Europese beurzen openen hoger

(ABM FN-Dow Jones) De aandelenmarkten in Europa gaan vrijdag een hogere opening tegemoet, na een flink hoger slot op Wall Street donderdag en de cijfers van Amazon en Apple nabeurs, die sterk waren maar wel voor een gemengde koersreactie zorgden.

Het aandeel van Amazon zat donderdagavond laat flink in de lift, vooral nadat de groei bij AWS sterker bleek dan verwacht. Voor Apple was het junikwartaal nooit eerder zo sterk, zei vertrekkend CEO Tim Cook, terwijl de techreus kon profiteren van de teruggave van eerder betaalde importheffingen. Toch stond het aandeel, dat eerder deze week nog een record bereikte, nabeurs flink onder druk.

IG voorziet vrijdag een openingswinst van 153 punten voor de Duitse DAX en een plus van 52 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 57 punten hoger te zullen openen.

De meeste Europese beurzen eindigden donderdag hoger, na een drukke dag met kwartaal-, groei- en inflatiecijfers. De kwartaalcijfers werden gemengd ontvangen, terwijl halfgeleideraandelen in de lift zaten na een positieve outlook van Samsung, maar softwareaandelen juist onder druk stonden.

De Bank of England hield de belangrijkste rente vanmiddag ongemoeid op 3,75 procent, waar drie bestuurders voor een verhoging naar 4,00 procent stemden. Dat was er één meer dan verwacht.

Analisten van Ebury wezen op de toon van de Britse centrale bank, die afwijkt van de stemverhouding. In een toelichting sprak de BoE namelijk van tekenen van desinflatie en weinig bewijs van zogenaamde 'tweede ronde'- effecten. Dat zou duiden op de nodige verdeeldheid binnen de centrale bank, aldus Ebury.

Econoom James Smith van ING vond de Britse centrale bank donderdag juist meer 'dovish' en rekent op een langdurige handhaving van de huidige rente, totdat in het voorjaar van 2027 verlagingen weer worden hervat.

Cijfers uit de eurozone toonden in het tweede kwartaal een sterkere groei dan vooraf verwacht. Op kwartaalbasis kwam de economische groei uit op 0,4 procent; het dubbele ten opzichte van wat was voorzien. Op jaarbasis gold dat ook, met een groei van 1,0 procent, waar 0,5 procent werd voorspeld.

In Frankrijk kwam de groei met 0,7 procent veel sterker uit dan verwacht, terwijl in Duitsland de economie met 0,9 procent aantrok en ook dat was beter dan voorzien.

Intussen nam de inflatie in Duitsland in juli toe, van 2,3 naar 2,8 procent, vooral als gevolg van de stijgende energieprijzen. Carsten Brzeski van ING wees op de Duitse energiesteun voor huishoudens die afliep, waardoor de inflatie weer is opgelopen. 

"De eerste voorzichtige tekenen van domino-effecten zullen de druk op de ECB vergroten om in september de rente te verhogen", volgens de econoom. Vrijdag volgen meer inflatiecijfers uit de eurozone.

Bedrijfsnieuws

De winst van Shell blijft stijgen, geholpen door sterke handelsresultaten en hogere prijzen als gevolg van het conflict in het Midden-Oosten. De aangepaste winst over het tweede kwartaal verdubbelde ruimschoots ten opzichte van dezelfde periode een jaar eerder tot 9,8 miljard dollar. Daarmee overtrof Shell de verwachtingen van analisten. Het aandeel kwam uiteindelijk nauwelijks van zijn plek.

Schneider Electric heeft zijn financiële doelstellingen voor het volledige jaar verhoogd na een recordprestatie in de eerste helft van het jaar. De omzet en aangepaste winst stegen dankzij autonome groei. Het aandeel schoot in Parijs bijna 11 procent omhoog.

Adidas maakte in Frankfurt juist een koersval van ruim 11 procent, hoewel de omzetverwachting voor 2026 werd verhoogd na sterke prestaties in de eerste helft van het jaar. Toch daalde het aandeel fors na een tegenvallende winst in het tweede kwartaal, veroorzaakt door hogere marketinguitgaven voor het WK voetbal en een lagere operationele marge. 

