Europese beurzen openen hoger

(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan maandag een groene opening tegemoet, na een lager slot op vrijdag, na een beweeglijke sessie, met een eveneens volatiele olieprijs, die rond het slot toch weer steeg.

Maandagochtend noteerden de olieprijzen beperkt hoger, nadat zaterdagnacht de Verenigde Staten het eiland Kharg, de belangrijkste oliehub van Iran, met raketten bestookten. Verder gaf president Donald Trump dit weekend aan dat hij de oorlog nog niet wil beëindigen, omdat de voorwaarden nog niet goed genoeg zijn. 

Intussen zou de EU overwegen om een bestaande marine-missie in het Midden-Oosten uit te breiden naar de Straat van Hormuz. Trump riep landen dit weekend op om schepen naar het gebied te sturen om een veilige doorgang te waarborgen.

IG voorziet een openingswinst van 100 punten voor de Duitse DAX en een plus van 34 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 44 punten hoger te zullen openen.

Op weekbasis verloren de Europese indices vorige week terrein, terwijl de olieprijzen volatiel bewogen en weer wat hoger uitkwamen dan een week eerder.

Vrijdag was er even een lichte daling van de olieprijzen, wat de Europese beurzen de kans gaf op adem te komen, maar rond het slot kostte een vat Brent toch weer meer dan 100 dollar en dus leverden de aandelenmarkten hun winsten in.

Beleggers zetten zich intussen steeds meer schrap voor een conflict dat langer duurt dan verwacht.

"De markt heeft waarschijnlijk weinig vertrouwen dat Iran door bombardementen tot onderwerping kan worden gedwongen", aldus ING. En dus zullen beleggers hopen op andere manieren om de vijandelijkheden te beëindigen, of dat nu via een staakt-het-vuren is of doordat Washington de missie als volbracht verklaart.

De hogere olieprijzen kunnen ook problematisch worden voor de Europese Centrale Bank, die mogelijk de rente zal moeten verhogen om een oplopende inflatie te beteugelen. De ECB komt komende donderdag met een rentebesluit, waar nog geen wijzigingen worden verwacht.

Uit data van LSEG blijkt dat beleggers nu verwachten dat de ECB de rente in juli zou kunnen verhogen, terwijl ze eerder hadden ingezet op ongewijzigde rentevoeten dit jaar.

In de eurozone daalde de industriële productie in januari met 1,5 procent, na een afname van 0,6 procent in december, bleek vrijdag. Volgens ING blijkt het eerdere optimisme over de Europese industrie dus onterecht. En de actuele geopolitieke situatie zorgt voor nieuwe neerwaartse risico's.

De groei van de Britse economie stagneerde in januari, terwijl de industriële productie in het Verenigd Koninkrijk in dezelfde maand licht daalde. De Franse inflatie liep in februari sterk op.

Bedrijfsnieuws

Besi was vrijdag een uitblinker in Europa vanwege overnamegeruchten rond het bedrijf. Verschillende partijen zouden volgens Reuters interesse hebben getoond in een overname van het bedrijf uit Duiven, waaronder Lam Research. Besi won in Amsterdam 5,6 procent.

Sectorgenoten als ASML, Infineon en STMIcroelectronics eindigden in het rood.

Verder deed Zalando vrijdag goede zaken, met een plus van bijna 7 procent. Bernstein vindt de waardering van het aandeel meer in balans, bleek vrijdag uit een analistenrapport. Donderdag kwam de kledingretailer al met sterke cijfers, een aandeleninkoop en werd een deal met spijkerbroekenfabrikant Levi's aangekondigd.

Chemiebedrijf Syensqo leverde in Brussel juist 7,5 procent in. Ook staalmaker Thyssenkrupp stond richting het weekend behoorlijk onder druk.

Luxebedrijven hadden het ook lastig. Kering, Burberry en LVMH verloren 3 tot 4 procent. Brunello Cucinelli verloor meer dan 2 procent.

