Europese beurzen gaan lagere opening tegemoet

(ABM FN-Dow Jones) De aandelenmarkten in Europa gaan dinsdag een lagere opening tegemoet, na een lager slot op Wall Street maandagavond. Dit terwijl de spanningen tussen de VS en Iran aanhielden en zorgen over inflatie leidden tot hogere rentes.

IG voorziet een openingsverlies van 127 punten voor de Duitse DAX en een min van 27 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 3 punten lager te zullen openen.

De Europese beurzen zijn maandag lager geëindigd, na een rustig begin van de week. De olieprijzen stegen verder, terwijl het Amerikaans-Iraanse bestand na zestig dagen afliep.

De gesprekken tussen de VS en Iran over het heropenen van de Straat van Hormuz zitten nog altijd muurvast en de hoop op een deal "vervliegt snel", volgens Jefferies, nu Washington deze week economische sancties tegen Iran wil aankondigen.

Intussen is de Europese aandelenprestatie sinds 2025 vergelijkbaar met die van de Amerikaanse aandelenmarkt, hoewel technologie op de Europese beurzen veel minder zwaar weegt dan in de VS, volgens Luc Aben van Van Lanschot Kempen.

De Europese economie bleek de afgelopen maanden al met al weerbaar, volgens de econoom, onder meer doordat consumenten wat minder sparen en hun uitgaven redelijk op peil houden.

"Ook ondernemingen presenteren degelijke cijfers, terwijl de waarderingen van hun aandelen een stuk lager liggen dan die van hun Amerikaanse sectorgenoten", aldus Aben.

Op macro-economisch vlak was het maandag rustig in Europa.

In China stegen de detailhandelsverkopen in juli met 0,6 procent, na een toename van 1,0 procent in de maand ervoor. Er werd juist op een groeiversnelling gerekend. De industriële productie steeg in dezelfde maand met 4,5 procent en dat bleek ook een vertraging ten opzichte van de maand ervoor.

In China tekent zich steeds meer een K-vormige economie af en blijven de risico’s voor de groeivooruitzichten overwegend neerwaarts gericht, volgens ING.

De Chinese economie lijkt inderdaad aan stoom te verliezen, volgens Capital Economics, maar econoom Julian Evans-Pritchard verwacht nog steeds een bescheiden groeiversnelling in de rest van het jaar, ondersteund door een versoepeling van het begrotingsbeleid.

De bredere zwakte is deels het gevolg van tijdelijke verstoringen door slecht weer en de aanhoudende oorlog in het Midden-Oosten, maar AI blijft een gunstige factor, aldus Capital Economics.

De Japanse economie groeide in het tweede kwartaal met 0,3 procent ten opzichte van de drie maanden ervoor en met 1,1 procent op jaarbasis. Commerzbank merkte op dat de reële groei op kwartaalbasis onder de verwachting uitkwam, maar de nominale groei wel sterk was, hetgeen druk houdt op de Bank of Japan om de rente in september of oktober te verhogen. En dat kan ook de yen ondersteunen.

Bedrijfsnieuws

Argenx maakte maandag positieve resultaten bekend van de Fase 3-studie ALKIVIA met het middel efgartigimod als behandeling voor auto-immuun myositis. KBC Securities vindt de omvang van het behandelingseffect overtuigend en ziet voor deze specifieke behandeling een kans ter waarde van meerdere miljarden dollars. KBC Securities handhaafde dan ook het koopadvies en dat deed ook Kepler Cheuvreux. Het aandeel won in Brussel liefst 17 procent en was ook in de Europese Stoxx 50 koploper.

Verder zat ASML met 2,6 procent in de lift, terwijl STMicroelectronics in Parijs en Milaan zelfs 5 procent won en Melexis in Brussel in de lift zat. Infineon hield het bij een beperkte stijging.

Betaalbedrijf Adyen nam gas terug na de flinke koersstijging van vorige week en daalde met 2,8 procent in Amsterdam.

Saint-Gobain leverde in Parijs meer dan 3 procent in. Aandelen van luxebedrijven als Hermès, LVMH, L'Oreal en Kering drukten de CAC 40, met verliezen oplopend naar meer dan 4 procent.

