Europese beurzen openen licht hoger

(ABM FN-Dow Jones) De aandelenmarkten in Europa gaan dinsdag een hogere opening tegemoet, na een rustige sessie op maandag, toen op Wall Street niet werd gehandeld vanwege Labor Day en bedrijfsnieuws schaars was.

IG voorziet een openingswinst van 29 punten voor de Duitse DAX en een plus van 4 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 6 punten hoger te zullen openen.

De Duitse beurs reageerde maandag nauwelijks op de verkiezingsuitslag in de deelstaat Saksen-Anhalt. Alternative für Deutschland (AfD) heeft daar zondag een historische overwinning behaald, terwijl de partij van bondskanselier Merz flink verloor.

Volgens macrostrateeg Stefan Koopman van Rabobank reflecteert de uitslag in Saksen-Anhalt een diepe woede over de economische en politieke koers van Duitsland. "De markt houdt het hoofd koel, maar dat kan in de komende maanden lastiger worden."

Later in de week wordt het drukker voor Europese beleggers. Donderdag komt het beleidscomité van de Europese Centrale Bank bijeen.

"Gezien de commentaren van beleidsmakers is een renteverhoging nagenoeg zeker", zei Joost van Leenders van Van Lanschot Kempen.

Cijfers van Eurostat toonden maandag een economische groei van 0,6 procent in de eurozone in het tweede kwartaal, waar een voorlopig groeicijfer wees op 0,4 procent. Maar tegenover deze meevaller stond een krimp van de Duitse industriële productie.

Olie werd maandag in de elektronische handel ruim een procent duurder, na nieuwe aanvallen in het Midden-Oosten. 

Iran zou verder van plan zijn een "verboden zone" in te stellen om te voorkomen dat schepen de Straat van Hormuz binnenvaren. En volgens The Financial Times zouden Houthi-rebellen maandag een aanval hebben uitgevoerd op een raffinaderij van Aramco in Saoedi-Arabië. 

"Nu het tankerverkeer steeds meer blootstaat aan directe militaire actie en de beperkingen rond de straat mogelijk toenemen, blijven de risico's voor de energie-export uit de Golf hoog. Dit zorgt ervoor dat er een flinke geopolitieke premie in de olieprijzen verwerkt blijft", aldus MUFG.

OPEC+ zal intussen het huidige productieniveau in oktober handhaven, zo meldden de grootste landen van het oliekartel zondag na een online vergadering. 

Stijgers en dalers

Halfgeleiders deden het maandag goed. "De aankondiging van ChatGPT-6 Astra door OpenAI leidt tot enthousiasme […] Dat is goed nieuws voor Europese technologiebedrijven", aldus ING.

Infineon won bijna 7 procent in Frankfurt en in Parijs en Milaan won STMicroelectronics zo'n 4 procent. In Amsterdam gingen ASMI, Besi en ASML aan kop met winsten van ruim 2 tot 4 procent. Melexis kreeg er zo'n 3 procent bij in Brussel. In Azië hadden halfgeleideraandelen maandag ook de wind in de rug.

De Brusselse beurs eindigde maandag wel in het rood, waarbij het verlies voor indexzwaargewicht Argenx opviel. Het aandeel verloor 2,7 procent. Netbeheerder Elia won meer dan een procent. De Europese Investeringsbank heeft Elia Transmission Belgium een kredietfaciliteit van 1 miljard toegekend voor de tweede fase van het Prinses Elisabeth Eiland in de Noordzee.

In Frankfurt daalde Volkswagen licht. Een fabriek in Osnabrück gaat wapens maken, zo meldde de autofabrikant. De fabriek stond op de nominatie om te worden gesloten als onderdeel van de flinke ontslagronde waarbij 50.000 banen verloren gaan. Jefferies was maandag in een rapport positief over het herstructureringsplan van Volkswagen en handhaafde het koopadvies.

Franse banken en luxe-aandelen sloten in Parijs overwegend in het groen, maar Capgemini, dat onder meer AI-oplossingen levert, verloor ruim een procent. Het Duitse softwarebedrijf SAP stond ook onder druk, net als de databedrijven Wolters Kluwer en RELX in Amsterdam.

Het aandeel van Novartis daalde in Zwitserland met 3,2 procent, nadat de Zwitserse farmaceut bekendmaakte dat een experimenteel medicijn er niet in slaagde het risico op hart- en vaatziekten te verminderen in een klinische test in de laatste fase.

Lottomatica viel op in Milaan, met een koerswinst van bijna 8 procent. Het Italiaanse bedrijf verwacht een aanzienlijke groei in de online-activiteiten van de gefuseerde onderneming als gevolg van de fusie met CIRSA. De groep schat dat het binnen het derde jaar na afronding van de transactie een resultaat van tussen de 200 en 300 miljoen euro zal realiseren. 

