Europese beurzen openen lager

(ABM FN-Dow Jones) De aandelenmarkten in Europa gaan dinsdag een lagere opening tegemoet, na een eveneens lager slot op Wall Street maandag, toen de zorgen over het gebruik van AI domineerden, terwijl de rentes en de olieprijzen hoog bleven.

IG voorziet dinsdag een openingsverlies van 23 punten voor de Duitse DAX en een min van 1 punt voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 26 punten lager te zullen openen. De olieprijzen zaten vanochtend weer in de lift.

"Het piept en het kraakt op financiële markten", aldus analisten van Rabobank maandag.

De agenda was gisteren rustig, waardoor alle aandacht uitging naar de uitspraken van de topman van Anthropic Dario Amodei en de reacties van enkele van zijn collega-CEO’s.

"Bij AI-waarderingen wordt niet alleen uitgegaan van een sterke vraag, maar ook van een onophoudelijk tempo van modelontwikkeling", merkte Saxo Markets op.

De uitspraken zetten druk op chipaandelen wereldwijd. In Europa verloren Infineon en STMicroelectronics 7,8 en 6,6 procent. Melexis daalde 4,0 procent in Brussel.

ASML daalde met 6,1 procent in Amsterdam en Besi met 7,0 procent. ASMI werd zelfs 8,6 procent goedkoper. Daar stonden de databedrijven RELX en Wolters Kluwer tegenover met winsten van 5,4 en 6,8 procent. Ook de aandelen van SAP en Capgemini waren maandag in trek.

Naast de zorgen over de impact van kunstmatige intelligentie, houden ook de geopolitieke spanningen aan en dus blijven de olieprijzen én de rentes hoog.

Intussen verhoogt de Federal Reserve komende woensdag naar verwachting de rente en doet de Bank of Japan dat vrijdag. De Bank of England houdt het kruit donderdag vermoedelijk droog.

Bedrijfsnieuws

Europees breed deden de data- en softwarebedrijven het maandag dus goed, terwijl de halfgeleiders onder druk stonden. Verder verloren de Europese banken ook terrein, maar konden de oliereuzen ongeveer een procent bijschrijven. In Milaan was Enel een uitzondering met een rode slotkoers.

Supermarktketen Ahold Delhaize deed ook goede zaken, net als Carrefour, Ocado en Tesco, met winsten van gemiddeld zo'n 2 tot 3 procent.

In Parijs wonnen EssilorLuxottica en Hermès ruim een procent. Auto-aandelen bewogen niet heel sterk. De Europese auto-industrie zal waarschijnlijk marktaandeel blijven verliezen aan Chinese concurrenten, zo schreven analisten van Morgan Stanley maandag in een rapport.

Novo Nordisk, de Deense fabrikant van afslankmiddelen als Wegovy en Ozempic, verandert zijn naam in Novo, in de hoop dat een kortere naam beter aanslaat bij de consument in de concurrentiestrijd met zijn Amerikaanse rivaal Eli Lilly. Het aandeel van Novo won 1,4 procent.

Het aandeel van Hugo Boss bewoog nauwelijks in Frankfurt. Hugo Boss liet weten dat de voorzitter van de raad van commissarissen, Stephan Sturm, van plan is om op te stappen. Dit gebeurt nadat Frasers Group, de grootste aandeelhouder van het bedrijf, bijna een meerderheidsbelang heeft en aangaf te heroverwegen of zij hem blijven steunen.

Euronext won 1,3 procent en Deutsche Börse steeg met 2,1 procent. Het is positief dat Euronext open staat voor een deal met Deutsche Börse, stelde KBC Securities in een rapport, naar aanleiding van een artikel in de Financial Times. Het aandeel London Stock Exchange won bijna 3 procent.

CVC ondervindt problemen bij het inlijven van het Italiaanse Recordati. Volgens de Financial Times zijn zes aandeelhouders van het Italiaanse bedrijf gekant tegen de plannen van CVC en partner GBL. Zij vinden het bod van 51,29 euro per aandeel te weinig. Dit werd meegedeeld in een brief aan het bestuur van Recordati, aldus de krant. CVC wordt ervan beschuldigd te proberen minderheidsaandeelhouders te "dwingen" te verkopen tegen een "lachwekkende prijs".

CVC daalde een procent in Amsterdam en Recordati won 0,7 in Milaan. GBL leed een bescheiden verlies van 0,2 procent.