Syensqo won in Brussel na cijfers ruim 6 procent. Het tweede kwartaal werd afgesloten met een hogere omzet en EBITDA. Op basis van deze resultaten en de verwachting van een sterkere volumegroei, vooral binnen Materials, is het bedrijf optimistischer geworden over de vooruitzichten voor de onderliggende EBITDA in heel 2026.

Brouwer AB InBev kwam in Brussel met beter dan verwachte cijfers, geholpen door een goede volumegroei en prijsmix, volgens Degroof Petercam, dat het koersdoel verhoogde. Het aandeel daalde licht.

In Amsterdam wist DSM-Firmenich de verwachtingen te overtreffen met de cijfers, onder meer dankzij een sterke volumegroei, zag Degroof Petercam. De outlook werd gehandhaafd. Het aandeel steeg bijna 12 procent.

The Magnum Ice Cream Company heeft in het tweede kwartaal beter dan verwacht gepresteerd, geholpen door een sterk begin van de zomer in met name Europa. Toch was die meevaller al grotendeels ingeprijsd, volgens Jefferies. Het aandeel sloot licht hoger.

Volgens Citi Research boekte ING ook een sterk kwartaal, waarin de winst boven de consensus uitkwam. De outlook voor 2026 en 2027 werd bovendien verhoogd. Het aandeel won meer dan 5 procent.

BBVA won 5 procent na de cijfers, waarbij een nieuw aandeleninkoopprogramma van 2 miljard euro wat hoger bleek dan verwacht, volgens analisten van KBW. Intussen dankte Société Générale een beter dan verwachte winst aan een sterke kostendiscipline, oordeelde RBC Capital. Het aandeel van de Franse bank steeg bijna 6 procent.

Lloyds won bijna 4 procent in Londen, na volgens Jefferies weinig verrassende cijfers. De nettorentebaten en aangepaste winst kwamen boven de verwachting uit.

Autobouwer BMW wil 8.000 banen schrappen, zo bleek bij de kwartaalcijfers, die verder een omzetdaling toonden, vooral als gevolg van zwakte in China. Het aandeel daalde licht.

Concurrent Renault herhaalde de outlook voor heel het jaar bij de cijfers, terwijl er een winst in de boeken kwam in de eerste zes maanden, na een verlies in dezelfde periode een jaar eerder. Het aandeel steeg licht.

Stellantis rapporteerde een winst die ruim onder de verwachting uitkwam, als gevolg van zwakte in Noord-Amerika, zo zag RBC Capital. Het aandeel daalde meer dan 4 procent.

Sterke resultaten en een outlookverhoging van Ferrari werden beloond met een koerswinst van ruim een procent. Hiermee nemen de zorgen over de sportwagenfabrikant wat af, volgens Bernstein, dat een nieuwe outlookverhoging in het derde kwartaal niet uitsluit.

Sanofi kwam bij de cijfers met een hogere omzetdoelstelling voor de middellange termijn voor zijn blockbustermedicijn, de ontstekingsremmer Dupixent, maar dat was volgens Jefferies weinig verrassend. De Franse farmaceut denkt de komende jaren juist minder te verdienen met zijn vaccins, hoewel dit deels te maken heeft met valutaschommelingen, aldus Jefferies. Het aandeel daalde met 9 procent.

Air France-KLM boekte in het tweede kwartaal minder winst als gevolg van de hogere brandstofprijzen, maar de omzet steeg wel en het aantal passagiers nam toe. Het luchtvaartbedrijf stelde de outlook voor de capaciteit wel neerwaarts bij, hetgeen volgens Bernstein logisch is gezien de hogere brandstofkosten. Het aandeel won meer dan 4 procent.

ArcelorMittal boekte in het tweede kwartaal hogere marges en rekent op een sterkere tweede jaarhelft. Jefferies denkt dat de EBITDA de rest van het jaar zal toenemen, onder meer vanwege de hogere prijzen en verbeterde volumes in Europa. Het aandeel steeg ruim 3 procent.