Euro STOXX 50         6.398.60 (+0,1%)

STOXX Europe 600       649,81 (-0,01%)

DAX                        25.981,79 (-0,3%)

CAC 40                     8.306,15 (+0,3%)

FTSE 100                 10.822.13 (-0,08%)

SMI                         14.279,38 (-0,8%)

AEX                          1.115,42 (+0,2%)

BEL 20                      5.800,92 (-0,9%)

FTSE MIB                 52.229,57 (+0,3%)

IBEX 35                   20.021,80 (-0,1%)

AMERIKAANSE AANDELEN

Wall Street gaan dinsdag een verdeelde opening tegemoet, na de Amerikaanse feestdag op maandag, waardoor de beursvloer in New York leeg bleef.

Vooral de Nasdaq lijkt straks de wind in de rug te hebben.

Vrijdag sloten de Amerikaanse beurzen in aanloop naar het lange weekend lager, na een sterk Amerikaans banencijfer.

In augustus kwamen er in de VS 162.000 banen bij en dat was veel meer dan vooraf voorspeld. Daarnaast werd een aanvankelijke banenkrimp voor juli van ruim 20.000 juist bijgesteld naar een soortgelijke groei. Ook het banencijfer voor juni werd opwaarts bijgesteld, waardoor de recente zorgen over een zwakke Amerikaanse arbeidsmarkt afnamen. De werkloosheid bleef stabiel op 4,1 procent.

De nieuwe beursweek in de VS staat in het teken van Amerikaanse inflatiecijfers, die vrijdag verschijnen. In juni en juli was sprake van een bemoedigende trend voor de prijsontwikkeling, maar in zijn Jackson Hole-toespraak waarschuwde Federal Reserve-voorzitter Kevin Warsh eind augustus dat de onderliggende trend minder gunstig is. 

Mochten de inflatiecijfers komende vrijdag wel een verdere afname laten zien, dan zal de Fed de rente later deze maand mogelijk handhaven, zo bleek afgelopen week uit uitspraken van onder meer bestuurder Christopher Waller.

Het sterke banenrapport van vrijdag in combinatie met een hoge inflatie zou de Fed echter ook kunnen bewegen tot een renteverhoging over een paar weken. Dat wordt een dubbeltje op zijn kant, volgens Rabobank.

De marktverwachting voor een Amerikaanse renteverhoging is volgens CME FedWatch weer gestegen naar zo'n 60 procent, waar die voorafgaand aan het banenrapport juist was gedaald tot ongeveer 50 procent. 

De Amerikaanse obligatiemarkten waren maandag gesloten en dus bewogen de rentes ook niet in de VS. Het Amerikaanse ministerie van Financiën staat volgens Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild een uitdagende week te wachten. 

"Naar verwachting zal het woensdag meer details bekendmaken over zijn programma voor de aankoop van obligaties. Maar het geeft ook voor meer dan 50 miljard dollar aan 10-jarige en 30-jarige obligaties uit", aldus de beleggingsstrateeg.

Volgens Vranken drijven handelaren bij marktmakers de prijs voorafgaand aan de veiling vaak op, alleen maar om deze daarna weer omlaag te brengen. 

"Prijsschommelingen zouden de volatiliteit van de obligatierente die we de laatste tijd zien, dus kunnen versterken", aldus de expert van Edmond de Rothschild.

Op bedrijfsvlak is het cijferseizoen inmiddels bijna voorbij. Donderdag is nog wel een interessante dag, met de resultaten van AI-softwarebedrijven Oracle en Adobe. Verder komt TSMC dan met omzetcijfers.

Woensdagavond lanceert Apple naar verwachting een nieuwe serie iPhones. Tijdens het jaarlijkse evenement zullen waarschijnlijk de iPhone 18 en 18 Pro worden gepresenteerd, evenals een opvouwbare iPhone Ultra met een vanafprijs van rond de 2.000 dollar. De Ultra zou zelfs 3.000 dollar kunnen kosten.

Slotstanden vrijdag:

S&P 500 index               7.718,60 (-0,4%)

Dow Jones index          53.414,25  (-0,5%)

Nasdaq Composite        26.506,99 (-0,3%)

AZIE

De Aziatische beurzen noteerden dinsdag verdeeld, maar zonder grote uitschieters.

Nikkei 225                 66.472 (+0,1%)

Shanghai Composite   3.947 (+0,4%)

Hang Seng                  25.345 (-0,3%)

VALUTA

De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1625. Maandagavond noteerde het muntpaar op 1,1627.

USD/JPY Yen    153,54

EUR/USD Euro  1,1625

EUR/JPY Yen    178,48

BEDRIJFSNIEUWS:

22:00 GameStop - Cijfers tweede kwartaal def. (VS)

MACRO-AGENDA:

00:50 Economische groei - Tweede kwartaal def. (Jap)

04:00 Handelsbalans - Augustus (Chi)

06:30 Inflatie - Augustus def (NL)

08:00 Handelsbalans - Juli (Dld)

12:00 Ondernemersvertrouwen mkb - Augustus (VS)

21:00 Consumentenkrediet - Juli (VS)