Europese beurzen openen in het groen

(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan vrijdag een hogere opening tegemoet, na een lager slot op donderdag, toen de olieprijzen weer flink opliepen als gevolg van het aanhoudende conflict in het Midden-Oosten. 

Vrijdag is er aan de zijlijn ook aandacht voor de Amerikaanse groeicijfers en PCE-inflatie.

IG voorziet voor vrijdag een openingswinst van 30 punten voor de Duitse DAX en een plus van 16 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 23 punten hoger te zullen openen.

De olieprijs daalde vanochtend licht, maar steeg donderdag nog wel, op toenemende zorgen over een langdurige blokkade van de Straat van Hormuz door Iran, na het oorlogsgeweld van de Verenigde Staten en Israël. Donderdag kwam het bericht dat Oman zijn schepen bij exportterminals heeft geëvacueerd vanwege aanvallen en dreiging vanuit Iran.

Toch zagen analisten van Julius Baer niet dezelfde paniek als op maandag. Toen stegen de olieprijzen kortstondig naar 120 dollar.

"Het einde van het conflict is nog niet dichtbij", oordeelde hoofdeconoom Frank Vranken van Edmond de Rothschild.

De Turkse centrale bank heeft donderdag de rente gehandhaafd. De beleidsrente bleef staan op 37,0 procent, na beperkte verlagingen in de voorgaande vergaderingen. "De onderliggende inflatietrend was in wezen vlak in februari", aldus het begeleidende persbericht. De Turkse lira daalde licht in waarde.

Bedrijfsnieuws

Aandelen van Europese defensiebedrijven stegen sterk na berichten over aanvallen op schepen in de Straat van Hormuz. Leonardo sloot 5,7 procent hoger in Milaan, ook geholpen door nieuwe doelen voor 2026 en 2030 van het Italiaanse defensiebedrijf. Ook Renk Group, Hensoldt, Saab en Rheinmetall eindigden in het groen, evenals Thales en Dassault Aviation.

Olie-aandelen als Shell en BP zaten flink in de lift, met plussen tot 3 procent. TotalEnergies eindigde licht in het groen.

Luchtvaartmaatschappijen verloren juist terrein door de opnieuw oplopende olieprijs. Air France-KLM, Ryanair en Deutsche Lufthansa ruim 2 tot 3,5 procent. Verder daalde TUI met 5 procent.

Bankaandelen verloren flink terrein. BNP Paribas daalde met 4,1 procent en ING verloor 2,3 procent. UniCredit leverde in Milaan 3,7 procent in en BBVA verloor in Madrid 4,4 procent.

Deutsche Bank verloor 5,3 procent. De Duitse bank meldde een blootstelling van 26 miljard euro aan private kredietverstrekkers, een activaklasse die te kampen heeft met het terugtrekken van inleggen door deelnemers. Daarnaast zijn er strengere acceptatienormen en worden sectoren waarin dergelijke kredieten zijn verstrekt momenteel stevig geraakt door AI, zoals de softwaresector, zo berichtte Bloomberg op basis van het jaarverslag.

Vranken van Edmond de Rothschild wees eerder deze week al op een soortgelijke stap bij het Amerikaanse JPMorgan en rekende erop dat ook enkele Europese banken een blootstelling zouden hebben aan de private credit-fondsen.

Zalando steeg 9,5 procent in Frankfurt na een positieve update, waarin de kledingretailer een aandeleninkoop aankondigde en zijn verwachtingen voor de synergieën uit de overname van About You versnelde. Ook kondigde het bedrijf een samenwerking aan met jeansfabrikant Levi's in de VS.

BMW rekent op minder winst dit jaar, onder andere door Amerikaanse importheffingen en Chinese concurrentie. Het aandeel steeg met 1,1 procent.

Worldline en ABN AMRO gaan nauwer samenwerken, meldden het Franse betaalbedrijf en de bank. Worldline steeg 8,0 procent in Parijs.

De Duitse chemiefabrikant K+S sloot donderdag bijna 15 procent hoger, na beter dan verwachte resultaten. In zijn vooruitblik zei het bedrijf niets over een mogelijke impact van de situatie rond de Perzische Golf. Sinds het conflict uitbrak steeg het aandeel al flink.

Aandelen van grote producenten van kunstmest stegen donderdag sowieso sterk, op de vrees voor wereldwijde tekorten door een langdurige sluiting van de Straat van Hormuz. Yara International uit Noorwegen werd bijna 9 procent meer waard. 

