Wall Street op winst na meevallend inflatiecijfer
(ABM FN-Dow Jones) De Amerikaanse beurzen noteerden dinsdag overwegend hoger met nog een paar uur handel te gaan, waarbij de koersval van IBM opviel, net als de flink afkoelende inflatie in de VS. Intussen openden de eerste banken hun boeken.
De S&P 500 won 0,4 procent op 7.544,43 punten en de Nasdaq steeg 1,0 procent op 26.118,23 punten. De Dow Jones index leverde 0,2 procent in op 52.417,15 punten, terwijl IBM 25 procent verloor na een winstwaarschuwing.
De Amerikaanse consumentenprijzen stegen in juni op jaarbasis met 3,5 procent, tegenover een inflatie van 4,2 procent in mei. Dat de prijzen afkoelden was vooral te danken aan de lagere energieprijzen.
Maar die zouden volgens Bernard Keppenne van CBC Banque weer op kunnen lopen, gezien de actualiteit in het Midden-Oosten, en dus "bieden deze cijfers geen enkele troost", meent de econoom.
Op maandbasis daalden de consumentenprijzen met 0,4 procent. Het was de eerste daling sinds de coronapandemie in 2020. De kerninflatie kwam in juni uit op 2,6 procent, tegenover 2,9 procent in mei. Op maandbasis bleven de kernprijzen gelijk.
Daarmee nam de verwachting voor een renteverhoging door de Fed wel af, hoewel voorzitter Kevin Warsh dinsdag voor het Huis van Afgevaardigden benadrukte dat de centrale bank de inflatie onder controle zal krijgen.
"Als we ons beleid op orde krijgen, en dat krijgen we, dan is de inflatiestijging van de afgelopen vijf jaar iets uit het verleden", aldus Warsh.
De Fed en haar bestuurders zijn daarom vastberaden om de prijsstabiliteit te herstellen, beloofde hij verder; een opmerking die zou kunnen duiden op een mogelijke renteverhoging in de toekomst.
De kans dat de Fed later deze maand de rente al zal verhogen daalde na de inflatiecijfers flink, van ruim 40 tot zo'n 12 procent, volgens CME FedWatch. De kans op een renteverhoging in september ligt momenteel rond de 60 procent. Voor oktober en december zijn die percentages zo'n 70 en 80 procent.
Volgens ING liggen deze marktverwachtingen nog steeds te hoog. "Wij verwachten dat de Federal Reserve een langdurige pauze zal inlassen", aldus econoom James Knightley na de inflatiecijfers.
De olieprijzen liepen dinsdag aanvankelijk verder op, maar leverden wat in op berichten dat president Trump afziet van een plan om een tol van 20 procent te heffen in de Straat van Hormuz.
De president benadrukte dinsdag wel dat de VS hun plannen doorzetten om opnieuw een zeeblokkade in te stellen tegen Iraanse havens.
"De herinvoering van de Amerikaanse blokkade heeft veel grotere gevolgen voor de markten dan de eerdere opschorting van de sanctievrijstelling voor Iraanse olie", aldus analisten van ING.
"De intentieverklaring lijkt nu definitief van de baan te zijn", volgens de bank.
De prijs voor een vat WTI piekte dinsdag op ruim 81 dollar en zakte vervolgens terug tot 79 dollar.
De euro/dollar noteerde op 1,1422, terwijl de Amerikaanse tienjaarsrente licht daalde. De prijzen voor goud en bitcoin stegen.
Op macro-economisch vlak werd bekend dat het vertrouwen onder kleine Amerikaanse ondernemers in juni weer is gestegen. De vertrouwensindex steeg met 2,1 punten van 95,3 in mei naar 97,4 in juni. De index nadert daarmee het langjarige gemiddelde van 98,0.
Bedrijfsnieuws
Intussen trapten de Amerikaanse banken vanmiddag het cijferseizoen officieel af, waarbij vooral opviel dat de voorzieningen voor kredietverliezen daalden. Verder profiteerde een bank als Goldman Sachs van een sterke beurshandel.
CEO Brian Moynihan van Bank of America sprak van "één van de sterkste kwartalen tot nu toe", hetgeen ook gold voor Citigroup. Voor die bank was het tweede kwartaal het beste in zo'n tien jaar.
De Amerikaanse economie was dit jaar "erg veerkrachtig", voegde CEO Jamie Dimon van JPMorgan toe, daarbij onder meer geholpen door de investeringen in AI, maar bijvoorbeeld ook dankzij "efficiëntere regulering".
Dimon waarschuwde echter ook voor risico's, zoals op geopolitiek vlak en de "hardnekkige" inflatie. Verder kampen veel overheden met begrotingstekorten en zijn beleggingen stevig geprijsd. Hoe dit afloopt is volgens Dimon lastig te voorspellen.
Over de rentebaten in 2026 werd JPMorgan dinsdag positiever. In plaats van 103 miljard dollar zullen deze 105,5 miljard dollar bedragen.
Het aandeel JPM won 1,8 procent, net als Bank of America en Goldman Sachs won bijna 8 procent. Citigroup verloor 4,5 procent en Wells Fargo ruim 2 procent.
Citigroup boekte in de eerste helft van 2026 een indrukwekkend rendement van 13 procent op het tastbare eigen vermogen, maar handhaafde een doelstelling van 10 tot 11 procent voor het hele jaar om "op de lange termijn te denken", zeiden leidinggevenden tijdens een teleconferentie met analisten. Citigroup wil investeringen doen die de komende jaren voor groei en duurzame rendementen zullen zorgen, aldus CEO Jane Fraser.
IBM leverde flink in na een winstwaarschuwing en zo was het voor de computerfabrikant de slechtste handelsdag in zo'n 40 jaar. CEO Arvind Krishna waarschuwde in een brief aan aandeelhouders voor een aantal tegenvallers in het tweede kwartaal.
"In de laatste weken van juni zagen we dat klanten hun kwartaalinvesteringen verschoven naar de aanschaf van servers, opslag en geheugen om de beperkte beschikbaarheid van infrastructuur veilig te stellen in aanloop naar verwachte prijsstijgingen", aldus de CEO. Bovendien werden klanten afgeleid door cybersecurityproblemen.
Om dit op te vangen, had het team van IBM "perfect" moeten presteren. En daar faalde het bedrijf in het tweede kwartaal in, moest Krishna concluderen.
SK Hynix leverde na een sterk beursdebuut op Wall Street eind vorige week, maandag ruim 9 procent in. Dinsdag won het aandeel van de Zuid-Koreaanse chipfabrikant weer 22 procent. Volgens persbureau Bloomberg zou ook concurrent Samsung een Amerikaanse beursnotering overwegen.
Voor chipaandelen is het dinsdag sowieso een sterke dag in New York. Micron steeg 5 procent, Sandisk won 6 procent, Nvidia steeg 4 procent, net als Intel.
Apple onderzoekt de technologie van startup PrismML, die krachtige AI-modellen zo ver zou kunnen verkleinen dat ze rechtstreeks op een iPhone kunnen draaien, terwijl ze tot 15 keer minder geheugen verbruiken. Dit meldde CNBC dinsdagavond op basis van uitspraken van de CEO van PrismML, Babak Hassibi. Het aandeel van Apple daalde 0,7 procent.
Boeing heeft in het tweede kwartaal van dit jaar meer vliegtuigen geleverd dan in dezelfde periode een jaar eerder en ook meer dan in de eerste drie maanden van 2026. Het aandeel van Boeing won 1,4 procent.