procent in. De beurzen op het Chinese vasteland, in Zuid-Korea en Taiwan waren vanwege feestdagen gesloten.

De Nikkei index in Tokio was een positieve uitzondering met een winst van ongeveer een procent. Onder meer exporteurs profiteerden van een zwakkere yen. Bankaandelen zaten daarnaast flink in de lift door de verwachting dat de Bank Of Japan de rente verder zal verhogen. Hogere rentes zijn doorgaans gunstig voor de rentemarges van banken.

Beleggers verwerken daarnaast de ontmoeting tussen Trump en Xi in Washington. De Verenigde Staten en China kwamen donderdag overeen hun handelsbestand met twee maanden te verlengen, waardoor onderhandelaars meer tijd krijgen om te praten over onder meer importheffingen en zeldzame aardmetalen. Grote doorbraken bleven uit, zoals vooraf ook werd verwacht.

Bedrijfsnieuws

Flow Traders zag in het derde kwartaal van dit jaar tot nu toe in de meeste regio's de ETF-handelsvolumes dalen, vergeleken met het voorgaande kwartaal, behalve in Azië. Dat meldde het handelshuis aan analisten voordat de radiostilte ingaat tot de kwartaalresultaten op 29 oktober.

JPMorgan verhoogde het advies voor KPN van Neutraal naar Overwogen. Het koersdoel ging daarbij van 4.70 naar 5,10 euro.

Citi Research verhoogde daarnaast het koersdoel voor DSM-Firmenich van 106 naar 111 euro, met handhaving van het koopadvies. Citi verhoogde ook het koersdoel voor Randstad van 25,00 naar 36,50 euro.

Slotstanden Wall Street

De S&P 500 sloot donderdag licht in het rood op 7.704,13 punten, terwijl de technologie-index Nasdaq juist licht in het groen eindigde op 26.939,37 punten. De Dow Jones index leverde 0,3 procent in en sloot zo op 51.349,98 punten.