Europese beurzen maken zich op voor herstel

(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan vrijdag een hogere opening tegemoet, na donkerrode koersen in Europa een dag eerder, toen de olie- en gasprijzen verder opliepen en de centrale banken hun kruit droog hielden. 

Vrijdagochtend werd een vat WTI ruim 2 procent goedkoper en een vat Brent 1 procent, terwijl de Europese gasfuture wel nog steeg.

IG voorziet een openingswinst van 149 punten voor de Duitse DAX en een plus van 26 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 16 punten hoger te zullen openen.

"Oorlog en inflatie duwen de markten stevig in het rood", aldus beleggingsspecialist Sven van Gasse van Lynx. "De zorgen over de inflatie lijken niet ongegrond te zijn."

De leiders van de Europese Unie riepen donderdag op tot de-escalatie in het Midden-Oosten, tijdens een top in Brussel.

"De aanvallen van Iran op de energie-infrastructuur van Qatar zorgen voor nog meer chaos", citeerde The Wall Street Journal Kaja Kallas, de hoge vertegenwoordiger van de EU voor buitenlandse zaken. "Het is duidelijk dat we een uitweg uit deze oorlog nodig hebben, geen escalatie", aldus Kallas.

Verder maakten een reeks centrale banken hun rentebesluit bekend. De Federal Reserve hield het kruit woensdagavond al droog en de collega's in Japan, Zwitserland en Zweden deden dat donderdag ook.

De Bank of England handhaafde donderdag ook de rente en klonk in de toelichting vrij havikistisch, hetgeen de verwachtingen voor een renteverhoging aanwakkert, maar volgens ING is een langdurige pauze het meest waarschijnlijk.

Valuta-analist Barry van der Laan van Monex Europe wees erop dat de marktverwachtingen voor Britse renteverhogingen na het rentebesluit zijn toegenomen, met drie verhogingen dit jaar, waardoor de Bank Rate eind dit jaar weer zou uitkomen op 4,50 procent.

De Europese Centrale Bank besloot donderdag ook om de rentes te handhaven en voorzitter Christine Lagarde zei in een toelichting dat de ECB "goed gepositioneerd is en toegerust om een zich ontwikkelende, grote schok het hoofd te bieden".

In het zwartste scenario houdt de ECB echter rekening met een inflatie van 4,4 procent in 2026 en van 4,8 procent in 2027. Het basisscenario is een inflatie van 2,6 procent in 2026.

Beleggingsstrateeg Madison Faller van JPMorgan Private Bank hoorde een duidelijke 'toonwijziging' bij de ECB en zag dat de deur naar renteverhogingen nadrukkelijker wordt opengezet.

Faller vindt dat beleggers de vergelijking met 2022 niet te snel moeten maken, toen de energieprijzen hard stegen na de aanval van Rusland op Oekraïne, omdat het vertrekpunt nu anders is.

"De macro-economische achtergrond is steviger", aldus de expert van JPMorgan. De ECB "heeft daardoor nog enige ruimte om geduldig te blijven."

Stijgers en dalers

Deutsche Boerse was de enige stijger in de DAX, zij het met een zeer beperkte winst. RWE hield de schade beperkt. Vonovia leverde 12 procent in na het publiceren van cijfers en Infineon verloor ruim 7 procent.

Halfgeleideraandelen hadden het sowieso lastig. STMicroelectronics leverde in Parijs en Milaan ruim 4 procent in en ASML verloor bijna 2 procent in Amsterdam.

In Parijs profiteerde TotalEnergies van de hogere olieprijs. Het aandeel won ruim 4 procent. Eni won bijna 4 procent in Milaan. BP won in Londen bijna 5 procent, maar het aandeel Shell bleef dicht bij huis, mogelijk vanwege de bezittingen in Qatar, waar een faciliteit beschadigd raakte door de aanvallen van Iran. 

In Londen hadden de mijnbouwers het moeilijk. Anglo American verloor ruim 4 procent en Fresnillo meer dan 7 procent.

Sanofi deed het ook goed in Parijs met een winst van bijna 3 procent. Hotelketen Accor verloor juist 6 procent, na een negatief analistenrapport.

Onder de hoofdaandelen van Amsterdam waren ArcelorMittal en AkzoNobel de grootste dalers met verliezen van ruim 6 tot 7,5 procent. AkzoNobel werd door Barclays van de kooplijst gehaald.

In Brussel doken vooral Syensqo, Solvay en Umicore diep in het rood, met verliezen oplopend tot 8 procent.

Euro STOXX 50       5.613,83 (-2,2%)

STOXX Europe 600     583,64 (-2,4%)

DAX                     22.839,56 (-2,8%)

CAC 40                  7.807.87 (-2,0%)

FTSE 100              10.063,50 (-2,4%)

SMI                       12.459,54 (-2,4%)

AEX                            977,63 (-2,2%)

BEL 20                     5.004.77 (-2,4%)

FTSE MIB                43.701,38 (-2,3%)

IBEX 35                  16.905,90 (-2,3%)

AMERIKAANSE AANDELEN

Wall Street gaat vrijdag een groene opening tegemoet, na een klein verlies een dag eerder. 

Beleggers op Wall Street waren donderdag terughoudend, na het rentebesluit van de Federal Reserve woensdagavond en nieuwe aanvallen op belangrijke gasinfrastructuur in het Midden-Oosten. 

Een vat West Texas Intermediate kostte aanvankelijk meer dan 100 dollar en Brent zelfs 119 dollar.

WTI zakte richting de settlement echter terug en bereikte een slotprijs van circa 96 dollar, nadat de Amerikaanse president Donald Trump zei geen troepen naar Iran te zullen sturen. Ook zal Israël geen olie- en gasvelden in Iran meer aanvallen, volgens de president.