AB InBev steeg met 2,7 procent in Brussel en Carlsberg won 2,8 procent in Kopenhagen. In Amsterdam behoorde Heineken ook tot de winnaars. Europese brouwers konden rekenen op een positief rapport van zakenbank Jefferies.

In Londen stonden de mijnbouwers onder druk, maar stegen onder meer GSK en Sage Group. Barclays leverde 3,1 procent in. Fresnillo daalde 3,4 procent, na het aangekondigde vertrek van de CFO.

Euro STOXX 50          6.260,38 (-1,0%)

STOXX Europe 600        635,99 (-0,5%)

DAX                         25.440,81 (-0,5%)

CAC 40                      8.117,78 (-0,8%)

FTSE 100                  10.697,57 (+0,4%)

SMI                           13.878,54 (+0,8%)

AEX                            1.098,35 (-0,04%)

BEL 20                         5.729,67 (+0,3%)

FTSE MIB                    51.628,77 (-1,7%)

IBEX 35                       19.565,50 (-1,4%)

AMERIKAANSE AANDELEN

Wall Street gaan dinsdag een rode opening tegemoet. Maandag sloten de Amerikaanse beurzen licht lager, terwijl chipaandelen de hardste klappen kregen na de waarschuwingen over het gebruik van kunstmatige intelligentie. 

Anthropic-topman Dario Amodei pleitte afgelopen weekend ervoor "de ontwikkeling van de meest geavanceerde AI-systemen te vertragen, zodat veiligheidsmaatregelen meer tijd krijgen om gelijke tred te houden met de mogelijkheden van die systemen. Zijn oproep kreeg onder anderen steun van Elon Musk", zag Łukasz Skiba van Capital.com. 

Volgens de marktstrateeg kan de markt deze opmerkingen opvatten "als een risico voor het tempo waarin AI wordt gecommercialiseerd en als een signaal van mogelijk strengere beperkingen rond de infrastructuur" en dat kan weer druk zetten op de waarderingen van AI-aandelen, "door zwakkere groeiverwachtingen of simpelweg doordat verwachte winsten verder in de toekomst komen te liggen", aldus Skiba.

De aandelen van chipfabrikanten Intel en Advanced Micro Devices daalden met respectievelijk 5,6 en 4,4 procent. Marvell Technology verloor ruim 7 procent en Micron zo'n 5 procent. Nvidia leverde ruim 3 procent in.

"Voor producenten van AI-infrastructuur is vooral de vraag of dergelijke uitspraken uiteindelijk de vraag naar hun producten en kapitaalinvesteringen beïnvloeden", volgens Skiba.

Intussen blijven de geopolitieke spanningen groot en liep de prijs voor een vat West Texas Intermediate maandag even op tot bijna 105 dollar per vat, om vervolgens terug te zakken tot 101 dollar, terwijl de Amerikaanse tienjaarsrente aanvankelijk steeg naar 5,00 procent, oftewel het hoogste punt sinds 2023, om daarna weer te zakken tot 4,986 procent.

De Federal Reserve zal de rente woensdag vermoedelijk met 25 basispunten verhogen naar een bandbreedte van 3,75 tot 4,00 procent. Dit is de verwachting van de markt en analisten.

"De beter dan verwachte inflatiecijfers over augustus hebben waarschijnlijk de laatste redenen om nog te wachten weggenomen. Ook de bredere economische ontwikkelingen wijzen nog steeds op hogere rentetarieven", volgens beleggingsexpert Jenny Zeng van AllianzGI.

Wat verdere renteverhogingen betreft, is zakenbank Jefferies van mening dat de Fed minder zal verkrappen dan de markt momenteel verwacht. De renteverhoging woensdag is wellicht nodig vanwege de geloofwaardigheid, volgens Jefferies. "Maar verdere verhogingen zullen afhangen van hoe lang de oorlog duurt en van de olieprijzen."

Er zijn ook economen die vrezen dat een renteverhoging een scherpe daling van de economische activiteit in de VS zou kunnen veroorzaken, wat bedrijven ertoe kan aanzetten werknemers te ontslaan. Dat kan uiteindelijk weer tot een recessie leiden.

"De kans op een ernstige beleidsfout van de Fed is alarmerend groot en neemt toe", waarschuwde Mark Zandi, hoofdeconoom bij Moody's Analytics, dan ook in een bericht op X.

