Europese beurzen wacht nagenoeg vlakke opening

(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan maandag een nagenoeg vlakke opening tegemoet, aan een vrij rustig begin van de handelsweek, die de komende dagen in het teken zal staan van de kwartaalresultaten van Nvidia en de start van het jaarlijkse symposium voor centrale banken in Jackson Hole plaats. Beleggers zijn vooral benieuwd naar de toespraak van Fed-voorzitter Kevin Warsh op vrijdagmiddag.

IG voorziet een openingsverlies van 23 punten voor de Duitse DAX en een min van 8 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 5 punten hoger te zullen openen.

De Europese beurzen zijn vrijdag hoger gesloten, na een week waarin oplopende rentes en geopolitieke spanningen het sentiment op de aandelenmarkten bepaalden.

Vrijdag stabiliseerde de rentes in Europa nadat afgelopen week meerjarige hoogtepunten werden bereikt. Vooral de vergoeding voor langlopende leningen steeg nu beleggers zich steeds meer zorgen maken over de aanhoudende hoge olieprijzen en bijbehorende, hardnekkige inflatie.

Ook de grote kapitaalbehoefte van techbedrijven om AI verder te ontwikkelen speelt mee: zij concurreren daarmee steeds meer met overheden, die hun oplopende begrotingstekorten moeten financieren.

In de eurozone verbeterde de economische activiteit deze maand vooral dankzij een groeiversnelling van de industrie. Zo kon de samengestelde index verbeteren van 52,0 naar 52,1. Ook in de grootste eurozonelanden Duitsland en Frankrijk bleek de industrie de dragende kracht.

Zo stevent de eurozone af op een robuuste economische groei van ongeveer 0,3 procent in het derde kwartaal, aldus econoom Chris Williamson van S&P Global Market Intelligence.

De sterke prestaties van de eurozone waren te danken aan de verwerkende industrie en gingen gepaard met afnemende prijsdruk, waardoor de cijfers positief waren voor de groei, maar minder duidelijk 'hawkish' voor de ECB, aldus marktanalist Barry van der Laan van Monex Europe.

Ook bleek het consumentenvertrouwen in de Eurozone licht te zijn verbeterd, maar bleef nog wel flink onder het lange termijn gemiddelde.

Stijgers en dalers

Bankaandelen waren vrijdag in trek. Nordea, BBVA, BNP Paribas en Banco Santander wonnen 1,2 tot 2,7 procent. ABN AMRO, ING en KBC stegen tussen de 0,3 en 1,0 procent.

In Italië was het een ander verhaal. Monte dei Paschi lanceerde twee gelijktijdige en parallelle vrijwillige openbare ruilaanbiedingen op alle gewone aandelen van Banco BPM en Banca Generali, met een waarde van respectievelijk ongeveer 25,31 miljard en 8,72 miljard euro, zo werd vrijdag bekend. Het doel is om een nieuwe geïntegreerde Italiaanse financiële groep te creëren op het gebied van bankieren, advies en vermogensbeheer, met meer dan 810 miljard euro aan totale financiële activa.

Monte dei Paschi eindigde 1,3 procent lager, terwijl Banco BPM en Banca Generali 0,4 en 2,1 procent moesten prijsgeven.

In Parijs won Stellantis 4,2 procent en stegen LVMH en Hermès 2,1 en 1,5 procent, terwijl TotalEnergies en Thales beide ruim een procent verloren.

In Frankfurt stegen Qiagen en Adidas 3,1 en 2,3 procent, terwijl MTU Aero bijna 2 procent moest prijsgeven.

JD Sports eindigde in Londen 5,6 procent hoger, nadat het aandeel donderdag nog stevig onder druk stond na een outlookverlaging. Berenberg verlaagde vrijdag wel het koersdoel.

In Amsterdam en Brussel deed Aperam goede zaken, met een winst van 3,6 procent. ArcelorMittal won 2,3 procent. Sectorgenoten Thyssenkrupp en Salzgitter wonnen 5,3 en 9,4 procent. In Londen steeg Antofagasta 5,4 procent.

In Brussel deed ook Umicore goede zaken met een winst van 2,4 procent. Argenx steeg met 1,9 procent en was op weekbasis een van de uitblinkers in Europa met een winst van 23,5 procent.

Euro STOXX 50          6.462,22 (+0,6%)

STOXX Europe 600        654,18 (+0,6%)

DAX                        26.136,56 (+0,6%)

CAC 40                     8.484,43 (+0,4%)

FTSE 100                 10.816,56 (+0,6%)

SMI                         14.456,98 (+0,6%)

AEX                           1.105,97 (+0,3%)

BEL 20                      5.807,17 (+1,1%)

FTSE MIB                 52,668,04 (+0,0%)

IBEX 35                   19.961,50 (+0,8%)

AMERIKAANSE AANDELEN

Wall Street gaat maandag een licht lagere opening tegemoet, na een verliesweek die vooral in het teken stond van oplopende lange termijnrentes.

