Europese beurzen gaan licht lagere opening tegemoet

(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan woensdag een een licht lagere opening tegemoet, nadat Wall Street voor de derde sessie op rij lager was geëindigd. Dit doordat een wereldwijde verkoopgolf op de obligatiemarkt en hogere olieprijzen op het beleggerssentiment drukten.

IG Markets voorziet een openingsverlies van 6 punten voor de Duitse DAX, een min van 12 punten voor de Franse CAC 40 en een daling van 14 punten voor de Britse FTSE 100.

De aandelenmarkten in Europa zijn dinsdag lager gesloten, nadat de olieprijs en de obligatierentes opliepen. De chipindustrie was uit de gratie.

De olieprijs steeg. Het bestand tussen de VS en Iran liep maandag na zestig dagen af, zonder zicht op een vredesakkoord dat de Straat van Hormoez weer zou openen voor olietankers.

Volgens MUFG zijn er nog altijd grote meningsverschillen en lijkt president Trump weinig zin te hebben om het staakt-het-vuren te verlengen. Trump dreigde maandag Oman te bombarderen als het land zich zou bemoeien met de kwestie. De golfstaat werkt met Iran aan een deal om de Straat van Hormuz te heropenen.

De hoge olieprijs wakkert de zorgen over de inflatie aan en daar reageren de obligatierentes op. De Duitse tienjaarsrente steeg woensdag naar het hoogste niveau in vijftien jaar. Ook de langere Amerikaanse rentes lopen weer op.

Hoge rentes op lange obligaties zijn voor beleggers een interessant alternatief voor de risicovollere rendementen op de aandelenmarkten, en laten daardoor de aandelenkoersen vaak dalen.

De hoofdeconoom van de Europese Centrale Bank Philip Lane waarschuwde dinsdag op de Ierse radio voor aanhoudend hoge inflatie in de eurozone door het conflict in het Midden-Oosten. Volgend jaar kunnen ook de voedselprijzen de inflatie aanjagen, aldus Lane.

Verder bleek woensdag dat de werkloosheid in het Verenigd Koninkrijk in juni stabiel bleef, terwijl de lonen iets harder stegen. Dit zal weinig invloed zal hebben op het rentepad van de Bank of England. De markt houdt nog rekening met 60 basispunten aan renteverhogingen tot in het komende jaar, maar ING verwacht dat de BoE de rente ongemoeid zal laten en volgend voorjaar overgaat op renteverlagingen.

De Duitse ZEW-index voor het economisch sentiment steeg in augustus tot 34,2 en dat was beter dan verwacht. 

Bedrijfsnieuws

Waar halfgeleideraandelen de week maandag nog sterk begonnen, gingen ze dinsdag extra hard onderuit.

Infineon verloor in Frankfurt 7,6 procent en STMicroelectronics sloot in Milaan en Parijs 7,4 procent lager. In Amsterdam leverde ASML 4,9 procent in en Melexis verloor 5 procent in Brussel. ASMI sloot bijna 7 procent lager ondanks een koersdoelverhoging van Degroof Petercam.

Software- en data-aandelen deden het beter. Wolters Kluwer won 2 procent en SAP 1,6 procent.

Ook betaalbedrijf Adyen kon 2,2 procent bijschrijven. Sectorgenoot Klarna uit Zweden ging op Wall Street juist onderuit met 21 procent na een omzetwaarschuwing.

Verder waren olie-aandelen in trek. TotalEnergies won 1,3 procent. BP ging 1,7 procent hoger en ENI 1,1 procent. Shell won 1,6 procent.

Enkele banken verloren terrein, met minnen tot 2 procent voor ING, BNP Paribas en Santander.

In Londen won online supermarkt Ocado 4,3 procent, na gunstige groeicijfers in het VK, zo bleek uit een enquête.

Euro STOXX 50            6.468,17 (-0,95%) 

STOXX Europe 600          651,90 (-0,59%) 

DAX                           26.128,36 (-0,80%) 

CAC 40                        8.509,36 (-0,82%) 

FTSE 100                   10.728,03 (+0,07%) 

SMI                           14.320,90 (+0,13%) 

AEX                             1.107,32 (-0,67%) 

BEL 20                         5.758,98 (-0,06%) 

FTSE MIB                    53.017,84 (-1,06%) 

IBEX 35                      19.934,90 (-0,24%) 

AMERIKAANSE AANDELEN

Wall Street opent volgens de Amerikaanse futures woensdag ook iets lager, terwijl vanavond de aandacht zal worden opgeëist door de meest recente Fed notulen. Beleggers zullen de notulen waarschijnlijk nauwgezet bestuderen, gezien de scherpe verdeeldheid binnen de centrale bank. Tijdens de vergadering in juli stemden drie leden tegen het beleid en pleitten zij voor een renteverhoging. 

