Europese beurzen openen licht hoger

(ABM FN-Dow Jones) De aandelenmarkten in Europa gaan vrijdag een iets hogere opening tegemoet, na een terughoudend slot een dag eerder.

IG voorziet een openingswinst van 143 punten voor de Duitse DAX en een plus van 47 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 27 punten hoger te zullen openen.

Zakenbank Jefferies rekent erop dat, ondanks het broze staakt-het-vuren in het Midden-Oosten, de gevechtspauze overeind zal blijven. "We hebben een punt bereikt waarin beide kanten een staakt-het-vuren willen, omdat een voortzetting van de oorlog voor beide nadelig is."

ING verwacht intussen dat de Europese Centrale Bank niet zo happig zal zijn om een ruimer monetair beleid te voeren, nu er nog geen concrete vredesdeal voor de lange termijn is en de onzekerheid voor de oliemarkt aanhoudt.

Beleggers denken dat de beleidsrente van de ECB dit jaar met 53 basispunten omhoog gaat, volgens data van LSEG. Voorafgaand aan het staakt-het-vuren werd nog op een renteverhoging van 89 basispunten gegokt.  

Tegen de achtergrond van alle geopolitieke spanningen, staat ook het cijferseizoen in Europa voor de deur.

Europese bedrijven hebben in het eerste kwartaal gemiddeld genomen hun winst zien stijgen, waarbij vooral energiebedrijven en financials goede zaken deden, volgens Bank of America, dat rekent op een winstgroei van gemiddeld 3 procent.

Zonder de energiebedrijven en financials zal er vermoedelijk juist sprake zijn geweest van een winstdaling van 3 procent, in lijn met de ontwikkelingen in het vierde kwartaal.

Op macro-economisch vlak bleek dat de industriële productie in Duitsland in februari met 0,3 procent op maandbasis is gedaald, terwijl op jaarbasis sprake was van een ongewijzigd productieniveau.

In dezelfde maand steeg de Duitse export met 3,6 procent, terwijl de import met 4,7 procent toenam. Dit resulteerde in februari in een handelsoverschot van 19,8 miljard euro.

De meeste Duitse export ging in februari opnieuw naar de VS. Met een waarde van 12,2 miljard euro lag de export echter 7,5 procent lager dan in januari. Op jaarbasis ging het om een krimp van 13,3 procent.

Volgens ING schetsen de Duitse macrocijfers een beeld van de economie vóór het uitbreken van de oorlog in het Midden-Oosten.

"Het is een beeld van een zeer terughoudende, aarzelende consument, maar ook van een verwerkende industrie die moeite heeft om positief momentum te krijgen", aldus econoom Carsten Brzeski. Volgens de expert van ING lijkt de Duitse economie af te stevenen op opnieuw een kwartaal van krimp.

Bedrijfsnieuws

Luxemerken L'Oreal, EssilorLuxottica en LVMH verloren in Parijs ruim anderhalf tot 3 procent. Euronext won juist 1,2 procent, nadat bleek dat de volumes in maart flink zijn gestegen dankzij de volatiele financiële markten. Airbus leverde 2,5 procent in.

In Frankfurt leverde SAP bijna 7 procent in en Rheinmetall verloor 1,8 procent. Deutsche Boerse steeg licht, maar Duitse autobouwers stonden onder druk.

In Londen steeg BP met 3,2 procent. De winst van Shell bleef beperkt tot 1,2 procent. In Milaan won Eni 4,0 procent. TotalEnergies eindigde 2,7 procent hoger.

Verder was het een gemengde dag voor halfgeleideraandelen. ASML en STMicroelectronics eindigden duidelijk in het groen, maar Infineon liet bijna een procent gaan. Ook Melexis leverde in.

Bankaandelen kenden geen grote uitslagen. Citi verhoogde het advies voor Deutsche Bank en het Britse Lloyds en zei dat beleggers wellicht moeten overwegen hun blootstelling aan Europese financials te verhogen.

Euro STOXX 50          5.896,29 (-0,3%)

STOXX Europe 600       612,59 (-0,2%)

DAX                        23.806,99 (-1,1%)

CAC 40                     8.245,80 (-0,2%)

FTSE 100                 10.603,48 (-0,05%)

SMI                         13.159,56 (+0,4%)

AEX                          1.005,12 (+0,2%)

BEL 20                      5.417,26 (+0,5%)

FTSE MIB                 47.327,99 (+0,5%)

IBEX 35                   18.104,90 (-0,2%)

AMERIKAANSE AANDELEN

Wall Street gaat vrijdag een rode opening tegemoet, na een hoger slot een dag eerder.

Beleggers hopen dat het staakt-het-vuren tussen de VS en Iran stand zal houden. Het bestand blijft fragiel, maar donderdag meldde Axios dat Israël en Libanon volgende week gaan praten in Washington. De grootschalige aanvallen van Israël op Libanon van woensdag zetten het akkoord tussen de VS en Iran eerder op scherp. 

Het nieuws zette een rem op de olieprijzen, die eerder op de dag juist flink stegen. De settlement van WTI was donderdag ongeveer 98 dollar, na een piek van ruim 100 dollar eerder op de dag.

Hoewel het staakt-het-vuren tussen de VS en Iran kwetsbaar blijkt en het tankerverkeer door de Straat van Hormuz tot nu toe beperkt blijft, lijkt de oliemarkt rekening te houden met een relatief snelle normalisering van het scheepvaartverkeer, volgens Barclays.