Vrijdagavond laat klapte het handelsoverleg tussen de VS en Canada en dus gelden sinds het weekend Amerikaanse importheffingen van 50 procent op Canadese goederen ter waarde van 28 miljard dollar en heeft de Canadese premier Mark Carney ook "dollar voor dollar" tegenmaatregelen aangekondigd.

Beleggers beoordeelden vrijdag onder meer de gevolgen van de recente sterke stijging van de obligatierentes, aangewakkerd door zorgen over inflatie en overheden die kwistig met geld omgaan. Dat zette de Amerikaanse minister van Financiën Scott Bessent er deze week toe aan in te grijpen: het ministerie kondigde woensdag aan de geplande terugkoop van langlopende staatsobligaties te verdubbelen van 2 naar 4 miljard dollar, wat de rentes tijdelijk deed dalen. 

Donderdag liet Bessent in een interview met CNBC weten dat de terugkoop zelfs groter kan uitvallen dan de aangekondigde 4 miljard dollar, en hield hij vol dat hij over een "grote gereedschapskist" beschikt om de rentes verder omlaag te krijgen. "Wij denken dat de rentes niet de onderliggende fundamentals weerspiegelen," aldus Bessent. "We gaan de omvang van de terugkoop vergroten," voegde hij toe. "Ik wil opmerken dat dit meer kan zijn dan de 4 miljard dollar per uitgifte."

"Brandweerman Bessent blijft aan het roer staan, maar net als de brandweerlieden die branden bestrijden, zullen zij – net als hij – opnieuw met nieuwe branden worden geconfronteerd als er geen ingrijpende maatregelen worden genomen," zei econoom Bernard Keppenne van CBC Banque.

De Amerikaanse tien- en dertigjarige rentes stegen vrijdag 4 basispunten naar respectievelijk 4,74 en 5,28 procent en bleven daarmee dicht in de buurt van de hoogste standen van afgelopen week.

De olieprijzen stegen vrijdag verder, wat resulteerde in een winst op weekbasis van 6,5 à 7 procent. Dit nu de VS stevige economische sancties tegen Iran hebben aangekondigd. Meer sancties betekenen een groter risico op hogere energieprijzen en daarmee op meer inflatie, aldus ING.

De Amerikaanse beurzen kregen ook een steuntje in de rug van positieve macro-economische data. De inkoopmanagersindex voor de dienstensector steeg van 54,6 naar 56,8, de hoogste stand in 20 maanden. De inkoopmanagersindex voor de industrie daalde van 53,9 naar 53,2. De samengestelde inkoopmanagersindex steeg zo van 54,5 naar 56,0, het hoogste niveau in 52 maanden.

"Het Amerikaanse bedrijfsleven floreert; bedrijven rapporteren in het derde kwartaal tot dusver de snelste productiegroei in meer dan vier jaar, nu de expansie in augustus verder aan kracht heeft gewonnen," zei econoom Chris Williamson van S&P.

"De enquêtegegevens voor het derde kwartaal wijzen momenteel op een groei op jaarbasis die de 3,0 procent nadert, en dat is een aanzienlijke stijging ten opzichte van het groeitempo van 1,5 procent in het tweede kwartaal," voegde hij eraan toe.

Komende week staan twee afzonderlijke gebeurtenissen centraal. Woensdag komt beursreus Nvidia met kwartaalcijfers, en daarnaast vindt het jaarlijkse symposium voor centrale banken in Jackson Hole plaats. Beleggers zijn vooral benieuwd naar de toespraak van Fed-voorzitter Kevin Warsh.

Volgens Evercore ISI zal Warsh niet wegkomen met een toespraak die volledig losstaat van het huidige beleidsdebat. Alleen maar de boodschap herhalen die hij tijdens de persconferenties in juni en juli bracht – dat de Fed de prijsstabiliteit zal herstellen – is mogelijk niet voldoende.

De goudprijs steeg op weekbasis met ruim 5 procent, aangedreven door een zwakkere dollar en de onverwachte aankondiging van liquiditeitssteun door het Amerikaanse ministerie van Financiën halverwege de week.

De bitcoin is afgelopen week ongeveer 23 procent gestegen nu het optimisme onder beleggers lijkt terug te keren.

De euro/dollar noteerde nagenoeg vlak op 1,1680.

Stijgers en dalers

BJ's Wholesale zag het aandeel 5,6 procent stijgen, nadat de groothandelsretailer beter dan verwachte resultaten over het tweede kwartaal presenteerde. Het bedrijf verhoogde ook de winst-per-aandeel-verwachting voor het boekjaar naar 4,60 tot 4,80 dollar, van eerder 4,40 tot 4,60 dollar.

Ross Stores eindigde 4,4 procent hoger, nadat de kledingretailer over het tweede kwartaalresultaten boekte die de verwachtingen van analisten overtroffen. Ross Stores gaf ook een winstverwachting voor het derde kwartaal af die boven de ramingen uitkwam.