Het is moeilijk om de economische groei af te remmen zonder ontslagen, stijgende werkloosheid en het ontketenen van een "zichzelf versterkende negatieve spiraal", aldus Zandi.

Bedrijfsnieuws

De aandelen van Bank of America daalden maandag scherp nadat CEO Brian Moynihan aangaf dat de kwartaalomzet en de handelsinkomsten "gelijk" zouden blijven ten opzichte van een jaar geleden.

"Het wordt een van de betere derde kwartalen die we ooit hebben gehad, maar het zal relatief stabiel zijn ten opzichte van vorig jaar, omdat er vorig jaar sprake was van een sterk herstel ten opzichte van het tweede kwartaal", zei Moynihan tijdens een conferentie van Barclays. De vergoedingen uit investment banking zullen met ongeveer 10 procent dalen ten opzichte van een jaar geleden. 

De boodschap van de Bank of America-topman beviel beleggers duidelijk niet, want het aandeel daalde met ruim 5 procent. Sectorgenoten Citigroup en JPMorgan Chase verloren ongeveer 2 procent. Goldman Sachs leverde 4 procent in.

Corning daalde maandag met bijna 14 procent. Coherent, een ander aandeel uit de sector optische netwerken, en Teradyne, een technologiebedrijf dat geautomatiseerde testapparatuur voor microchips produceert, daalden met zo'n 13 procent.

De aandelen van cyberbeveiligingsbedrijven kenden juist een opleving. CrowdStrike steeg met 14 procent. Zscaler won 16,5 procent. Het aandeel van Palo Alto Networks noteerde een stijging van 13 procent.

Twee grote techbedrijven zouden kunnen profiteren van een vertraging in de ontwikkeling van AI. Google van Alphabet en Meta Platforms werken aan concurrerende AI-systemen die de strijd aangaan met Claude, ChatGPT en Grok. Alphabet en Meta stegen maandag  gemiddeld 3 procent.

Microsoft ging 2 procent hoger. Het bedrijf publiceerde een conceptversie van zijn nieuwe gedragscode voor de manier waarop het zijn AI-modellen traint en exploiteert.

Oracle verloor bijna 4 procent, nadat medeoprichter Larry Ellison een plan om voor 7,5 miljard dollar aan aandelen te verkopen schrapte. 

Hewlett Packard Enterprise leverde bijna 11 procent in, na een adviesverlaging van Evercore ISI, dat opmerkte dat er weinig ruimte is voor een verdere stijging van het aandeel.

GE Vernova daalde met bijna 9 procent, nadat GLJ Research met een verkoopadvies voor het aandeel kwam.

Roblox kondigde vrijdagavond nieuwe innovaties aan tijdens de 12e jaarlijkse Roblox Developers Conference. Met de updates en AI-tools kunnen de speelmogelijkheden worden uitgebreid, aldus het bedrijf achter het gelijknamige computerspelplatform. Het aandeel won maandag 12,7 procent.

S&P 500 index               7.619,98 (-0,5%)

Dow Jones index          52.421,20  (-0,3%)

Nasdaq Composite        26.186,41 (-0,6%)

AZIE

De Aziatische beurzen noteerden dinsdag verdeeld, maar zonder grote uitschieters.

De Chinese industriële productie steeg in augustus in een hoger tempo, terwijl de groei van de detailhandelsverkopen terugzakte. Op maandbasis daalden de detailhandelsverkopen zelfs.

Nikkei 225                 63.467 (-0,0%)

Shanghai Composite   3.881 (-0,1%)

Hang Seng                  24.859 (-0,2%)

VALUTA

De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1535. Maandagavond noteerde het muntpaar op 1,1557.

USD/JPY Yen    154,76

EUR/USD Euro  1,1535

EUR/JPY Yen    178,52

BEDRIJFSNIEUWS:

- Geen agendapunten

MACRO-AGENDA:

00:00 Prinsjesdag (NL)

04:00 Detailhandelsverkopen - Augustus (Chi)

04:00 Industriële productie - Augustus (Chi)

08:00 Werkloosheid en lonen - Juli (VK)

08:45 Inflatie - Augustus def. (Fra)

09:00 Inflatie - Augustus def. (Spa)

11:00 Industriële productie - Juli (eur)

11:00 Handelsbalans - Juli (eur)

11:00 ZEW economisch sentiment - September (Dld)

14:30 Empire State index - September (VS)