Europese luchtvaartmaatschappijen zullen te lijden hebben onder een aanhoudende stijging van het prijsverschil tussen ruwe olie en geraffineerde brandstoffen, zo schreven analisten van Citi vrijdag in een rapport. Air France-KLM verloor 3,1 procent en Deutsche Lufthansa en IAG ruim 2 procent.

BMW daalde licht. Bernstein en Deutsche Bank verlaagden hun koersdoelen na de cijfers van eerder in de week. Bernstein ziet wel opwaarts potentieel.

Energie-aandelen als Shell, BP en Eni wonnen terrein.

Euro STOXX 50         5.716,61 (-0,6%)

STOXX Europe 600       595,85 (-0,5%)

DAX                        23.447,29 (-0,6%)

CAC 40                     7.911,53 (-0,9%)

FTSE 100                 10.261,15 (-0,4%)

SMI                         12.839,27 (-0,02%)

AEX                          1.001,66 (+0,1%)

BEL 20                      5.109,48 (-0,8%)

FTSE MIB                 44.316,92 (-0,3%)

IBEX 35                   17.059,30 (-0,5%)

AMERIKAANSE AANDELEN

Wall Street gaat maandag een groene opening tegemoet, na een lager slot op vrijdag, waarmee het derde weekverlies op rij een feit was.

Een vat WTI-olie kostte vrijdagavond bijna 99 dollar, vanwege de aanhoudende blokkade van de Straat van Hormuz. Op weekbasis werd WTI 8,6 procent duurder.

Wel zou een Turkse tanker donderdag toestemming hebben gekregen om door de zeestraat te varen, zo meldden diverse media. Ook onderhandelde India met Teheran over de veilige doorgang van een aantal schepen.

De Verenigde Staten meldden vrijdag dat ze de oliesancties tegen Rusland tijdelijk opschorten om een dreigend olietekort als gevolg van de crisis in het Midden-Oosten het hoofd te bieden. Toch denken analisten dat dit weinig zal helpen. 

"De sancties hebben geen wezenlijke invloed gehad op de Russische productie, maar alleen op de prijs en de markten waarnaar zij verkopen, waardoor zij over weinig extra aanbod beschikken", schreven analisten van financieel dienstverlener Siebert Williams Shank.

Intussen voorspellen steeds meer kenners economische gevolgen van de oorlog en de hoge energieprijzen, volgens Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild.

"Er wordt een daling van het wereldwijde bbp verwacht van 0,1 tot 0,3 procent, terwijl de mondiale inflatie met 50 basispunten of meer zou kunnen oplopen", aldus de beleggingsexpert.

Vranken wees onder meer op een rapport van onderzoeksbureau The Conference Board, waarin werd gewaarschuwd dat de Amerikaanse consument de gevolgen van de oorlog zou kunnen voelen. 

Vrijdag bleek uit cijfers dat de Amerikaanse economie in het vierde kwartaal, dus ruim voor de start van de oorlog, veel minder hard is gegroeid dan eerder gemeld. De groei kwam uit op 0,7 procent, de helft van de eerder gemelde 1,4 procent. In het derde kwartaal groeide de economie in de VS nog met 4,4 procent.

Intussen liep de kerninflatie in de VS in januari weer op, van 3,0 naar 3,1 procent, hetgeen ook werd voorzien. De algemene inflatie koelde juist iets af.

Ook voor februari wordt een vergelijkbare toename van de PCE-inflatie verwacht en dat nog zonder de impact van de stijgende energieprijzen.

"De Fed zal zich ook zorgen maken over de stijging van de kern-PCE in de aanloop naar de oorlog", volgens econoom Katherine Judge van CIBC Capital Markets. De Fed komt komende woensdag met zijn rentebesluit.

De inkomens van Amerikanen stegen in januari met 0,4 procent op maandbasis. De bestedingen, een belangrijke graadmeter voor de economie, liepen ook op met 0,4 procent.