De Israelische premier Benjamin Netanyahu op zijn beurt gaf tijdens een persconferentie aan dat zijn land de VS zal helpen om de Straat van Hormuz weer te heropenen.

En eerder op donderdag zei de Amerikaanse minister van Financiën Scott Bessent dat de VS overwegen om extra ruwe olie uit de strategische reserves vrij te geven. Ook zou Washington sancties op Iraanse olie kunnen opheffen. 

"In wezen zullen we de Iraanse vaten tegen de Iraniërs gebruiken om de prijs de komende 10 tot 14 dagen laag te houden terwijl we deze campagne voortzetten", citeerde The Wall Street Journal Bessent.

De Fed lijkt intussen door de energieschok heen te willen kijken en stuurt aan op lagere rentes in de komende twee jaar, aldus Principal Asset Management. "Gezien de opwaartse bijstellingen van zowel de groei als de inflatie, heeft het vasthouden van de mediane verwachting van slechts één renteverlaging dit jaar een duidelijk duifachtig karakter."

Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild vond Fed-voorzitter Jerome Powell woensdagavond bij het rentebesluit juist havikistisch klinken.

"Hij legde duidelijk de nadruk op het risico van stijgende energieprijzen en secundaire effecten, terwijl hij nauwelijks aandacht besteedde aan de arbeidsmarkt. De Fed heeft haar prognoses voor de groei van het Amerikaanse bbp zelfs naar boven bijgesteld, net als die voor de inflatie. Powell benadrukte ook dat de Fed haar inflatiedoelstelling al te lang niet haalt. En hij blijft op zijn hoede voor het feit dat invoerheffingen doorwerken in toekomstige prijsniveaus", somde de beleggingsstrateeg op.

Op macro-economisch vlak werd donderdag bekend dat het aantal aanvragen voor een uitkering in de VS afgelopen week met 8.000 is gedaald, naar een totaal van 205.000. Gerekend werd op 215.000 nieuwe steunaanvragen.

De index voor de bedrijvigheid in de industrie in de regio rond Philadelphia is in maart verder gestegen, van 16,3 naar 18,1.

De verkoop van nieuwe eengezinswoningen in de VS daalde in januari met bijna 18 procent op maandbasis en met ruim 11 procent op jaarbasis. Verder daalden de leidende economische indicatoren in dezelfde maand met 0,1 procent.

Bedrijfsnieuws

Energiereuzen als Exxon Mobil en Chevron sloten donderdag tot anderhalf procent hoger, terwijl de aandelen van luchtvaartmaatschappijen als American en United Airlines richting het slot herstelden.

Micron Technology kwam woensdagavond met geweldige cijfers, maar hogere investeringen en een piek in de brutomarge, zetten beleggers vermoedelijk aan tot winstnemingen na de aandelenrally van de afgelopen maanden, concludeerden analisten van Citi Research. Het aandeel verloor 3,8 procent.

Alibaba zag in het afgelopen kwartaal de omzet stijgen, maar de winst fors teruglopen. CEO Eddie Wu stelde dat Alibaba in het afgelopen kwartaal flink bleef investeren in AI. "AI is en blijft een van onze belangrijkste groeipilaren", aldus de topman. Het aandeel Alibaba sloot 7,1 procent lager. 

De aandelen van Rivian stegen met 3,8 procent nadat de fabrikant van elektrische auto’s bekendmaakte dat het tot 1,25 miljard dollar van Uber ontvangt om tegen 2028 robotaxi’s op de markt te brengen.

Novo Nordisk heeft van de FDA goedkeuring gekregen voor een nieuwe toepassing van afslankmiddel Wegovy, goed voor een gemiddeld gewichtsverlies van ongeveer 21 procent. Het aandeel verloor toch een procent.

Tesla zal in het eerste kwartaal vermoedelijk minder auto’s afleveren dan eerder gedacht. Dat bleek uit een neerwaartse bijstelling door analisten van UBS.

Aanvankelijk dacht de Zwitserse bank dat Tesla 360.000 exemplaren zou afleveren, maar inmiddels houdt de bank rekening met 345.000 exemplaren. Dat zou een stijging van 2 procent op jaarbasis betekenen, maar een daling van 18 procent op kwartaalbasis. Met deze nieuwe taxatie zit UBS 7 procent onder de consensus van Visible Alpha. Het aandeel Tesla daalde met 3,2 procent.

Pakketbezorger FedEx opende donderdag nabeurs nog de boeken en verhoogde daarbij de outlook, waarop het aandeel flink steeg. In de reguliere sessie sloot FedEx dankzij een eindsprint al bijna 2 procent hoger.

S&P 500 index               6.606,49 (-0,3%)

Dow Jones index          46.021,43 (-0,4%)

Nasdaq Composite        22.090,69 (-0,3%)

AZIE

De Aziatische beurzen noteerden in het rood, waarbij vooral het verlies in Tokio opviel.

Nikkei 225                   53.373 (-3,4%)

Shanghai Composite   3.994 (-0,5%)

Hang Seng                  25.320 (-0,7%)

VALUTA

De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1553. Donderdagavond noteerde het muntpaar op 1,1580.

USD/JPY Yen    158,42

EUR/USD Euro  1,1553

EUR/JPY Yen    183,03

BEDRIJFSNIEUWS:

12:00 Xpeng - Cijfers vierde kwartaal (Chi)

MACRO-AGENDA:

03:15 People's Bank of China - Rentebesluit (Chi)

06:30 Investeringen - Januari (NL)

08:00 Producentenprijzen - Februari (Dld)

11:00 Handelsbalans - Januari (eur)