Beursblik: Berenberg verlaagt koersdoel CSG licht
(ABM FN-Dow Jones) Berenberg heeft dinsdag het koersdoel voor CSG verlaagd van 35,00 naar 34,00 euro met een onveranderde koopaanbeveling. Dit bleek uit een rapport van analist George McWhirter.
De recente koersdaling van 20 procent sinds de jaarcijfers biedt volgens de analist een "goed instapmoment".
De analist verhoogde zijn taxaties voor de EBIT in de komende jaren met 1 tot 2 procent.
Het aandeel CSG is 35 procent goedkoper dan de Europese defensiesector. Maar omdat de waarderingen voor deze sectorgenoten ook iets zijn gedaald, verlaagde Berenberg het koersdoel voor CSG met een euro.
Bij de jaarcijfers herhaalde CSG de outlook voor 2026. Voor dit jaar mikt het defensiebedrijf op een omzet van 7,4 tot 7,6 miljard euro met een aangepaste EBIT-marge van 24 tot 25 procent.
McWhirter gaat uit van 7,56 miljard euro, ofwel een omzetgroei van 11 procent ten opzichte van 2025.
Dat zou wel minder zijn dan de groei op de middellange termijn die CSG nastreeft. Het defensiebedrijf wil een samengestelde jaarlijkse groei van ongeveer 15 procent autonoom realiseren, met een marge van 26 tot 28 procent.
Het aandeel CSG noteerde dinsdag 0,4 procent lager op 23,25 euro.