Halfgeleiders duwen Damrak omhoog

(ABM FN-Dow Jones)De Amsterdamse beurs is donderdag hoger gesloten, met hulp van de halfgeleiders, die stevig herstelden na de volatiele koersbewegingen van de voorgaande dagen.

De AEX sloot 0,7 procent hoger op 1.083,32 punten.

ASML, Besi en ASMI werden 4 tot 5 procent meer waard.

Toch blijft voorzichtigheid geboden, volgens analist Salah-Eddine Bouhmidi van IG Nederland. De waarderingen zijn ambitieus, de verwachtingen hoog en de valhoogte navenant groot. "Zodra er twijfel ontstaat over de houdbaarheid van de winstfantasie    , kan een normale correctie snel uitgroeien tot een bredere belastende factor voor de markten", aldus de expert.

Bouhmidi ziet meer zaken die beleggers bezighouden. Naast hoge waarderingen in de halfgeleidersector spelen geopolitieke onzekerheid, twijfels over de houdbaarheid van de recente rally en een yen die sterk onder druk staat een rol. Deze combinatie is een gevaarlijke omgeving voor risicovolle activa, waarschuwde de analist van IG.

De yen blijft een waarschuwingssignaal dat beleggers volgens hem niet mogen onderschatten. De Japanse munt staat op het laagste niveau in decennia. "Dit herinnert eraan dat zich op de achtergrond een stille yen-crisis zou kunnen ontwikkelen. Wanneer een van de belangrijkste financieringsvaluta’s ter wereld zo sterk onder druk staat, neemt ook het risico toe dat wereldwijde kapitaalstromen opnieuw worden herschikt."

Opvallend was verder dat de escalatie in het Midden-Oosten voor weinig reactie op de beurzen zorgde, waar de VS en Iran elkaar flink bestookten. Het lijkt er volgens analist Stefan Koopman van Rabobank op dat de VS zich voorbereiden op een confrontatie die weken in plaats van dagen kan duren. "Een 'Slag om Hormuz' lijkt daarmee een stap dichterbij."

Vooralsnog houdt Rabobank echter vast aan het basisscenario dat de spanningen weer zullen overwaaien. De oliemarkt reageert volgens Koopman ook nog "gematigd". Een vat Brent daalde zelfs met 2 procent naar 76,70 dollar.

Op macro-economisch vlak was het rustig. De notulen van de laatste beleidsvergadering van de Europese Centrale Bank in juni lieten zien dat de ECB te veel bewijs had dat hogere energieprijzen de inflatie opjoegen, om de rente niet te verhogen.

Verder bleken de bestaande woningverkopen in de VS in juni te zijn gedaald, na een stijging in mei, terwijl het aantal nieuwe aanvragen voor een werkloosheidsuitkering afgelopen week licht daalde.

Het muntpaar euro/dollar noteerde licht hoger op 1,1439. 

Stijgers en dalers

ASMI, Besi en ASML stegen met 4,2 tot 5,6 procent, meeverend met de schommelingen van AI-gerelateerde aandelen wereldwijd. Volgens analisten zal ASML in het tweede kwartaal zijn omzetdoel van 8,4 miljard tot 9,0 miljard euro ruim halen, en zou het bedrijf zijn verwachting voor de jaaromzet kunnen verhogen. Deze staat nu op 36 miljard tot 40 miljard euro, maar met een consensusverwachting op 39,5 miljard euro kan deze volgens Jefferies wel eens worden verhoogd naar 38 miljard tot 42 miljard euro bij de halfjaarcijfers op 15 juli.

Wolters Kluwer steeg 1,6 procent om te sluiten op 59,92 euro, nadat JPMorgan Research het aandeel op zijn kooplijst zette en het koersdoel verhoogde van 73,00 naar 87,00 euro. Analist Daniel Kerven ziet een "aantrekkelijke waardering" en wees op nieuwe producten en overnames, die vertrouwen geven, zowel op het vlak van AI als voor de langetermijngroei.

ING steeg met 2,1 procent. Deutsche Bank verhoogde het koersdoel van 30,00 naar 31,00 euro, in aanloop naar de tweedekwartaalcijfers.

Magnum Ice verloor 1,8 procent, terwijl ook Unilever en Heineken een stap terugdeden in de sector voeding en drank.

Prosus, SBM Offshore en Shell leverden een deel van de winst van woensdag in. Berenberg voorspelt dat Shell een "uitzonderlijk" kwartaal achter de rug heeft en mogelijk voor 3,5 miljard dollar aandelen gaat inkopen, wat een verhoging zou zijn.

In de Midkap stegen de bouwbedrijven het hardst. BAM won 4,1 procent en Heijmans 3,3 procent. Heijmans heeft zijn bestaande kredietlijn vernieuwd met een nieuwe faciliteit van 210 miljoen euro.

Fugro kreeg een opdracht voor maritiem onderzoek van Saipem, dat de technische uitvoering zal verzorgen van een groot project, om kooldioxide van de Britse industrie onder de Noordzee op te slaan. Ook werd er door Fugro een interim CFO aangesteld, nu er nog geen permanente opvolger voor Barbara Geelen is gevonden. Fugro sloot 2 procent lager.

Onder de kleinere aandelen won Alfen 2,3 procent en verloor Sligro 0,5 procent.

Tussenstanden Wall Street

De Amerikaanse beurzen stegen donderdag. De S&P500-index noteerde 0,6 procent hoger en de Nasdaq Composite won 1,5 procent.