Inflatiezorgen en dalende chipaandelen zetten Wall Street lager
(ABM FN-Dow Jones) De Amerikaanse beurzen zijn vrijdag lager geëindigd, terwijl halfgeleideraandelen hun recente rally staakten.
De S&P 500 daalde 1,2 procent op 7.408,50 punten. De Nasdaq verloor 1,5 procent op 26.225,14 punten. De Dow Jones index sloot 1,1 procent lager op 49.526,17 punten.
De bijeenkomst van de Amerikaanse president Donald Trump en de Chinese leider Xi Jinping eindigde vrijdag zonder grote deals.
"Wel lijkt het er op dat het fragiele handelsbestand tussen beide landen in elk geval van kracht blijft tot de deadline van november dit jaar. Ofwel, weer een kwestie van wordt vervolgd", aldus analist Leander Kalff van Rabobank.
Trump zei vrijdag dat hij en Xi willen dat de oorlog in het Midden-Oosten eindigt, maar de president gaf ook aan dat de Straat van Hormuz wat hem betreft dicht kan blijven. Intussen nemen de energievoorraden snel af.
"Zelfs als de kwestie volgende maand wordt opgelost, zou de oliemarkt tot en met oktober kunnen kampen met een tekort aan aanbod, waardoor de inflatiedruk hoog blijft, hetgeen consumenten, centrale banken en uiteindelijk ook beleggers extra hoofdpijn zal bezorgen", aldus analist Matt Britzman van Hargreaves Lansdown.
Een vat WTI-olie kostte vrijdagavond ruim 105 dollar, oftewel 4 procent duurder dan donderdag. Op weekbasis steeg de olieprijs met ruim 10 procent.
Intussen moeten obligatiebeleggers erop voorbereid zijn dat de Federal Reserve haar aandacht steeds meer op de inflatie zal richten als de blokkade van de Straat van Hormuz niet op korte termijn wordt opgeheven, volgens analisten van LBBW.
Dit komt ook steeds meer tot uiting op de geldmarkten, waar de kans op een Amerikaanse renteverhoging voor het einde van het jaar nu op 40 procent wordt geschat. Vorige week rekenden de markten nog op een ongewijzigde rente tot eind 2026.
"Als er na de topontmoeting tussen Trump en Xi geen nieuwe ontwikkelingen zijn in het conflict in het Midden-Oosten, zou de speculatie over renteverhogingen weer kunnen toenemen", aldus LBBW.
Volgens Mark Dowding van RBC BlueBay AM gaan veel economen ervan uit dat de inflatie uiteindelijk weer zal terugkeren naar de doelstelling van de Fed.
"Mocht er inderdaad een einde komt aan de verstoringen in de toeleveringsketens in het Midden-Oosten, dan zouden de olieprijzen volgend jaar rond deze tijd weleens lager kunnen zijn dan nu. Dat zou kunnen zorgen voor een veel gunstiger economisch klimaat", aldus de chief investment officer.
Maar hoe langer de inflatie afwijkt van de doelstelling, hoe dieper deze hogere inflatie verankerd raakt in de prijsverwachtingen, volgens Dowding.
De Amerikaanse tienjaarsrente noteerde vrijdagavond op 4,602 procent en daarmee het hoogste punt in ongeveer een jaar.
De euro/dollar daalde tot 1,1622.
Op macro-economisch vlak bleek dat de bedrijvigheid in de industrie in de regio New York in mei verder is toegenomen. De zogeheten Empire State index verbeterde van 11,0 punten in april naar 19,6 deze maand. Dat is het hoogste niveau in meer dan vier jaar.
Het aantal onvervulde orders steeg wel. De levertijden werden aanzienlijk langer en de beschikbaarheid van voorraden verslechterde wat, volgens de NY Fed.
De industriële productie in de VS steeg in april met 0,7 procent, na een daling in maart. De toename was sterker dan verwacht.
Bedrijfsnieuws
Halfgeleideraandelen stonden vrijdag onder druk. Nvidia nam gas terug na de recente recordrally en verloor dik 4 procent. AMD daalde met bijna 6 procent en Broadcom verloor ruim 3 procent. Intel leverde ruim 6 procent in.
Applied Materials heeft in het afgelopen kwartaal meer winst en omzet geboekt, terwijl de vraag naar AI-rekenkracht bleef toenemen. Dat bleek donderdagavond uit de resultaten van de Amerikaanse maker van halfgeleiderapparatuur, waarbij ook de outlook werd verhoogd. Het aandeel daalde bijna een procent.
Softwarebedrijf Figma verhoogde de outlook, onder meer vanwege het groeiende aantal klanten voor zijn AI-producten. Het aandeel won meer dan 13 procent.
Microsoft won ruim 3 procent. Hedgefondsmanager Bill Ackman heeft via Pershing Square een belang genomen in Microsoft.
Starbucks moet 400 miljoen dollar aan reorganisatiekosten nemen vanwege de eerder aangekondigde 'Back to Starbucks'-strategie. Van dit bedrag is 280 miljoen dollar voor afschrijvingen en 120 miljoen dollar ontslagvergoedingen. De koffieketen wil in totaal voor 2 miljard dollar aan kostenbesparingen realiseren. Het aandeel won een procent.
Cerebras Systems verloor ruim 10 procent. Donderdag debuteerde de chipfabrikant op de Nasdaq met een koerswinst van 68 procent, goed voor een marktkapitalisatie van bijna 67 miljard dollar.