Europese beurzen openen verdeeld
(ABM FN-Dow Jones) De aandelenmarkten in Europa gaan donderdag een verdeelde opening tegemoet, na de stevige winsten van woensdag.
Het is nu afwachten of de VS en Iran tot een definitief akkoord komen en het staakt-het-vuren respecteren. Beleggers zullen ook nauwlettend in de gaten houden of de Straat van Hormuz weer functioneert.
"Ik denk dat beide partijen redenen hebben om aan een vreedzame oplossing te blijven werken", aldus analist Chris Grisanti van MAI Capital Management. "Het is altijd een riskante uitspraak, maar ik denk wel dat het ergste achter ons ligt."
IG voorziet een openingsverlies van 114 punten voor de Duitse DAX en een min van 22 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 43 punten hoger te zullen openen.
De Europese beurzen zijn woensdag fors hoger gesloten, nadat beleggers opgelucht ademhaalden na een staakt-het-vuren tussen de VS en Iran. Met uitzondering van de olie- en gassector profiteerden alle sectoren.
Beleggingsstrateeg Vincent Juvyns van ING waarschuwde beleggers niet al te euforisch te worden. Het bestand tussen de VS en Iran duurt maar twee weken en de eisen van beide kampen liggen ver uiteen. "In deze context blijven we voorzichtig en handhaven we onze neutrale weging op aandelen", aldus Juvyns.
Ook volgens energie-expert Hans van Cleef van EqoLibrium blijft de situatie uiterst onzeker. Van Cleef wees in gesprek met ABM Financial News op de wensenlijstjes van beide kampen, die volgens hem aanzienlijke concessies vragen, vooral van de Verenigde Staten. Daarnaast is nog onduidelijk wanneer de doorvaart door de Straat van Hormuz volledig kan worden hervat, waardoor tekorten op de korte termijn waarschijnlijk niet snel zullen worden aangevuld.
Ook is er weinig bekend over de daadwerkelijke schade aan de energie-infrastructuur in de Golfregio, wat het lastig maakt om in te schatten hoelang het herstel zal duren. Van Cleef blijft voorzichtig optimistisch, maar benadrukte dat het nog te vroeg is om echt positief te worden over de situatie.
"De deal neemt het vooruitzicht op een renteverhoging in Europa in mei definitief weg, wat eigenlijk al onwaarschijnlijk leek. Maar we blijven erbij dat de Europese Centrale Bank in de zomer verkrappende maatregelen zal nemen", aldus aldus Pantheon Macroeconomics
"Mocht een staakt-het-vuren langer dan twee weken duren, dan zal een renteverhoging door de ECB wel steeds onwaarschijnlijker worden, stelde Commerzbank.
De rentes daalden dan ook flink. De Duitse tienjarige rente daalde met 14 basispunten naar 2,94 procent.
Stijgers en dalers
In Frankfurt stegen Siemens Energy, Infineon en Siemens AG met 11,9, 11,8 en 10,6 procent. Deutsche Boerse en Qiagen deden woensdag niet mee en daalden met 1,1 en 2,9 procent.
In Parijs steeg Safran 10,6 procent en konden Schneider Electric en Société Générale 9,7 en 9,3 procent bijschrijven. TotalEnergies verloor daarentegen 3,1 procent.
In Amsterdam was de dagzege voor ArcelorMittal met een koerswinst van 12,8 procent. ASMI en ASML wonnen 8,8 en 8,9 procent. Besi werd 8,2 procent duurder. De oliegerelateerde aandelen SBM Offshore en Shell eindigden daarentegen in het rood, met verliezen van 1,5 en 4,2 procent.
Shell heeft in het eerste kwartaal vermoedelijk minder geproduceerd dan in de laatste drie maanden van 2024 door de oorlog in het Midden-Oosten, maar de raffinagemarges en de winst bij Marketing vielen duidelijk hoger uit, zo bleek uit een voorlopige update die de energiereus woensdag voorbeurs gaf in aanloop naar de cijfers op 7 mei.
Alle aandelen in de Bel20 sloten woensdag in het groen. Met een winst van bijna 13 procent was Aperam de sterkste stijger binnen de hoofdindex. Umicore won 7,2 procent en D'Ieteren 6,3 procent. Synensqo werd 5,4 procent duurder. Elia, Solvay en UCB stegen minder dan 2 procent en waren de zwakste presteerders.
In Milaan deden banken als UniCredit het goed, maar ook autobouwer Stellantis en kabelfabrikant Prysmian.