Verder leverden Zalando en Adidas in Frankfurt ruim 3 procent in.

Vertegenwoordigers van de Duitse regering staan open voor gesprekken over de verkoop van het Duitse belang van 12,7 procent in Commerzbank aan UniCredit, mits de twee banken het eens worden over een gezamenlijke strategie. Dit meldde Bloomberg maandag.

Commerzbank daalde licht in Frankfurt. UniCredit verloor 0,7 procent in Milaan.

ArcelorMittal daalde ook 0,7 procent. De fabriek van ArcelorMittal in Kryvih Rih in Oekraïne is afgelopen weekend getroffen door een raketaanval. Bij de aanval kwamen twee mensen om het leven en raakten dertien personen gewond.

Sectorgenoot Salzgitter eindigde ruim 3 procent in de plus nadat Bank of America de opvolging hervatte met een koopadvies.

Euro STOXX 50          6.530,45 (-0,1%)

STOXX Europe 600        656,41 (-0,2%)

DAX                        26.338,61 (-0,4%)

CAC 40                     8.579,60 (-0,7%)

FTSE 100                 10.720,30 (-0,3%)

SMI                         14.302,39 (-0,6%)

AEX                          1.114,80 (-0,3%)

BEL 20                      5.762,49 (+1,7%)

FTSE MIB                 53.586,98 (+0,01%)

IBEX 35                   19.981,90 (-0,9%)

AMERIKAANSE AANDELEN

Wall Street gaat dinsdag een lagere opening tegemoet, terwijl Home Depot de boeken opent. Later in de week is het de beurt aan Target en Walmart.

De Amerikaanse beurzen zijn maandag lager geëindigd. De Amerikaanse president Donald Trump gaf tegenover Fox News aan dat hij geen haast heeft om het conflict met Iran op te lossen. Trump dreigde ook Oman "plat" te bombarderen als het land de Amerikaanse inspanningen om een vredesakkoord met Iran te sluiten in de weg staat.

Het cijferseizoen nadert intussen zijn einde, hoewel volgende week nog Nvidia aan de beurt is. De winstgroei van bedrijven binnen de S&P 500-index kwam in het tweede kwartaal uit op 31 procent op jaarbasis, volgens ING.

"Afgezien van herstelperiodes na recessies is dat de sterkste winstgroei sinds 1992. Vooral grote technologiebedrijven vormden opnieuw de belangrijkste motor achter deze ontwikkeling en overtroffen de verwachtingen ruimschoots", aldus de bank.

Woensdag worden de notulen gepubliceerd van de laatste rentevergadering van de Federal Reserve, die meer inzicht kunnen geven over wat de centrale bank in september zal doen. 

Econoom Luc Aben van Van Lanschot Kempen herinnerde eraan dat bij het laatste Amerikaanse rentebesluit de rente weliswaar onveranderd bleef, maar drie bestuurders wel stemden voor een verhoging.

"Omdat voorzitter Kevin Warsh niet meer wil vooruitlopen op het monetaire beleid, kunnen de notulen meer licht laten schijnen op hoe de Fed inflatierisico's beoordeelt en hoe urgent men denkt te moeten ingrijpen als die risico's hoog blijven", stelde Deutsche Bank.

Eind volgende week start het jaarlijkse symposium van de Fed in Jackson Hole, Wyoming. 

"Warsh heeft de markten in feite gezegd dat ze de macrodata zelf moeten lezen. Dit betekent dat elk belangrijk cijfer tussen nu en Jackson Hole een nieuwe stem wordt over de vraag of de verkrappingscyclus simpelweg verder naar achteren is geschoven, of dat de rek er nu echt uit begint te raken", aldus Stephen Innes, managing partner bij SPI Asset Management.

Na de zwakke banencijfers en meevallende inflatiedata uit de VS die de afgelopen weken verschenen, is de verwachting van een spoedige renteverhoging door de Federal Reserve flink afgenomen. Volgens Goldman Sachs is een renteverhoging in september zeer onwaarschijnlijk. En uit actuele data van CME FedWatch blijkt dat de kans op een verhoging in oktober inmiddels ook minder dan 50 procent is. De kans op een verhoging in december wordt momenteel geschat op 65 procent.