De orders voor duurzame goederen in de VS bleven in januari stabiel, na een daling van 0,9 procent in december. 

De Universiteit van Michigan kwam vrijdag met cijfers over het consumentenvertrouwen en de inflatie. Het vertrouwen daalde licht in de eerste dagen van maart. De enquête werd deels gehouden voordat de oorlog in Iran uitbrak en deels erna.

"De benzineprijzen hebben de meest directe gevolgen gehad voor de consument, hoewel het nog zeer onzeker is in hoeverre deze stijging doorwerkt in andere prijzen", aldus Joanne Hsu in een toelichting

De inflatieverwachting voor de komende 12 maanden bleef staan op 3,4 procent. Voor de komende 5 jaar daalde de inflatieverwachting licht, van 3,3 naar 3,2 procent. Hsu benadrukte dat de inflatieverwachtingen gemeten vanaf 28 februari, oftewel het begin van het conflict in het Midden-Oosten, wel hoger waren dan ervoor.

Verder liep het aantal openstaande vacatures in de VS in januari op naar 6,9 miljoen, tegenover 6,6 miljoen in december.

Bedrijfsnieuws

Adobe heeft in het eerste kwartaal van zijn lopende boekjaar een hogere winst en omzet geboekt, waarbij de resultaten ook beter waren dan verwacht. Het aandeel daalde toch 7,6 procent, omdat de outlook voorzichtig leek en het bedrijf aankondigde dat CEO Shantanu Narayen na 18 jaar zal plaatsmaken voor een opvolger.

Micron Technology ging 5,1 procent hoger. Het aandeel kon profiteren van positieve analistencommentaren in aanloop naar de cijfers volgende week woensdag. De aandelen van sectorgenoten als Western Digital, Seagate Technology en Sandisk zaten vrijdag ook in de lift.

Meta Platforms daalde met 3,8 procent. Het moederbedrijf van Facebook heeft de lancering van zijn nieuwe AI-model 'Avocado' uitgesteld omdat het minder goed zou presteren dan de AI-modellen van concurrenten. 

Huizenbouwer Lennar heeft in het eerste kwartaal van zijn lopende boekjaar een lagere omzet geboekt, terwijl tegenwinden als de hoge hypotheekrentes en een beperkte betaalbaarheid aanhielden. Het aandeel steeg toch 2,7 procent, omdat de toelichting van de CEO wel positief werd ontvangen.

Ulta Beauty daalde met ruim 14 procent nadat het cosmeticabedrijf donderdagavond met een tegenvallende outlook kwam.

SentinelOne won 5,5 procent. Het cyberbeveiligingsbedrijf rapporteerde een omzetstijging van 20 procent in het afgelopen kwartaal. 

S&P 500 index              6.632,19 (-0,6%)

Dow Jones index         46.558,47 (-0,3%)

Nasdaq Composite       22.105,36 (-0,9%)

AZIE

De Aziatische beurzen noteerden maandag op kleine verliezen, met de beurs in Hongkong als positieve uitschieter.

Nikkei 225                  53.657( -0,3%)

Shanghai Composite   4.078 (-0,4%)

Hang Seng                  25.803 (+1,3%)

VALUTA

De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1433. Vrijdagavond noteerde het muntpaar op 1,1422. Macrocijfers uit China wezen vanochtend op een goede start van het jaar, met de detailhandelsverkopen en de industriële productie.

USD/JPY Yen    159,36

EUR/USD Euro  1,1433

EUR/JPY Yen    182,19

BEDRIJFSNIEUWS:

- Geen agendapunten

MACRO-AGENDA:

04:00 Industriële productie - Januari/Februari (Chi)

04:00 Detailhandelsverkopen - Januari/Februari (Chi)

06:30 Internationale handel - Januari (NL)

13:30 Empire State index - Maart (VS)

14:15 Industriële productie - Februari (VS)