"Nu een verdere escalatie, althans voorlopig, van de baan lijkt en de betrokken partijen serieus met elkaar in gesprek zijn, is dat een positief teken dat voor enige opluchting heeft gezorgd", meent de Britse bank.

Analisten van Daiwa Securities wezen erop dat hoewel de mondiale economie voorlopig een forse groeischok heeft ontweken, de aantrekkende inflatie een probleem blijft.

Notulen van de laatste vergadering van de Federal Reserve lieten woensdagavond zien dat een meerderheid van de bestuurders denkt dat het omlaag krijgen van de inflatie langer zal duren dan verwacht. 

Analisten van Nuveen voorzien nu twee renteverlagingen door de Fed dit jaar van in totaal 50 basispunten. Maar het is niet ondenkbaar dat een tweede verlaging pas in 2027 wordt doorgevoerd.

De PCE-kerninflatie, voor de Fed een belangrijke indicator, kwam in februari uit op 3,0 procent, zo werd donderdag bekend. Op maandbasis stegen de kernprijzen met 0,4 procent.

Verder daalden de inkomens van Amerikanen in februari met 0,1 procent, waar een lichte stijging werd voorzien, en stegen de bestedingen met 0,5 procent. Hier werd een iets sterkere toename verwacht.

De Amerikaanse economie groeide in het vierde kwartaal met slechts 0,5 procent, bleek donderdag uit een definitief cijfer. Een eerdere raming ging nog uit van een groei van 0,7 procent.

De wekelijkse aanvragen voor een uitkering in de VS stegen met 16.000 naar een totaal van 219.000. Gerekend werd op 210.000 nieuwe aanvragen. Verder stegen de Amerikaanse groothandelsvoorraden onverwacht in februari.

Vrijdag staan nog algemene inflatiecijfers uit de VS op de agenda. Die laten vermoedelijk voor het eerst de impact van de oorlog in het Midden-Oosten zien, merkte First Citizens Bank op. 

Er wordt een aanzienlijke doorwerking van de energieschok door de oorlog in Iran verwacht in de prijsontwikkeling, zodat de totale inflatie vermoedelijk zal versnellen.

Maar omdat de kerninflatie beter onder controle is, hoewel deze nog steeds aanzienlijk boven de doelstelling ligt, "zal de Federal Reserve de door energie veroorzaakte piek voorlopig negeren", voegde de bank eraan toe.

Gerekend wordt op een inflatie die in maart op maandbasis is opgelopen van 0,3 naar 0,9 procent en op jaarbasis van 2,4 naar 3,3 procent. De kerninflatie zou zijn toegenomen van 2,5 naar 2,7 procent in 

Bedrijfsnieuws

CoreWeave won 3,5 procent. De cloudprovider kondigde een deal ter waarde van 21 miljard dollar met Meta Platforms aan. CoreWeave zal Meta tot en met december 2032 van cloudcapaciteit voorzien. Meta zal ook een eerdere optie op extra capaciteit uitoefenen, die vorig jaar al werd overeengekomen.

Intel steeg met bijna 5 procent, nadat het aandeel woensdag al op het hoogste punt in vijf jaar sloot. 

Aandelen van bedrijven die geheugenchips maken, noteerden overwegend hoger. Sandisk won zelfs 9 procent, na een positief analistenrapport van Cantor Fitzgerald.

Marvell Technology kon profiteren van een positief rapport van Barclays, dat het advies verhoogde. Het aandeel won bijna 5 procent.

BlackBerry steeg zo'n 8 procent na beter dan verwachte cijfers en optimistische vooruitzichten.

Constellation Brands rapporteerde meevallende cijfers, maar liet die vergezeld gaan door een tegenvallende outlook. Het aandeel won bijna 9 procent.

Het aandeel Brown-Forman won bijna 13 procent. Sectorgenoot Sazerac heeft onlangs contact opgenomen met de maker van Jack Daniels over een mogelijke overname, zo meldde The Wall Street Journal donderdag. Recent werd bekend dat het Franse Pernod Ricard ook geïnteresseerd is in Brown-Forman.

Walt Disney is van plan om een grote ontslagronde door te voeren, meldde The Wall Street Journal gisteravond. Het aandeel steeg met 0,6 procent.

Aandelen van Amerikaanse oliebedrijven als Chevron, Exxon Mobil en Occidental Petroleum wonnen donderdag aanvankelijk terrein, maar moesten die winsten later opgeven.

Tesla won 0,7 procent. Volgens persbureau Reuters ontwerpt de fabrikant van elektrische voertuigen een kleinere, goedkopere elektrische SUV.

S&P 500 index               6.824,66 (+0,6%)

Dow Jones index          48.185,80 (+0,6%)

Nasdaq Composite        22.822,42 (+0,8%)

AZIE

De Aziatische beurzen noteerden vrijdag in het groen.

Nikkei 225                   56.931 (+1,9%)

Shanghai Composite   3.991 (+0,6)

Hang Seng                  25.910 (+0,6%)

VALUTA

De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1692. Donderdagavond noteerde het muntpaar op ruim 1,17.

USD/JPY Yen    159,19

EUR/USD Euro  1,1692

EUR/JPY Yen    186,13

BEDRIJFSNIEUWS:

00:00 TSMC - Omzetcijfers Maart (Tai)

MACRO-AGENDA:

04:00 Consumenten- en producentenprijzen - Maart (Chi)

06:30 Producentenvertrouwen en indus. productie - Maart (NL)

08:00 Inflatie - Maart def. (Dld)

14:30 Inflatie - Maart (VS)

16:00 Consumentenvertrouwen Michigan - April vlpg (VS)

16:00 Fabrieksorders - Februari (VS)