De Amerikaanse beurzen sloten dinsdag lager, onder druk van de dalende halfgeleideraandelen, tegen de achtergrond van aanhoudende spanningen tussen de VS en Iran die leidden tot hogere lange rentes. 

Maandag was ook al een verliesdag voor aandelen, nadat de olieprijzen stegen door de toenemende geopolitieke onzekerheid, omdat een bestand tussen de VS en Iran afliep. De Amerikaanse president Donald Trump verklaarde dat hij Oman zou bombarderen "als het in de weg zou staan". Ook dinsdag was er geen uitweg uit de impasse in zicht.

De duurdere olie wakkerde de inflatievrees aan en liet de rente op langlopende Amerikaanse staatsobligaties stijgen. De dertigjarige rente bereikte het hoogste niveau sinds juni 2007 en schommelde rond 5,3 procent. 

Volgens Charu Chanana, beleggingsstrateeg bij Saxo, lijkt de tijd van goedkoop en overvloedig kapitaal voorbij, en dat begint het gedrag van beleggers te veranderen. Overheden, technologiebedrijven en industrieën concurreren steeds meer om financiering voor AI, defensie en energie-infrastructuur. Als beleggers een hogere vergoeding eisen voor hun staatsleningen vanwege grote begrotingstekorten, hoge inflatie en de grote overheidsschuld, kunnen de financiële omstandigheden verkrappen zonder dat de economie er sterker van wordt, waarschuwde Chanana.

Woensdagavond zal er daarom bovengemiddelde aandacht zijn voor de notulen van de laatste vergadering van de Fed en de eensgezindheid onder de bestuurders over het monetaire beleid. 

De aanstaande woningverkopen in de VS daalden in juli, bleek woensdag verder, door de hoge hypotheekrentes, terwijl de importprijzen in de VS daalden en de Amerikaanse industriële productie minder steeg dan verwacht.

Stijgers en dalers  

Home Depot verloor 0,2 procent, nadat het kwartaalrapport van de doe-het-zelfketen de verwachtingen overtrof en het bedrijf de outlook voor het boekjaar 2026 handhaafde.

De Amerikaanse notering van de Zweedse betaalspecialist Klarna daalde 22,8 procent, na een omzetwaarschuwing en het aangekondigde vertrek van de CFO en de directeur marketing.

Baidu, dat zich richt op autonoom rijden, zag de AI-activiteiten in het tweede kwartaal veel harder groeien, maar de omzet van het Chinese bedrijf daalde licht op jaarbasis en de winst schoot tekort. Het aandeel sloot 13 procent lager.

Verder daalden halfgeleideraandelen zoals Western Digital, Micron, Marvell en Intel met 7 procent of meer, omdat de toekomstige winsten van groeibedrijven tegen een hogere lange rente verrekend dienen te worden. 

AI-grootmacht Nvidia verloor 2,3 procent en Broadcom gaf 3,2 procent prijs. 

Coherent, maker van optische netwerken, verloor 13 procent, na een koerswinst van 8 procent maandag. Rivaal Lumentum leverde 10 procent in. 

SpaceX, het satellieten- en AI-bedrijf van Elon Musk, verloor 2 procent. Het bedrijf rondde de overname af van Cursor, een tool voor AI-software-ontwikkeling, voor 60 miljard dollar.

S&P 500 index                   7.691,76 (-0,69%)

Dow Jones index            53.343,40 (-0,22%)

Nasdaq Composite          26.289,71 (-1,33%)

AZIE

De Aziatische beurzen noteerden woensdag overwegend lager, met een min van 3,2 procent voor de Japanse Nikkei en een verlies van 2,0 procent voor de Chinese Shanghai Composite. De beurs in Seoul moest bijna 6 procent prijsgeven, terwijl de beurs in Hong Kong een kleine plus liet zien.

Nikkei 225                     65.261.64 (-3,2%)

Shanghai Composite         3.912,17 (-2,0%)

Hang Seng                    25.533,38   (+0,2%)

VALUTA

De euro/dollar noteerde op 1,1585. Bij het sluiten van de Amerikaanse beurzen op dinsdag bewoog het muntpaar nog op 1,1575 en bij het sluiten van de Europese beurzen stond er nog 1,1581 op de borden. 

USD/JPY Yen    159,30

EUR/USD Euro  1,1585

EUR/JPY Yen   184,56

MACRO-AGENDA:

08:00 Consumenten- en producentenprijzen - Juli (VK)

11:00 Inflatie - Juli def. (eur)

13:00 Hypotheekaanvragen - Wekelijks (VS)

16:30 Olievoorraden - Wekelijks (VS)

20:00 Federal Reserve - Notulen (VS)

BEDRIJFSNIEUWS:

07:00 ASR - Halfjaarcijfers

07:00 Avantium - Halfjaarcijfers

09:00 ABN AMRO - Ex-dividend 

13:00 Estee Lauder - Cijfers vierde kwartaal (VS)

13:00 Target - Cijfers tweede kwartaal (VS)