Euro STOXX 50 5.913,37 (+5,0%)
STOXX Europe 600 613.,50 (+3,9%)
DAX 24.080,63 (+5,1%)
CAC 40 8.263,87 (+4,5%)
FTSE 100 10.608,88 (+2,5%)
SMI 13.113,43 (+2,5%)
AEX 1003,20 (+3,2%)
BEL 20 5.392,71 (+3,6%)
FTSE MIB 47.091,55 (+3,7%)
IBEX 35 18.132,30 (+3,9%)
AMERIKAANSE AANDELEN
De Amerikaanse beurzen gaan donderdag een rode opening tegemoet, nadat zij woensdag flink hoger zijn gesloten, dankzij het staakt-het-vuren in het Midden-Oosten.
Volgens Franklin Templeton liep de "oorlogspremie" uit de koersen na de aankondiging van het staakt-het-vuren door de Amerikaanse president Donald Trump. "Het eerste resultaat daarvan zijn de lagere olieprijzen, afgenomen inflatiezorgen en een afgenomen kans dat de economie fors afkoelt door de schokken in de energiemarkt."
"Beleggers slaken een zucht van verlichting dat de angel voor nu even uit het conflict is, ondanks dat er nog veel twijfels zijn of dit nu een duurzame de-escalatie betekent", aldus analisten van Deutsche Bank.
Dat het staakt-het-vuren mogelijk weleens een fragiel bestand kan blijken, werd woensdag al duidelijk. Volgens de Financial Times is een belangrijke oliepijplijn in Saoedi-Arabië met een drone aangevallen en premier Shehbaz Sharif van Pakistan maakte ook al melding van schendingen van het bestand.
De Iraanse parlementsvoorzitter Mohammad Bagher Ghalibaf beschuldigde de VS woensdag via X van het schenden van het staakt-het-vuren. Ghalibaf noemt drie schendingen: de voortdurende Israëlische aanvallen op Libanon, het binnendringen van een drone in het Iraanse luchtruim en de ontkenning van het recht van Iran om uranium te verrijken. "In een dergelijke situatie is een bilateraal staakt-het-vuren of onderhandelingen onredelijk", aldus Ghalibaf.
De Iraanse minister van Buitenlandse Zaken Abbas Araghchi stelde de VS voor een duidelijke keuze. "De VS moet kiezen: een staakt-het-vuren of verdere oorlog via Israël. Het kan niet beide hebben", schreef hij op sociale media.
Het Witte Huis maakte woensdag echter ook bekend dat de VS directe gesprekken met Iran zullen voeren. Vicepresident JD Vance leidt de Amerikaanse delegatie naar Islamabad, vergezeld door speciaal gezant Steve Witkoff en Jared Kushner. De eerste gespreksronde vindt naar verwachting zaterdagochtend lokale tijd plaats.
In de tussentijd werd in de regio op meerdere plaatsen nog gevochten, met Iraanse aanvallen op Golfstaten, terwijl de Straat van Hormuz grotendeels geblokkeerd blijft. Trump heeft de heropening van de zeestraat als voorwaarde gesteld voor een definitief staken van het vuren. Ook is onduidelijk of de deal geldt voor de Israëlische campagne in Libanon, waarover Israël en Iran van mening verschillen.
Ondertussen liet Trump ook op economisch vlak van zich horen. Hij wil per direct importheffingen opleggen aan landen die wapens leveren aan Iran. Deze landen krijgen per direct te maken met invoerheffingen van 50 procent op alle goederen voor de VS, aldus Trump. "Geen uitzonderingen!" Iran zal geen uranium meer verrijken, voegde Trump nog toe.
Vrijwel alle leden stemden tijdens de vergadering van de Fed op 17 en 18 maart voor handhaving van de rente, waarbij één lid pleitte voor een verlaging met 25 basispunten, zo bleek woensdag uit de notulen. De ruime meerderheid ziet de risico's voor inflatie als opwaarts en voor werkgelegenheid als neerwaarts, waarbij het conflict in het Midden-Oosten de onzekerheid verder vergroot. Veel leden houden echter de deur open voor renteverlagingen later dit jaar, mits de inflatie daalt in lijn met de verwachtingen.
Vrijdag verschijnen de Amerikaanse inflatiecijfers over maart. Monex verwacht een stijging van 2,4 naar 3,4 procent op jaarbasis, vooral vanwege de hogere energiekosten.
De olieprijzen sloten woensdag fors lager. Een vat West Texas Intermediate voor levering in mei daalde maar liefst 16,4 procent naar 94,41 dollar. Brent-olie voor levering in juni werd 13,3 procent goedkoper op 94,75 dollar. "De daling van de olieprijzen is te ver doorgeschoten en zal zich de komende weken waarschijnlijk geleidelijk herstellen", aldus Ritterbusch & Associates.
