Beursblik: UBS verhoogt koersdoel Ahold Delhaize
(ABM FN-Dow Jones) UBS heeft het koersdoel voor Ahold Delhaize verhoogd van 35,00 naar 42,00 euro, met behoud van het neutrale advies. Dit bleek maandag uit een analistenrapport.
De Zwitserse zakenbank vertrouwt erop dat de sterke marges in het tweede halfjaar van 2025, met een sterk vierde kwartaal, betekenen dat de tegenwind van de herpositionering in de VS en de verwatering in Europa in verband met de overname van Profi zijn hoogtepunt heeft bereikt en nu zal afzwakken.
Voor 2026 rekent de bank op een EBIT-marge van 4,1 procent, waar de analisten eerder nog uitgingen van 4,0 procent.
In de VS handhaaft of vergroot Ahold Delhaize zijn marktaandeel, verwacht UBS, en in Europa rekent de bank op hogere marges dit jaar, hoewel dit in het eerste kwartaal nog zal worden gedrukt door tegenwind in Servië.
Een betere koers voor de Amerikaanse dollar draagt bij aan een verhoging van de EBIT-verwachting met 5 procent voor de komende twee jaar en met 2 procent voor de verwachte winst per aandeel. Daardoor stijgt ook het koersdoel.
De waardering blijft volgens de analisten redelijk en het advies blijft neutraal.
Voor het eerste kwartaal rekent UBS op een omzet van 22,4 miljard euro, met een groei van 1,7 procent in de VS en 2,0 procent in Europa. De Amerikaanse marge zou iets moeten stijgen tot 4,5 procent en die in de Europa ongeveer gelijk blijven op 3,4 procent, wat vermoedelijk resulteert in een EBIT op groepsniveau van 866 miljoen euro.
Op een rood Damrak noteerde het aandeel Ahold Delhaize maandag 1,1 procent hoger op 41,41 euro.
