Europese beurzen openen flink hoger

(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan vrijdag een donkergroene opening tegemoet, in afwachting van het Amerikaanse banenrapport later op de dag, terwijl de oorlog in het Midden-Oosten zijn zevende dag ingaat.

IG voorziet een openingswinst van 189 punten voor de Duitse DAX en een plus van 58 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 46 punten hoger te zullen openen.

De Europese aandelenmarkten zijn donderdag lager geëindigd, waarmee het herstel van een dag eerder geen vervolg kreeg.

Volgens Kathleen Brooks van XTB blijven de markten reactionair reageren op de krantenkoppen.

Zo blijven aanvallen op belangrijke infrastructuur en een vrijwel gesloten Straat van Hormuz de mondiale aanvoer van olie in gevaar brengen, waardoor de energieprijzen verder stijgen. Shell en BP wonnen donderdag ongeveer anderhalf tot 2 procent.

Jefferies is van mening dat beleggers wel weer wat risico kunnen toevoegen in hun portefeuilles. "De seinen voor de beurzen staan nog niet op groen en er zijn risico's dat er nog drastische effecten kunnen volgen uit de situatie", stelden de analisten. "Desondanks zijn er koopkansjes ontstaan, waar we in de komende dagen op in willen springen."

Vice-voorzitter Luis De Guindos van de ECB stelde dat beleggers vooralsnog op een "ordelijke wijze" hebben gereageerd op de onrust in het Midden-Oosten, maar hij waarschuwde wel dat de gevechten in de regio voor een toegenomen mate van onzekerheid zorgen voor de Europese economie.

Morgan Stanley verwacht niet dat de Europese Centrale Bank de rentes zal verlagen in 2026. De Amerikaanse bank verwacht dat de ECB wel twee keer in actie zal komen in 2027.

De notulen van het laatste rentebesluit van de Europese Centrale Bank lieten niet veel stof opwaaien. Ze focusten op de structureel duurdere euro, die de inflatie blijft drukken.  

Maar het macro-economische plaatje is inmiddels veranderd, door de oorlog in het Midden-Oosten, volgens econoom Carsten Brzeski van ING.

"Met de oorlog in het Midden-Oosten zou het risico van een te lage inflatie en daarmee een debat over verdere renteverlagingen definitief van tafel moeten zijn", meent de econoom.

Op macro-economisch vlak bleek de productie in de Franse industrie te zijn hersteld in januari, vooral dankzij de transportsector.

Bedrijfsnieuws

Het Duitse Merck KGaA verwacht dat tegenwind op de valutamarkten dit jaar een drukkend effect blijft hebben op de winst. Het aandeel daalde in Frankfurt met 8,0 procent.

DHL Group verwacht dat de winst dit jaar zal aantrekken, ondanks de aanhoudende economische uitdagingen. DHL voorziet voor 2026 een operationele winst van minstens 6,2 miljard euro, tegen 6,1 miljard euro in 2025. De analistenconsensus rekent echter op bijna 6,4 miljard euro. Het aandeel Deutsche Post DHL koerste donderdag 4,6 procent lager in Frankfurt.  

Elia heeft in 2025 duidelijk meer winst geboekt dan verwacht en ook de outlook voor 2026 overtrof de analistenconsensus. Elia zal een dividend van 2,05 euro per aandeel uitbetalen over 2025. Het aandeel schoot 2,7 procent omhoog in Brussel.

Het beeld was voor halfgeleideraandelen gemengd na de cijfers van het Amerikaanse Broadcom. Infineon en ASML leverden in, maar STMicroelectronics won flink terrein in Parijs en Milaan.

Bankaandelen als Deutsche Bank. BNP Paribas, UniCredit en ING stonden donderdag ook onder druk. 

Nexi daalde in Milaan met bijna 17 procent na cijfers. Volgens de betaalspecialist wordt 2026 een overgangsjaar. Sectorgenoot Worldline verloor 3,4 procent en Adyen daalde met 2,7 procent.

Campari won 10 procent na cijfers. Beleggers waren te spreken over de outlook die de maker van Aperol gaf, in tegenstelling tot de vooruitzichten bij Nexi. 

Sectorgenoten als Pernod Ricard en Diageo eindigden ook in het groen.