Tesla steeg met ruim 5 procent na de aankondiging van een Europees lanceringsevenement voor zijn volledig elektrische Semi-vrachtwagen en de goedkeuring voor robotaxi-vergunningen in Las Vegas, waarmee de aanwezigheid op het gebied van autonome voertuigen wordt uitgebreid. Dit nieuws oversteeg het nieuws van een omvangrijke terugroepactie van 2,98 miljoen voertuigen in China vanwege problemen met de noodontgrendeling van de portieren. De Chinese markt is ongeveer goed voor 22 procent van de omzet van Tesla. 

Cryptogerelateerde aandelen stegen breed, terwijl bitcoin vrijdag zijn opmars voortzette. De digitale munt kan afgelpen week meer dan 22 procent terreinwinst boeken. Het aandeel Robinhood schoot bijna 14 procent omhoog, Coinbase won meer dan 8 procent en Strategy voegde ruim 6 procent toe. Bitcoin kreeg een impuls nadat het Witte Huis cryptoleiders ontving en het Congres opriep de Clarity Act aan te nemen, een wet gericht op crypto-infrastructuur en een duidelijkere verdeling van welke federale instanties toezicht houden op crypto.

Broadcom zag het aandeel 1,2 procent stijgen, nadat Bloomberg News op basis van bronnen meldde dat de chipfabrikant van plan is meer dan 60 miljard dollar aan schuld op te halen voor een deal ter ondersteuning van Anthropic.

OSI Systems daalde met 5,2 procent, nadat de omzet over het vierde kwartaal achterbleef bij de verwachtingen. Ook de omzetverwachting van OSI voor het boekjaar dat eindigt in juni 2027 bleef nipt achter bij de verwachtingen van analisten.

Moderna zette vrijdag zijn opmars voort en zag het aandeel met bijna 9 procent stijgen. Het aandeel schoot woensdag al bijna 177 procent omhoog, nadat een kankervaccin van Merck en Moderna positieve resultaten liet zien in een laatste-fase studie. Donderdag nam het aandeel een adempauze, toen beleggers winst namen en het aandeel verkochten, waardoor het bijna 24 procent daalde. Merck sloot 2,4 procent hoger.

AI-bedrijf Anthropic verwacht volgens Bloomberg de omvang van de recordbeursgang van SpaceX te evenaren of te overtreffen. De ontwikkelaar van Claude is bezig met het doorrekenen van de cijfers terwijl het bedrijf zich voorbereidt om mogelijk al eind deze maand een aanvraag in te dienen voor zijn potentiële mega-beursgang, aldus bronnen tegen het persbureau.

Ook in Azië stond de AI-chiphausse centraal: Samsung Electronics heeft vrijdag zijn grootste aandeleninkoopprogramma ooit aangekondigd, nu chipfabrikanten de vruchten plukken van de opkomst van kunstmatige intelligentie. Het Zuid-Koreaanse bedrijf wil voor 90 biljoen tot 110 biljoen won aan aandelen terugkopen, omgerekend ongeveer 64,5 miljard tot 78,9 miljard dollar. De chipfabrikant is verder van plan om in het derde kwartaal van dit jaar 30 biljoen won aan dividend uit te keren. Specifieke details worden in oktober bekendgemaakt. Het aandeel steeg in Seoel met bijna 4 procent.

Concurrent SK Hynix maakte eerder deze week zijn eigen plannen bekend om het rendement voor aandeelhouders te verhogen, inclusief een programma om voor meer dan 28 miljard dollar aan aandelen in te kopen en in te trekken. De Amerikaanse notering eindigde licht hoger.

S&P 500 index               7.674,37 (+0,4%)

Dow Jones index          53.277,01 (+1,0%)

Nasdaq Composite        26.180,46 (+0,4%)

AZIE

De Aziatische beurzen noteerden maandagochtend overwegend lager. De Chinese technologie aandelen stonden onder druk nadat onder meerbekend werd dat Alibaba voor omgerekend 10 miljard dollar had opgehaald, om zo de uitgaven aan kunstmatige intelligentie te dekken.

"Alibaba is van plan 100 procent van de netto-opbrengst van de aandelenplaatsing te gebruiken om te investeren in haar volledige AI-capaciteiten, waaronder de uitbreiding en verbetering van haar AI-infrastructuur", aldus het bedrijf.

Het aandeel Alibaba daalde met bijna 10 procent.

Nikkei 225                  65.620,60 (-0,6%)

Shanghai Composite     3.877,30  (-0,7%)

Hang Seng                  25.465,23 (-2,1%)

VALUTA

De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1682. Vrijdagavond noteerde het muntpaar op 1,1680. 

USD/JPY Yen    158,85

EUR/USD Euro  1,1682

EUR/JPY Yen    185,56

MACRO-AGENDA:

14:30 Chicago Fed index - Juli (VS)

BEDRIJFSNIEUWS:

13:00 Xpeng - Cijfers tweede kwartaal (Chi)