Analisten van Jefferies verwachten dat de prijzen van kunstmest tot in de eerste helft van volgend jaar hoog zullen blijven door de crisis.

RWE gaat 35 miljard euro investeren in de VS, meldde het bedrijf, dat afgelopen jaar de bovenkant van zijn doelstelling bereikte met een EBITDA-resultaat van 5,1 miljard euro en aangepaste nettowinst van 1,8 miljard euro. Het aandeel steeg 3,9 procent.

Het Franse farmaconcern Abivax ontkende donderdag tegenover CNBC dat het Britse AstraZeneca het bedrijf zou willen overnemen. De Franse krant La Lettre meldde dat eerder op basis van bronnen. Abivax won 6,8 procent en AstraZeneca verloor 0,8 procent.

Euro STOXX 50          5.748,89 (-0,8%)

STOXX Europe 600        598,86 (-0,6%)

DAX                        23.589,65 (-0,2%)

CAC 40                      7.984,44 (-0,7%)

FTSE 100                 10.305,15 (-0,5%)

SMI                          12.842,16 (-0,9%)

AEX                           1.000,62 (-0,2%)

BEL 20                       5.149,06 (-0,5%)

FTSE MIB                  44.456,18 (-0,7%)

IBEX 35                    17.139,90 (-1,2%)

AMERIKAANSE AANDELEN

Wall Street gaat vrijdag een groene opening tegemoet, na een flink lager slot op donderdag, toen de WTI-olieprijs met bijna 10 procent steeg als gevolg van de aanhoudende oorlog in het Midden-Oosten.

"De olieprijzen blijven de drijvende kracht achter het macro-economische sentiment", volgens analist Louis De Backer van Marex. Steeds minder beleggers zijn ervan overtuigd dat de oorlog spoedig tot een einde komt. 

Het Internationaal Energieagentschap verlaagde donderdag zijn prognose voor de groei van het olieaanbod, een dag nadat werd aangekondigd dat er 400 miljoen vaten olie uit de noodreserves worden vrijgegeven vanwege de verstoringen als gevolg van de oorlog.

Het IEA verwacht nu dat het aanbod met 1,1 miljoen vaten per dag zal groeien dit jaar, fors minder dan de 2,4 miljoen vaten waarop eerder nog werd gerekend. De groei van het aanbod zal volledig worden gerealiseerd door landen die geen deel uitmaken van OPEC+, aldus het agentschap.

"De oorlog in het Midden-Oosten zorgt voor de grootste aanbodverstoring in de geschiedenis van de mondiale oliemarkt", waarschuwde het IEA in het maandrapport. 

Mojtaba Khamenei zei donderdag in zijn eerste toespraak als opperste leider van Iran dat de Straat van Hormuz gesloten moet blijven.

Intussen is de Amerikaanse marine nog niet in staat om schepen door de zeestraat te begeleiden, zo zei energieminister Chris Wright donderdag tegen CNBC. Mogelijk lukt dat pas tegen het einde van de maand.

De hogere olieprijzen voeden intussen de angst voor hogere inflatie. Capital Economics stelde evenwel dat de inflatie op langere termijn stabiel zal blijven, ondanks de onrust in het Midden-Oosten. 

"De verwachting voor een stabiele inflatie wordt gevoed door de gedachte dat de Federal Reserve er alles aan zal doen om de inflatie op lange termijn in de buurt van de doelstelling van 2 procent te houden", aldus analisten van Capital Economics.   

RBC Capital Markets gaat er nog steeds van uit dat de Fed dit jaar de rentes ongewijzigd zal houden. "We denken niet dat de recente prijsschok op de energiemarkt voldoende is om de rentes te gaan verhogen, maar het kan ertoe bijdragen dat de centrale bank aan de zijlijn blijft toekijken", aldus RBC. De Fed komt volgende week met zijn rentebesluit.

Vrijdag wordt de PCE-inflatie voor januari bekendgemaakt, oftewel cijfers van voor de start van de oorlog. Gerekend wordt op een toename van de kerninflatie van 3,0 naar 3,1 procent. 

Nieuwe cijfers over de Amerikaanse economie tonen vrijdag vermoedelijk een iets sterkere groei van 1,5 procent in het vierde kwartaal.

Op macro-economisch vlak bleek donderdag dat er afgelopen week minder nieuwe aanvragen zijn gedaan voor een uitkering in de VS. De steunaanvragen daalden met 1.000 stuks tot 213.000, waar werd gerekend op 215.000 nieuwe aanvragen.

