Wall Street wacht lagere opening terwijl rentes weer stijgen

(ABM FN-Dow Jones) De Amerikaanse beurzen gaan donderdag een lagere opening tegemoet, terwijl de verliezen zich uitbreidden richting de opening in New York. De obligatierentes liepen vanmiddag weer op.

Futures op de S&P 500 noteerden ongeveer een half uur voor de opening tot 0,6 procent lager. De Nasdaq-future noteerde 0,8 procent in het rood, nadat eerder nog een lichtgroene opening werd voorspeld. Ook de Dow Jones index is op weg naar een openingsverlies van 0,8 procent.

Woensdag sloot Wall Street nog hoger, nadat er enige ontspanning kwam in de rentevrees die de markten eerder in de week parten speelden, toen de lange rentes naar meerjarige recordniveaus stegen.

Het Amerikaanse ministerie van Financiën kondigde woensdag aan zijn aankopen van langlopende staatsleningen aanzienlijk uit te breiden. Dat besluit geeft aan dat Amerikaanse beleidsmakers bereid zijn in te grijpen als de financieringskosten te sterk oplopen of de marktliquiditeit verslechtert, aldus ING.

Vanmiddag noteerde de Amerikaanse tienjaarsrente weer op 4,70 procent, terwijl de dertigjarige variant steeg naar 5,25 procent.

Volgens JPMorgan pakt de maatregel van Washington alleen de symptomen aan en niet de onderliggende oorzaak: "[namelijk] dat de VS nog steeds een begrotingstekort van 6 procent heeft in een economie die bijna volledige werkgelegenheid kent."

Volgens Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild zet het besluit de Federal Reserve extra onder druk.

"Een verschuiving naar het korte einde van de rentecurve houdt in dat de uitgiftekosten voor de [Amerikaanse] schatkist sterk zullen afhangen van wat de Fed met de rente doet", aldus de beleggingsstrateeg.

Hoewel de arbeidsmarkt in de VS aardig stand houdt, blijft de inflatie ook hardnekkig en is er geen garantie dat die zal dalen, aldus Vranken.

De notulen van de laatste Fed-vergadering lieten woensdagavond zien dat veel deelnemers aan de vergadering rekening hielden met een renteverhoging als de inflatie niet zou dalen.

Als beleggers de obligatiemarkten niet langer kunnen straffen voor de slordige Amerikaanse overheidsfinanciën, zullen ze de dollar straffen, merkte de expert van Edmond de Rothschild op en dat bleek donderdag ook uit de euro/dollar koers, die aanvankelijk steeg naar 1,17. Halverwege de middag zakte de koers iets terug.

Ook goud zou van de maatregel van het Amerikaanse ministerie van Financiën kunnen profiteren en naar nieuwe records kunnen stijgen, meent Vranken. De goudprijs noteerde donderdagmiddag 0,7 procent lager.

Beleggers blijven intussen alert op de situatie in het Midden-Oosten, nadat de Amerikaanse president Trump zei dat hij een grote economische campagne tegen Iran start, wat wijst op meer escalatie en weinig hoop op een spoedig akkoord. De Financial Times meldde woensdag bovendien dat Iran overweegt Amerikaanse militaire doelen in Europa aan te vallen als president Trump de oorlog escaleert.

"De VS heeft geen gesprekken met Iran gepland, terwijl de situatie in de Straat van Hormuz gespannen blijft, met beperkt scheepvaartverkeer en aanhoudende onenigheid over de voorwaarden om de zeestraat te heropenen", aldus Sucden Financial.

De olieprijzen noteerden donderdagmiddag 3 procent hoger. WTI kostte bijna 89 dollar per vat.

Op macro-economisch vlak werd voorbeurs bekend dat de aanvragen voor een uitkering in de VS afgelopen week zijn gedaald. De steunaanvragen kwamen uit op 206.000, oftewel 6.000 minder dan een week eerder en onder de 210.000 die werd voorzien.

De Philadelphia Fed index steeg van 41,4 in juli naar 47,4 in augustus. Er was vooraf gerekend op een sterke terugval tot 25,0, na de zeer sterke stijging in juli.  

Later vanmiddag staat de Amerikaanse index van leidende indicatoren op het programma.

Bedrijfsnieuws

Walmart verloor voorbeurs 7 procent, mogelijk omdat een outlookverhoging tekort schoot. De omzet en winst waren wel boven verwachting. De winst per aandeel daalde van 0,88 dollar tot 0,80 dollar, waar analisten vooraf op 0,74 dollar rekenden. De omzet steeg met 5,9 procent tot 187,9 miljard dollar, wat ook beter was dan de consensusverwachting van 186,6 miljard dollar.  

Alibaba heeft in het afgelopen kwartaal meer omzet geboekt, maar zag de winst fors dalen door zware investeringen in kunstmatige intelligentie. De Amerikaanse notering van Alibaba noteerde voorbeurs 6 procent lager.

Moderna werd woensdag beloond voor positieve onderzoeksresultaten van een kankervaccin, dat het samen ontwikkelt met Merck. Moderna won liefst 177 procent en Merck een meer bescheiden 13 procent. Donderdag liggen beide aandelen op koers voor een openingsverlies. Moderna lijkt 7 procent lager te zullen openen.

Deere won voorbeurs 2 procent. De fabrikant van landbouw- en bouwmachines heeft in het derde kwartaal van het gebroken boekjaar meer winst geboekt en werd positiever over de winstverwachting voor heel 2026.

Coinbase steeg voorbeurs met 5 procent, Robinhood met 3 procent en Strategy met 9 procent, nadat president Trump het Amerikaanse Congres opriep wetgeving inzake cryptovaluta goed te keuren. Zijn opmerkingen zorgden ook voor een stijging van de koers van bitcoin en andere cryptovaluta.

Slotstanden

De S&P500 index steeg woensdag 0,2 procent tot 7.707,98 punten. De Dow Jones-index steeg 0,2 procent tot 53.463,05 punten en technologiebeurs Nasdaq won 0,2 procent tot 26.331,09 punten.