Euro STOXX 50              6.344,40 (+1,5%)

STOXX Europe 600            649,95 (+0,8%)

DAX                            25.612,03 (+0,6%)

CAC 40                         8.485,64 (+0,9%)

FTSE 100                     10.897,27 (-0,1%)

SMI                              14.392,49 (-0,7%)

AEX                               1.104,69 (+1,1%)

BEL 20                           5.655,00 (-1,3%)

FTSE MIB                      52.104,38 (+1,3%)

IBEX 35                         19.757,70 (+1,8%)

AMERIKAANSE AANDELEN

De Amerikaanse beurzen gaan vrijdag een hogere opening tegemoet, na een stevig herstel op donderdag, waarbij vooral de halfgeleideraandelen in trek waren na de verkoopgolf van een dag eerder. Beleggers haalden verder opgelucht adem dat veel bedrijven met sterke resultaten kwamen.

Wall Street moest onder meer een lading cijfers van Big Tech-bedrijven verwerken. En daar kwamen data bovenop waaruit bleek dat de inflatie in juni is afgekoeld. 

Nadat de Federal Reserve de rente woensdagavond ongewijzigd liet, stegen vooral de langlopende Amerikaanse rentes fors naar het hoogste niveau in negentien jaar. Beleggers maakten uit de opmerkingen van voorzitter Kevin Warsh op dat hij momenteel weinig aanleiding ziet om de beleidsrente verder te verhogen om de inflatie te bestrijden.

"Beleggers gaven Fed-voorzitter Kevin Warsh na zijn eerste persconferentie in juni het voordeel van de twijfel als het ging om het terugdringen van de inflatie", aldus TD Securities. "Aan die wittebroodsweken is abrupt een einde gekomen, nu de lange rentes scherp zijn opgelopen door een opleving van de inflatieverwachtingen."

De olieprijs daalde donderdag, ondanks hernieuwde Amerikaanse aanvallen op Iraanse doelen, in reactie op een aanval van Iran in Jordanië. De settlement voor een vat West Texas Intermediate was 83,59 dollar en daarmee daalde de prijs een procent ten opzichte van woensdag. Op maandbasis dreigt echter een stijging van 20 procent.

Eerder op de dag noteerden de olieprijzen wel hoger, nu de gevechtspauze tussen de VS en Iran voorbij is. De dreiging van aanvallen door Houthi-rebellen in de Rode Zee houdt de geopolitieke premie op een verhoogd niveau, omdat het conflict zich daarmee heeft uitgebreid buiten de Perzische Golf.

Op macro-economisch vlak kwamen er belangrijke cijfers. De Amerikaanse economie bleek in het tweede kwartaal te zijn gegroeid, maar in een lager tempo dan in het eerste kwartaal. Het bruto binnenlands product steeg in het tweede kwartaal met 1,5 procent. In de eerste drie maanden was dit 2,1 procent. Verder liep het aantal nieuwe aanvragen voor een werkloosheidsuitkering vorige week met 9.000 aanvragen op.

Verder ontwikkelde de PCE-inflatie zich gunstig voor de Fed, maar rekent een meerderheid van de markt volgens CME FedWatch nog altijd op een verhoging in september of later. ING houdt nog steeds rekening met een langdurige handhaving van het huidige rentebeleid.

Het algemene PCE-inflatiecijfer daalde van 4,1 procent in mei naar 3,7 procent in juni. Daarmee was de prijsstijging ook kleiner dan de 3,8 procent in april. De kerninflatie daalde van 3,4 procent op jaarbasis in mei naar 3,3 procent in juni.

Stijgers en dalers

Microsoft steeg met 15,5 procent nadat de softwaregigant sterke resultaten over het vierde kwartaal liet zien. Ook bleef de prognose voor de kapitaaluitgaven dit jaar gelijk. Dit nam de angst weg dat het bedrijf te veel uitgeeft aan AI.

Het zwaar getroffen aandeel van Oracle kreeg donderdag een flinke boost na het nieuws dat het bedrijf de samenwerking met Google-moederbedrijf Alphabet gaat uitbreiden. Ook de sterke resultaten van Microsoft, een concurrent in de zakelijke technologiesector, zorgden waarschijnlijk voor een steuntje in de rug. Oracle sloot hierdoor ruim 8 procent hoger.

Daarentegen kelderde juist het aandeel van Meta Platforms met 8 procent. Het moederbedrijf van Facebook miste de winstdoelstellingen van Wall Street voor het tweede kwartaal en wist beleggers niet te overtuigen van haar AI-investeringsplannen.