Het Amerikaanse handelstekort nam in januari af met 25 procent tot 54,5 miljard dollar, omdat de export met 5,5 procent steeg en de import juist met 0,7 procent afnam. Het tekort met de EU daalde met 5 miljard dollar. Met China was er een tekort van bijna 32 miljard dollar.

In januari werden ruim 5 procent minder bouwvergunningen afgegeven in de VS, maar het aantal in aanbouw genomen woningen steeg juist flink, met ruim 7 procent.

Bedrijfsnieuws

Bankaandelen stonden donderdag flink onder druk en dat hielp het toch al nerveuze sentiment niet. De Amerikaanse notering van Deutsche Bank daalde met 6,7 procent vanwege de zorgen over de blootstelling aan private credit. Morgan Stanley leverde om een soortgelijke reden 4,1 procent in. 

JPMorgan deed eerder ook al een afwaardering op zijn private credit-portefeuilles. "Als de grootste bank een afwaardering doet, dan zal de rest vermoedelijk volgen", waarschuwde beleggingsstrateeg Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild eerder deze week al.

Aandelen van grote producenten van kunstmest stegen donderdag sterk, op de vrees voor wereldwijde tekorten door een langdurige sluiting van de Straat van Hormuz. Analisten van Jefferies verwachten dat de prijzen van kunstmest tot in de eerste helft van volgend jaar hoog zullen blijven door de crisis. Mosaic Company steeg 7,5 procent en ammoniaproducent CF Industries won zelfs 13 procent. Ook de koers van sectorgenoot Nutrien klom bijna 6 procent. 

Softwarebedrijf Adobe kwam donderdag nabeurs nog met cijfers, net als huizenbouwer Lennar. Adobe wist de verwachtingen weliswaar te verslaan, maar meldde ook dat CEO Shantanu Narayen na 18 jaar plaats zal maken voor een opvolger, die momenteel wordt gezocht. Het aandeel ging nabeurs dan ook onderuit. Lennar had ook afgelopen kwartaal last van verschillende tegenwinden, waaronder de hoge hypotheekrentes en de geopolitieke spanningen. 

De omzet van Bumble overtrof de verwachtingen en de gemiddelde omzet per betalende gebruiker steeg. Het aandeel steeg met 34 procent.

Petco Health & Wellness zei dat het in het nieuwe boekjaar weer omzetgroei kan realiseren, dankzij een herstructurering. Het aandeel won 34,6 procent.

Retailer Tilly’s boekte winst in het vierde kwartaal, gedreven door een dubbelcijferige stijging van de vergelijkbare winkelverkopen. De aandelen schoten liefst 49 procent omhoog.

UiPath gaf een verwachting af voor tragere omzetgroei, te midden van bredere zorgen in de sector over software. Het aandeel verloor donderdag meer dan 8 procent.

Dollar General heeft in het vierde kwartaal een hogere winst en omzet geboekt, dankzij een toename van het aantal klanten en maatregelen om de winstgevendheid op te krikken. De omzetgroei zal dit jaar wel flink vertragen, waarschuwde de keten van discountwinkels. Het aandeel verloor ruim 6 procent.

Fabrikant van elektrische voertuigen Lucid kon niet overtuigen met nieuwe doelstellingen die werden gepresenteerd tijdens een beleggersdag. Het aandeel verloor bijna 8 procent.

S&P 500 index               6.672,62  (-1,5%)

Dow Jones index          46.677,85 (-1,6%)

Nasdaq Composite        22.311,98 (-1,8%)

AZIE

De Aziatische beurzen noteerden vrijdag over de brede linie lager.

Nikkei 225                   53.801( -1,2%)

Shanghai Composite   4.121 (-0,2%)

Hang Seng                  25.613 (-0,4%)

VALUTA

De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1502. Donderdagavond noteerde het muntpaar op 1,1518.

USD/JPY Yen    159,36

EUR/USD Euro  1,1502

EUR/JPY Yen    183,32

BEDRIJFSNIEUWS:

- Geen agendapunten

MACRO-AGENDA:

08:00 Handelsbalans - Januari (VK)

08:00 Industriële productie - Januari (VK)

08:45 Inflatie - Februari def. (Fra)

09:00 Inflatie - Februari def. (Spa)

11:00 Industriële productie - Januari (eur)

13:30 Economische groei - Vierde kwartaal 2e raming (VS)

13:30 Orders duurzame goederen - Januari (VS)

13:30 Persoonlijke bestedingen en PCE - Januari (VS)

15:00 Consumentenvertrouwen Michigan - Maart vlpg (VS)

15:00 Vacatures - Januari (VS)