Op macro-economisch vlak werd maandag bekend dat de bedrijvigheid in de industrie in de regio New York in augustus verder is toegenomen. De Empire State index verbeterde van 15,6 punten in juli naar 20,6 deze maand. Dat is het hoogste niveau in meer dan vier jaar.

Het vertrouwen van Amerikaanse huizenbouwers verbeterde licht in augustus, maar de verkoopomstandigheden worden nog altijd als negatief beschouwd. Bouwers blijven kampen met hoge kosten en een algemene economische maar ook geopolitieke onzekerheid, terwijl ook de hoge hypotheekrentes niet helpen, aldus de National Association of Home Builders.

Bedrijfsnieuws

Micron steeg ruim 4 procent, nadat de Amerikaanse handelsminister Lutnick tegen The Wall Street Journal zei dat de regering-Trump niet wil dat Apple geheugenchips uit China inkoopt.

Ook andere geheugenaandelen trokken aan. Sandisk won 9 procent en Seagate en Western Digital stegen 2 tot 5 procent.

Chipmakers Intel en Marvell, glasfabrikant Corning en de aanbieders van optische infrastructuur Coherent en Lumentum deden maandag ook goede zaken.

Nvidia daalde licht. Volgens The Wall Street Journal zal de chipreus een financiële garantie verstrekken van minder dan 120 miljard dollar voor het plan van OpenAI om een grootschalige datacentrumcampus in Ohio te bouwen. Eerder werd nog een bedrag van 250 miljard dollar genoemd.

Software-aandelen daalden ook, zoals vaker het geval is wanneer beleggers chip- en geheugenaandelen kopen. Oracle, Workday en ServiceNow daalden 2 tot 5 procent.

Amazon.com daalde een half procent tot 261,31 dollar. Morgan Stanley schreef zondag dat het aandeel tegen eind 2027 de grens van 500 dollar per aandeel zou kunnen bereiken als het bedrijf erin slaagt de omzet van Amazon Web Services te laten groeien.

Het Chinese Alibaba verkoopt zijn computerspellen voor 1,5 miljard dollar om meer te focussen op AI. De Amerikaanse notering steeg 0,7 procent.

Diana Shipping trekt zijn bod op Genco Shipping in. Diana sloot 6,5 procent hoger. Het aandeel Genco steeg 2,5 procent.

Paramount wil 12 Amerikaanse staten en de vakbond Writers Guild of America verplichten een borgsom van bijna 1,9 miljard dollar te betalen voor het aanvechten van de overname van Warner Bros. Discovery door het bedrijf. Dit blijkt uit een motie die Paramount maandag heeft ingediend bij een Amerikaanse rechtbank. Volgens Paramount moeten de eisers financieel aansprakelijk worden gesteld voor de geldelijke schade die het bedrijf lijdt tijdens de rechtszaak waarmee wordt geprobeerd de deal van 81 miljard dollar te blokkeren. Het aandeel won 1,4 procent.

S&P 500 index               7.745,06 (-0,5%)

Dow Jones index          53.459,78  (-0,5%)

Nasdaq Composite        26.644,91 (-0,3%)

AZIE

De Aziatische beurzen kleurden rood in navolging van het lagere slot op Wall Street.

Nikkei 225                 67.835,17 (-2,0%)

Shanghai Composite     3.966,99 (-0,4%)

Hang Seng                 25.287,25 (-0,7%)

VALUTA

De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1570. Maandagavond noteerde het muntpaar op 1,1580.

USD/JPY Yen    159,68

EUR/USD Euro  1,1570

EUR/JPY Yen     184,75

BEDRIJFSNIEUWS:

12:00 Baidu - Cijfers tweede kwartaal (Chi)

13:00 Home Depot - Cijfers tweede kwartaal (VS)

13:00 Klarna - Cijfers tweede kwartaal (VS)

MACRO-AGENDA:

08:00 Werkloosheid en lonen - Juni (VK)

11:00 ZEW economisch sentiment - Augustus (Dld)

14:30 Woningbouw en vergunningen - Juli (VS)

14:30 Importprijzen - Juli (VS)

15:15 Industriële productie - Juli (VS)

16:00 Aanstaande woningverkopen - Juli (VS)