Samsung Electronics rapporteerde sterke cijfers met een stijging van 1.814 procent in de bedrijfswinst ten opzichte van vorig jaar, een recordomzet en uitspraken die erop wijzen dat de tekorten aan chips tot 2028 zullen aanhouden. Concurrent Micron won ruim 18 procent en leek daarmee een einde te maken aan een verliesreeks van vier dagen waarin het aandeel 25 procent verloor.

Sandisk schoot met 26 procent omhoog. Hiermee ligt de producent van opslagmedia op koers voor de grootste procentuele dagwinst sinds 6 januari. Het aandeel was deze maand al met 45 procent gedaald.

Lam Research sloot met een koerswinst van 18 procent nadat de maker van chipapparatuur beter dan verwachte winst- en omzetcijfers over het tweede kwartaal rapporteerde, mede omdat AI de vraag blijft aanjagen.

Qualcomm daalde met 2,6 procent, nadat de resultaten van de chipmaker over het derde fiscale kwartaal achterbleven bij de schattingen van Wall Street.

De Amerikaanse Space Force heeft SpaceX een contract van 1,6 miljard dollar toegekend voor 18 Falcon 9-lanceringen. Deze moeten naar verwachting allemaal eind 2027 zijn afgerond. Het raket- en AI-bedrijf van Elon Musk sloot echter licht lager.

Nvidia won 2,7 procent, ondanks dat Microsoft besloot haar kapitaaluitgaven gelijk te houden en Meta alleen de onderkant van haar AI-bestedingsverwachting verhoogde.

Yum Brands heeft in het tweede kwartaal de winst meer dan verdubbeld dankzij hogere verkopen, terwijl de fastfoodgroep achter KFC en Taco Bell tegelijk worstelt met de gevolgen van een geruchtmakende parasietenuitbraak. Het aandeel won 3,4 procent.

Creditcardmaatschappij Mastercard wist de verwachtingen voor de winst en omzet in het afgelopen kwartaal te verslaan en verhoogde de outlook voor heel het jaar. Het aandeel eindigde 2,5 procent in de plus.

S&P 500 index               7.437,63 (+1,7%)

Dow Jones index          52.208,06 (+1,2%)

Nasdaq Composite        25.122,18 (+2,8%)

AZIE

De Aziatische beurzen noteerden vrijdag overwegend hoger. Vooral de beurs in Zuid-Korea deed het goed met een koerswinst van meer dan 15 procent voor de Kospi index. Samsung won meer dan 21 procent en SK Hynix ruim 27 procent.

Nikkei 225                 64.239 (+3,8%)

Shanghai Composite   3.834 (+0,8%)

Hang Seng                  25.830 (-0,1%)

VALUTA

De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1506. Donderdagavond noteerde het muntpaar op 1,1533.

USD/JPY Yen    160,71

EUR/USD Euro  1,1506

EUR/JPY Yen    184,91

BEDRIJFSNIEUWS:

07:00 AXA - Interimcijfers (Fra)

07:00 Covestro - Halfjaarcijfers (Dld)

07:00 Credit Agricole - Cijfers tweede kwartaal (Fra)

07:00 Puma - Cijfers tweede kwartaal (Dld)

07:00 Siemens Healthineers - Cijfers derde kwartaal (Dld)

13:00 AbbVie - Cijfers tweede kwartaal (VS)

13:00 Chevron - Cijfers tweede kwartaal (VS)

13:00 Colgate-Palmolive - Cijfers tweede kwartaal (VS)

13:00 Exxon Mobil - Cijfers tweede kwartaal (VS)

13:00 Moderna - Cijfers tweede kwartaal (VS)

MACRO-AGENDA:

03:30 Inkoopmanagersindex industrie en diensten - Juli (Chi)

05:00 Bank of Japan - Rentebesluit (Jap)

06:30 Inflatie - Juli vlpg (NL)

08:45 Inflatie - Juli vlpg (Fra)

09:55 Werkloosheid - Juni (Dld)

11:00 Consumentenvertrouwen - Juli (Ita)

11:00 Inflatie - Juli vlpg (Ita)

11:00 Inflatie - Juli vlpg (eur)

15:45 Inkoopmanagersindex Chicago - Juli (VS)

16:00 Consumentenvertrouwen Michigan - Juli def. (VS)