De Amerikaanse tienjarige rente daalde met 5 basispunten tot 4,29 procent, terwijl de prijzen van goud en bitcoin stegen met 1,5 en 4,0 procent. De euro/dollar steeg naar 1,1667.
Stijgers en dalers
Cruiserederijen Carnival, Norwegian Cruise Line en Royal Caribbean leidden woensdag een rally in reisaandelen, die al enige tijd onder druk staan door stijgende brandstofkosten. Carnival steeg 11,2 procent, Norwegian Cruise Line won 7,6 procent en Royal Caribbean Group steeg 4,3 procent.
Olie-exploitatiebedrijven gingen daarentegen fors omlaag. APA was met een verlies van 9,8 procent een van de grootste dalers. Ook andere oliegerelateerde aandelen stonden breed onder druk: Exxon Mobil daalde 4,7 procent, Occidental Petroleum verloor 5,0 procent, Diamondback Energy leverde 4,6 procent in en Devon Energy zakte 4,1 procent.
Delta Air Lines steeg 3,8 procent, nadat de luchtvaartmaatschappij beter dan verwachte resultaten rapporteerde over het eerste kwartaal. De vraag bleef sterk, ondanks de druk van hogere brandstofkosten. Southwest Airlines won 6,7 procent, United Airlines sprong 7,9 procent omhoog en American Airlines Group steeg 5,6 procent op positief nieuws uit het Midden-Oosten.
LyondellBasell Industries zakte 7,5 procent. Chemische grondstoffenaandelen hadden de afgelopen tijd geprofiteerd van de oplopende spanningen in het Midden-Oosten, maar het staakt-het-vuren lijkt een einde te maken aan die periode. Dow Inc. en CF Industries daalden elk meer dan 5 procent.
Meta Platforms steeg 6,5 procent, nadat het moederbedrijf van Facebook en Instagram een nieuw taalmodel aankondigde genaamd Muse Spark. Anders dan eerdere modellen is Muse Spark een gesloten model dat de AI-chatbot van Meta en verwante functies zal aandrijven.
Nvidia won 2,2 procent. Het aandeel steeg samen met andere halfgeleiderfondsen nu de kans op verstoringen in de chiptoeleveringsketen afneemt. Geheugenchipmakers Micron Technology en Sandisk stegen respectievelijk 7,7 en 9,9 procent.
Super Micro Computer steeg 3,1 procent. De serverfabrikant presenteerde zijn plan om een chipsmokkelschandaal te onderzoeken waarbij het bedrijf betrokken is. De Amerikaanse overheid heeft vorige maand mede-oprichter Yih-Shyan "Wally" Liaw en twee anderen aangeklaagd wegens het omzeilen van exportwetgeving door Amerikaanse servers door te sluizen naar China.
RPM International steeg 12,4 procent na beter dan verwachte resultaten over het derde kwartaal. Het conglomeraat, dat gespecialiseerde coatings, afdichtingsmiddelen en bouwmaterialen produceert, verwacht voor het vierde kwartaal een omzetgroei in een laag enkelcijferige bandbreedte.
S&P 500 index 6.782,81 (+2,5%)
Dow Jones index 47.909,92 (+2,9%)
Nasdaq Composite 22.635,00 (+2,8%)
AZIE
De Aziatische beurzen noteerden donderdag over de brede linie lager, maar met beperkte verliezen.
Nikkei 225 55.847 (-0,8%)
Shanghai Composite 3.966 (-0,7%)
Hang Seng 25.802 (-0,4%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1667. Woensdagavond noteerde het muntpaar ook op 1,1667.
USD/JPY Yen 158,75
EUR/USD Euro 1,1667
EUR/JPY Yen 185,18
BEDRIJFSNIEUWS:
07:00 Fagron - Cijfers eerste kwartaal
00:00 Aalberts - Jaarvergadering
00:00 Ferrari Group - Jaarcijfers volledig
00:00 Van Lanschot Kempen – Bava
14:00 BlackBerry - Cijfers eerste kwartaal (Can)
MACRO-AGENDA:
06:30 Consumptie huishoudens - Februari (NL)
06:30 Inflatie - Maart def. (NL)
08:00 Handelsbalans - Februari (Dld)
08:00 Industriële productie - Februari (Dld)
14:30 Economische groei - Vierde kwartaal def. (VS)
14:30 Persoonlijke bestedingen en PCE - Februari (VS)
14:30 Steunaanvragen - Wekelijks (VS)
16:00 Groothandelsvoorraden - Februari (VS)