Volatiele oliemarkt houdt Europese beurzen in greep
(ABM FN-Dow Jones) De Europese aandelenmarkten zijn maandag opnieuw lager geëindigd, maar de meeste indices wisten een deel van de verliezen weg te werken als gevolg van de terugvallende olieprijzen tijdens de handelssessie in Europa.
De Stoxx Europe 600 eindigde uiteindelijk 0,6 procent lager op 594,92 punten, terwijl maandagochtend nog een koers van 583,98 werd aangetikt. De Duitse DAX verloor 0,8 procent op 23.409,37 punten en de Franse CAC 40 daalde 1,0 procent tot 7.915,36 punten. In Londen verloor de FTSE 100 0,3 procent op 10.249,52 punten, terwijl de beurs in Milaan ook 0,3 procent moest laten gaan.
De nieuwe week begon met een oliemarkt in shock. In Azië steeg de prijs voor een vat Brent olie met ongeveer 30 procent naar bijna 120 dollar per vat, de grootste beweging op één dag sinds april 2022. Ook de Amerikaanse WTI-olieprijs en de gasprijs stegen sterk.
Beleggers vrezen grote tekorten nu er nog geen zicht is op de-escalatie in het Midden-Oosten en er nauwelijks nog olie uit de Perzische Golf komt. Olieproductie in de regio wordt stilgelegd uit angst voor aanvallen vanuit Iran, maar ook omdat de opslagcapaciteiten nagenoeg vol zijn.
De olieprijzen zakten gedurende de handelssessie in Europa flink terug nadat de Financial Times meldde dat de G7 maandag mogelijk zou besluiten tot vrijgave van olie uit de strategische reserves.
De ministers van financiën van de groep meldden vanmiddag in een verklaring dat zij bereid zijn "alle nodige maatregelen te nemen om de wereldwijde energievoorziening te ondersteunen, waaronder het vrijgeven van strategische oliereserves." Eerder zei G7-voorzitter Frankrijk dat men nog niet zo ver was om ook daadwerkelijk de strategische oliereserves aan te boren.
De Franse president Emmanuel Macron kondigde maandag aan dat energieministers dinsdag in Parijs bijeenkomen, aan de zijlijn van een conferentie over kernenergie, om de situatie verder te bespreken.
Rond het slot van de Europese beurzen noteerden de olieprijzen nog zo'n 6 à 7 procent hoger, maar wel weer onder de 100 dollar per vat.
De oplopende energieprijzen wakkeren ook stagflatievrees aan, oftewel een stijgende inflatie in combinatie met stagnatie van de economie.
De marktverwachting dat de Europese Centrale Bank en Bank of England dit jaar de rente zullen verhogen, neemt intussen toe. Uit data van Bloomberg blijkt dat een eerste verhoging van 25 basispunten door de ECB inmiddels in juni wordt verwacht en dat er dit jaar mogelijk ook nog een tweede rentestap volgt. Voor een Britse renteverhoging ligt de kans inmiddels op 70 procent, waar eerder nog werd gerekend op verdere verlagingen.
Macro-economisch nieuws was er maandag uit Duitsland, waar zowel de orders als de productie in de industrie onder druk stonden. Volgens econoom Carsten Brzeski van ING worstelt de Duitse economie om momentum te krijgen, maar lijkt verder herstel in de maak.
Mogelijke renteverhogingen in plaats van verlagingen drukten de prijs van goud tot ongeveer 5.100 dollar per troy ounce.
De uitslagen op de rentemarkten in Europa waren verdeeld, maar bleven relatief beperkt. De euro/dollar daalde licht naar 1,1583.
Stijgers en dalers
In Frankfurt werd de lijst aangevoerd door Bayer dat 3,3 procent kon bijschrijven, gevolgd door Rheinmetall en GEA Group met een winsten van 2,0 en 2,1 procent. Beiersdorf, Porsche, Vonavia en Qiagen verloren tussen de 3,1 en 3,7 procent. De grootste daler was Continental met een verlies van 4,2 procent.
In Parijs was de dagzege voor Thales met een winst van 2,6 procent, gevolgd door STMicroelectronics dat 2,0 procent kon bijschrijven. Michelin, Stellantis, Unibail-Rodamco-Westfield en Dassault Systèmes daalden tussen de 3,1 en 3,5 procent. Het grootste verlies was voor ArcelorMittal, dat 3,9 procent verloor. JPMorgan haalde het aandeel maandag van de kooplijst.
Roche leverde in Zürich 2,6 procent in na het bekendmaken van tegenvallende onderzoeksdata voor een behandeling tegen borstkanker.
Novo Nordisk ging in Kopenhagen 2,7 procent hoger nadat een conflict met het Amerikaanse zorgplatform Hims & Hers werd beëindigd. De bedrijven gaan samen de afslankmiddelen van Novo Nordisk verkopen.
In Brussel konden farmabedrijven UCB en Argenx de dag afsluiten met winsten van 2,2 en 1,4 procent. Ackermans & van Haaren en WDP verloren 3,3 en 3,2 procent. Montea was de grootste daler met een verlies van 4,4 procent.
In Amsterdam won Besi 6,4 procent na de koersval van vorige week. Shell sloot 2,5 procent hoger op 37,07 euro. Goldman Sachs verhoogde vanochtend de koersdoelen voor Europese oliereuzen, verwijzend naar de sluiting van de Straat van Hormuz. Voor Shell ging het koersdoel van 37,00 naar 42,00 euro.
UMG en WDP verloren 2,8 en 3,9 procent.
Defensiebedrijf Leonardo deed goede zaken in Milaan, met een plus van 6,6 procent en ook energiebedrijf Eni zat in de lift. Het luxe modemerk Brunello Cucinelli leverde 3,8 procent in. Toch houden analisten van Bernstein rekening met mogelijk herstel voor het aandeel.
Tussenstanden Wall Street
Tijdens het slot van de beurzen in Europa was Wall Street verdeeld. De S&P 500 daalde met 0,2 procent, de Dow Jones met 0,6 procent, terwijl de Nasdaq met 0,2 procent steeg.