Beursblik: Jefferies ziet herstel ABN AMRO bevestigd

(ABM FN-Dow Jones) De kwartaalcijfers van ABN AMRO zijn een bevestiging van het winstherstel van de bank. Dit stelde analist Theo Massing van Jefferies woensdagochtend in een rapport. 

Volgens Massing kwamen de resultaten over het tweede kwartaal circa 13 procent boven de verwachtingen uit, gedreven door alle onderdelen. De rentebaten vielen 2 procent hoger uit dan verwacht, vooral dankzij de commerciële rentebaten die 3 procent boven de raming lagen, gesteund door volumegroei en een hogere opbrengst van de zogeheten replicating portfolio, die opliep tot 180 miljard euro. De fee-inkomsten kwamen 5 procent boven de consensus uit.

De kosten vielen 3 procent lager uit dan verwacht, terwijl het aantal FTE's met 1 procent daalde op kwartaalbasis. De kosten-inkomstenratio kwam uit op 54 procent, binnen de doelstelling van minder dan 55 procent voor 2028. De voorziening voor oninbare leningen bedroeg 24 miljoen euro, tegen een verwachte 60 miljoen euro.

De CET1-ratio kwam uit op 15,9 procent, 20 basispunten boven de verwachting. Het interim-dividend werd vastgesteld op 0,68 euro per aandeel.

ABN AMRO verhoogde de outlook voor de commerciële rentebaten voor heel 2026 naar 6,8 miljard euro, van eerder 6,4 miljard euro, en verlaagde de kostenverwachting naar circa 5,5 miljard euro.

De analist van Jefferies handhaafde het koopadvies met een koersdoel van 45,00 euro.

Het aandeel ABN AMRO steeg woensdagochtend met ruim 5 procent naar 41,87 euro.