Europese beurzen gaan licht hogere opening tegemoet

(ABM FN-Dow Jones) De aandelenmarkten in Europa gaan maandag een licht hogere opening tegemoet, terwijl het cijferseizoen ten einde loopt en komende week er aandacht zal zijn voor de notulen van het laatste rentebesluit van de Federal Reserve. Deze kunnen meer inzicht bieden in het rentebeleid van de Amerikaanse centrale bank in de komende maanden.

IG voorziet een openingswinst van 52 punten voor de Duitse DAX en een plus van 8 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 16 punten hoger te zullen openen.

De Europese aandelenmarkten zijn vrijdag overwegend lager gesloten, hoewel de uitslagen op indexniveau beperkt bleven. Positieve uitzondering was de Duitse DAX, die werd geholpen door koersstijgingen van onder meer SAP en Rheinmetall.

De rentes op Britse en Europese staatsobligaties liepen op, in het spoor van de rentes op Amerikaanse staatsobligaties, nu hogere olieprijzen de bezorgdheid over het risico van langdurige inflatie aanwakkeren. De Duitse Bund bereikte 3,21 procent.

Analisten van UBS denken echter dat een renteverhoging door de Federal Reserve op korte termijn niet nodig is, hoewel de risico's niet volledig zijn verdwenen, volgens de Zwitserse bank.

Bank of America blijft intussen negatief gestemd over Europese aandelen, hoewel die volgens de bank een "sterke opmars" hebben laten zien.

De analisten wezen onder meer op de risico's rond de energievoorziening als gevolg van de oorlog tussen de VS en Iran en de onzekerheden over de vooruitzichten voor investeringen in AI.

De euro/dollar noteerde vrijdag hoger op 1,1575. Recente inflatiedata uit de VS hebben de verwachting van een renteverhoging door de Fed getemperd.

Toch is er geen garantie dat de inflatiedruk structureel is verdwenen, meent Barry van der Laan van Monex Europe. "Zeker zolang de energieprijs gevoelig blijft voor iedere escalatie rond Hormuz", aldus de marktstrateeg.

Op macro-economisch vlak bleek dat de export in de eurozone in juni met ruim 14 procent is gestegen, terwijl de import met ruim 13 procent toenam. Daarmee kwam het handelsoverschot in juni uit op 8,6 miljard euro. In juni 2025 was het overschot 4,8 miljard euro.

Verder werden recente groeicijfers uit de eurozone bevestigd, hetgeen volgens ING ook werd verwacht. In het tweede kwartaal groeide de economie van de eurozone met 0,4 procent, na geen groei in de drie maanden ervoor. Op jaarbasis bedroeg de groei 1,0 procent, een verdubbeling ten opzichte van de plus van 0,5 procent in het eerste kwartaal.

Stijgers en dalers

Data- en softwarebedrijven deden goede zaken richting het weekend, mogelijk door overnamespeculatie rond het Amerikaanse Workday. SAP won 2,7 procent in Frankfurt en Wolters Kluwer en RELX eindigden 2,1 en 1,6 procent hoger. Capgemini won 2,2 procent in Parijs.

De hogere olieprijzen hielden de aandelen van bedrijven als TotalEnergies en Shell in het groen, maar mijnbouwers stonden in Londen opnieuw onder druk. Antofagasta verloor nog eens 4,6 procent, na een daling van 6 procent op donderdag, toen het bedrijf de outlook verlaagde. Verder daalden Glencore en Rio Tinto met 2,1 en 1,5 procent.

Verder waren ook defensie-aandelen in trek. Rheinmetall won ruim 3 procent, Leonardo een procent en in Amsterdam steeg midkapper CSG met 3,3 procent.

Adyen won in Amsterdam nog eens 0,2 procent, nadat het betaalbedrijf donderdag omhoog schoot na een verhoging van de outlook en meevallende cijfers. Jefferies, Deutsche Bank en UBS verhoogden hun koersdoel.

Syensqo was vrijdag de sterkste stijger in Brussel, met een plus van 2,8 procent. Lotus Bakeries nam gas terug nadat het aandeel in de afgelopen dagen een record bereikte. UCB en Argenx daalden met 3,1 en 3,2 procent.

Euro STOXX 50        6.539,59 (-0,1%)

STOXX Europe 600      657,86 (-0,2%)

DAX                      26.440,31 (+0,5%)

CAC 40                   8.636,80 (-0,2%)

FTSE 100               10.750,11 (-0,2%)

SMI                       14.390,67 (-0,6%)

AEX                         1.117,82 (-0,2%)

BEL 20                     5.664,48 (-0,8%)

FTSE MIB                53.583,61 (-0,2%)

IBEX 35                   20.156,60 (-0,1%)

AMERIKAANSE AANDELEN

Wall Street gaat maandag een verdeelde opening tegemoet, terwijl de S&P 500 index vorige week opnieuw nieuwe recordhoogtes bereikte na een sterk cijferseizoen dat het beleggerssentiment een impuls heeft gegeven. 

De Amerikaanse beurzen zijn vrijdag na een tamme handelssessie licht lager gesloten, terwijl tekenen van een vertraging van de economie het optimisme over het uitblijven van een mogelijke renteverhoging door de Federal Reserve in september overschaduwden. Ook de aanhoudende onzekerheid over de Straat van Hormuz hield beleggers voorzichtig.

