Wall Street beperkt schade door terugvallende olieprijzen
(ABM FN-Dow Jones) De Amerikaanse beurzen daalden aan het begin van de week, maar wisten de openingsverliezen aanzienlijk te beperken doordat de Amerikaanse ruwe olie tijdens de handelssessie weer onder de 100 dollar per vat zakte.
Met nog ongeveer anderhalf uur handel te gaan noteerde de S&P 500 0,4 procent lager op 6.712,42 punten, nadat kort na de opening nog de 6.664,00 werd aangetikt. De Dow Jones verloor 0,8 procent tot 47.119,60 punten, terwijl de Nasdaq 0,1 procent moest prijsgeven op 22.375,34 punten.
WTI-olie brak vannacht door de grens van 100 dollar per vat en bereikte meer dan 119 dollar, de eerste keer sinds 2022 dat de prijs boven de 100 dollar uitkwam. In dat jaar reageerden beleggers op de nasleep van de Russische inval in Oekraïne.
Beleggers vrezen grote tekorten nu er nog geen zicht is op de-escalatie in het Midden-Oosten en er nauwelijks nog olie uit de Perzische Golf komt. Olieproductie in de regio wordt stilgelegd uit angst voor aanvallen vanuit Iran, maar ook omdat de opslagcapaciteiten nagenoeg vol zijn.
Macquarie Capital zei maandag dat de markt "ongewoon voorzichtig" is over het afnemende olie-aanbod en waarschuwde dat er meer productieonderbrekingen kunnen ontstaan. "Volgens onze analyse zal een paar weken sluiting van Hormuz een domino-effect veroorzaken dat de prijs van ruwe olie naar 150 dollar of hoger kan duwen", aldus Macquarie Capital.
Julius Baer ziet intussen slechts een kans van 5 procent dat het conflict in het Midden-Oosten aanzienlijk escaleert en dat de olieprijs gedurende een langere periode boven de 100 dollar blijft.
Tijdens de handelssessie in Europa zakten de prijzen weer terug en noteerde de prijs van WTI-olie op het moment van schrijven nog maar zo'n 2,0 procent hoger op 92,07 dollar.
Beleggers hopen op daadkrachtige maatregelen om de verstoring van de aanvoer aan te pakken. Zo komen de energieministers van de G7-landen dinsdagochtend virtueel bijeen om te bespreken of de oliereserves mogelijk moeten worden vrijgegeven. De ministers van Financiën van de groep kwamen maandag bijeen om een vrijlating te bespreken, maar er werd geen besluit genomen.
Dit terwijl de woordvoerder van het Iraanse ministerie van Buitenlandse Zaken maandag nog heeft gewaarschuwd dat olietankers die door de Straat van Hormuz varen "zeer voorzichtig moeten zijn".
Beleggers zijn nu ook op hun hoede te midden van toenemende zorgen over een stagflatoire omgeving voor de Amerikaanse economie, gekenmerkt door stijgende inflatie en een stagnerende economische groei. Als de olieschok aanhoudt, kan de Fed klem komen te zitten tussen het toenemende risico op hogere inflatie en stijgende werkloosheid.
Op macro-economisch vlak is het maandag rustig. Later in de week is er aandacht voor Amerikaanse inflatiecijfers en actuele groeicijfers.
Mogelijke renteverhogingen in plaats van verlagingen drukten de prijs van goud tot ongeveer 5.100 dollar per troy ounce.
De uitslagen op de rentemarkten in de VS blijven beperkt. De euro/dollar daalde licht naar 1,1580.
Stijgers en dalers
Chevron en ExxonMobil wonnen 0,3 en 0,2 procent nadat de Amerikaanse olieprijs voor het eerst sinds 2022 boven de 100 dollar per vat uitkwam. Diamondback Energy, Devon Energy en EOG Resources stegen tussen de 1,3 en 1,5 procent.
Hims & Hers Health schoot 41 procent omhoog nadat Novo Nordisk had ingestemd zijn afslankmiddelen via het platform van het teleconsultatiebedrijf te verkopen en een rechtszaak wegens patentinbreuk liet vallen. De Amerikaanse certificaten van Novo Nordisk stegen 3 procent.
Live Nation Entertainment won 6 procent nadat het Amerikaanse ministerie van Justitie een schikking bereikte in een lopende antitrustprocedure. De schikking staat Live Nation toe Ticketmaster te behouden, dat na een fusie in 2010 een volledige dochteronderneming werd.
Norwegian Cruise Line en Carnival verloren 0,7 en 2,5 procent. Beleggers vrezen dat de sterk gestegen olieprijzen de brandstofkosten voor cruisemaatschappijen flink zullen opdrijven.
Om diezelfde reden stonden luchtvaartaandelen onder druk. American Airlines verloor 2,9 procent, United Airlines daalde 2,1 procent en Southwest Airlines leverde 1,2 procent in.
Strategy steeg 3,7 procent nadat het bedrijf bekendmaakte afgelopen week voor bijna 1,3 miljard dollar aan Bitcoin te hebben gekocht. De grootste cryptomunt ter wereld steeg de afgelopen 24 uur met 2,0 procent naar ongeveer 68.600 dollar.
Goudmijnbouwers leden onder de verdere daling van de goudprijs. Freeport-McMoRan en Newmont verloren 2,0 en 2,4 procent.
Vertiv won 9,7 procent, Lumentum steeg 11 procent, Coherent won 2,7 procent en EchoStar steeg 2,1 procent. De vier aandelen treden op 23 maart toe tot de S&P 500 als onderdeel van de kwartaalherweging van de index. Ze vervangen Match Group, Molina Healthcare, Lamb Weston en Paycom Software.
Nvidia won 1,3 procent nu beleggers zorgen over mogelijke verstoringen in de toeleveringsketen terzijde schoven. Sectorgenoten Advanced Micro Devices en Broadcom stegen 2,4 en 4,7 procent.
Dataopslagbedrijven voerden de S&P 500 aan. Sandisk was met een winst van 7,7 procent het best presterende aandeel in de index. Western Digital won 5,2 procent.