Woensdag en donderdag kreeg Wall Street nog steun van de meevallende inflatiecijfers, maar de macro-economische data van vrijdag viel niet mee. Het consumentenvertrouwen kreeg een flinke knauw te verwerken en de detailhandelsverkopen daalden onverwachts, terwijl de Amerikaanse economie sterk afhankelijk is van de consumentenbestedingen.

De olieprijzen stegen vrijdag. Een vat WTI-olie werd 1,4 procent duurder op 82,40 dollar. Dit nadat de VS hadden aangegeven dat hun zeeblokkade van Iraanse havens "voor onbepaalde tijd" zou kunnen voortduren, wat de bezorgdheid over de energiestromen door de cruciale Straat van Hormuz opnieuw aanwakkerde.

"Het uitblijven van een duurzame overeenkomst over de Straat van Hormuz en de aanhoudende dreigingen in zowel de Straat van Hormuz als de Rode Zee zouden ervoor moeten zorgen dat er een aanzienlijke geopolitieke premie in de olieprijzen blijft verwerkt", aldus MUFG.

Een ander punt van zorg voor beleggers is de oplopende rente. De Amerikaanse tienjaarsrente noteerde vrijdag 5 basispunten hoger op 4,69 procent, terwijl de dertigjarige rente opliep naar 5,27 procent.

ING wees op de plaatsing van 25 miljard dollar aan dertigjarige obligaties door het Amerikaanse ministerie van Financiën op donderdag, tegen een rente van 5,22 procent.

"Zo hoog was die rente sinds 2001 niet meer. Ook voor andere langlopende staatsleningen moeten steeds hogere vergoedingen worden betaald", aldus de bank. Dat is volgens ING een "ongemakkelijke" ontwikkeling voor president Trump in aanloop naar de tussentijdse verkiezingen, omdat dalende hypotheekrentes en rentes op auto's en studieleningen juist gunstiger zouden zijn.

"De hogere financieringslast dreigt steeds breder door te werken in de Amerikaanse economie", volgens de bank.

De euro/dollar noteerde vrijdag hoger op 1,1566.

Stijgers en dalers

SpaceX daalde met 0,9 procent. Volgende week komt er opnieuw een pluk SpaceX-aandelen vrij voor de handel. Dit is de tweede keer sinds het bedrijf twee maanden geleden naar de beurs ging. De koers is met ongeveer 22 procent gestegen in de week sinds het eerste deel van de aandelen vorige week donderdag vrijkwam.

Sandisk steeg 7,4 procent. Verschillende analisten reageerden positief op het ambitieuze lange termijnplan van de geheugenkaartfabrikant om de omzet te laten groeien. AMD kon 6,5 procent bijschrijven

Reddit eindigde 12,6 procent hoger nadat S&P Dow Jones Indices bekendmaakte dat het socialemediaplatform aanstaande dinsdag wordt opgenomen in de S&P 500. Reddit vervangt AvalonBay Communities, dat wordt overgenomen door Equity Residential.

Workday daalde 3,8 procent. Het aandeel sloot de vorige handelssessie bijna 18 procent hoger na berichten dat participatiemaatschappij Silver Lake in gesprek was over de overname van het softwarebedrijf. Als participatiemaatschappijen inderdaad softwarebedrijven willen overnemen, zou dat een einde kunnen maken aan de koersverliezen in deze worstelende sector.

Applied Materials daalde 5,1 procent. De fabrikant van chipapparatuur rapporteerde solide winst- en omzetcijfers, maar meldde ook een niet-gerealiseerd beleggingsverlies van 220 miljoen dollar in het derde kwartaal.

York Space Systems daalde 5,0 procent nadat het satelliettechnologiebedrijf zijn winstverwachting voor het hele jaar fors verlaagde. De bijstelling volgde op veranderingen in de manier waarop de Amerikaanse overheid ruimtevaartsystemen inkoopt.

Intuitive Machines steeg 8,3 procent. Dit gebeurde nadat het bedrijf donderdag meldde dat de omzet in het tweede kwartaal met 310 procent was gegroeid.

S&P 500 index               7.785,76 (-0,2%)

Dow Jones index          53.732,41 (-0,2%)

Nasdaq Composite        26.729,16 (-0,3%)

AZIE

De Aziatische beurzen noteerden maandag overwegend hoger, terwijl de beurs in Seoul gesloten bleef. Vannacht bleek ook dat de Japanse economie was afgevlakt en in het tweede kwartaal minder hard was gegroeid dan verwacht. 

De Japanse economie groeide in het tweede kwartaal op jaarbasis met 1,1 procent, ofwel duidelijk minder dan de door economen verwachte 2,0 procent. Op kwartaalbasis kwam de groei uit op 0,3 procent, tegen een verwachting van 0,5 procent. Vooral de particuliere consumptie en bedrijfsinvesteringen stonden onder druk.

Nikkei 225                 68,890,13 (+0,3%)

Shanghai Composite     3.960,20 (+0,8%)

Hang Seng                  25.521,99 (+1,6%)

VALUTA

De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1584. Vrijdagavond noteerde het muntpaar op 1,1566. 

USD/JPY Yen    159,09

EUR/USD Euro  1,1584

EUR/JPY Yen    184,29

BEDRIJFSNIEUWS:

- Geen agendapunten

MACRO-AGENDA:

00:50 Economische groei - Tweede kwartaal vlpg (Jap)

04:00 Industriële productie - Juli (Chi)

04:00 Detailhandelsverkopen - Juli (Chi)

14:30 Empire State index - Augustus (VS)

16:00 Vertrouwen huizenbouwers - Augustus (VS)