Euro STOXX 50       5.782,89 (-1,5%)

STOXX Europe 600     604,83 (-1,3%)

DAX                      23.815,75 (-1,6%)

CAC 40                   8.045,80 (-1,5%)

FTSE 100               10.413,94 (-1,5%)

SMI                        13.298,30 (-1,6%)

AEX                            995,52 (-0,5%)

BEL 20                     5.260,18 (-1,0%)

FTSE MIB                44.608,55 (-1,6%)

IBEX 35                  17.245,20 (-1,4%)

AMERIKAANSE AANDELEN

Wall Street gaat vrijdag een hogere opening tegemoet, nadat de Amerikaanse beurzen donderdag toch weer lager eindigden, maar wel boven het laagste punt van de dag. In de Dow Jones index behoorden IBM, Chevron, Microsoft en Salesforce tot de weinige stijgers.

Woensdag sloten de Amerikaanse beurzen nog hoger, na sterke economische cijfers en een bericht dat Iran de VS had benaderd voor onderhandelingen. Teheran ontkende dit echter.

De geopolitieke situatie blijft duidelijk in beweging en de olieprijzen stijgen weer sinds [woensdag]avond, zag Deutsche Bank. "Zowel de VS als Iran maken duidelijk dat ze geen stap terug doen", volgens de Duitse bank.

Het aantal nieuwe steunaanvragen in de VS bleef afgelopen week stabiel op 213.000. Verder bleken de arbeidskosten in het vierde kwartaal van vorig jaar sterker gestegen dan voorzien, omdat de lonen aanzienlijk sneller stegen dan de productiviteit. De Amerikaanse importprijzen lieten weinig beweging zien.

Vrijdag volgt het officiële banenrapport, dat een belangrijke indicator is voor het monetaire beleid van de Federal Reserve. In februari zijn er naar verwachting 50.000 banen gecreëerd, na een banengroei van 130.000 in januari. De werkloosheid zou stabiel zijn gebleven op 4,3 procent.

Ook de detailhandelsverkopen in de VS staan vrijdag op de agenda. Gerekend wordt op een daling van 0,4 procent op maandbasis in januari.

Het Beige Book van de Fed schetste woensdagavond een Amerikaanse economie die begin dit jaar stevig op zijn voeten stond, zij het met risico's van hardnekkige inflatie, een vertraagde banenmarkt en verhoogde onzekerheid over economisch beleid. 

De vrees is dat de stijgende energieprijzen de inflatie verder zullen opstuwen, hetgeen weer van invloed kan zijn op het rentebeleid van de Fed.

Het zal "ingewikkeld" zijn voor de Amerikaanse centrale bank om de rentes te verlagen, denkt TD Securities. De analisten voorspellen dat een 25 procent hogere olieprijs kan leiden tot een stijging van een half procentpunt van de kerninflatie. 

"Zolang de energieprijzen in de VS niet door het dak gaan, ziet het er goed uit voor de economie. En sterke groei betekent hogere winstgroei voor bedrijven, en dus hogere koersen", aldus experts van ING.

Maar 'Joe Sixpack' zal de gevolgen van de oorlog met Iran voelen wanneer hij gaat tanken, volgens Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild.

De meeste Amerikanen keuren de oorlog af en nu de benzineprijzen in eigen land stijgen, zullen ze er nog meer problemen mee hebben, denkt de beleggingsexpert.

Het is volgens Vranken nog te vroeg om de gevolgen voor de detailhandel te voorspellen, maar het zal nog moeilijker worden voor Amerikaanse huishoudens met een laag inkomen om rond te komen. 

"En elke dag dat het conflict voortduurt, dreigt de olieprijs verder te stijgen", aldus Vranken.

Een vat WTI werd donderdag 8,5 procent duurder bij een settlement van 81,01 dollar. Het was de grootste eendaagse procentuele stijging sinds mei 2020. De koers is nu gelijk aan die in juli 2024.

Energie-econoom Hans van Cleef van EqoLibrium ziet echter nog geen paniek in de oliemarkt, zo zei hij tegen ABM Financial News. De olieprijs is sinds zaterdag, toen de VS en Israël voor het eerst Iran aanvielen, met circa 15 procent gestegen. 

"Dat is nog te overzien", aldus Van Cleef.

Goud, zilver en bitcoin werden donderdag goedkoper.

Bedrijfsnieuws

Oliereuzen als Exxon Mobil en Chevron wonnen donderdag 0,6 en 2,1 procent.

Broadcom behaalde afgelopen kwartaal beter dan verwachte kwartaalcijfers, met een ruime verdubbeling van de omzet uit kunstmatige intelligentie. Voor het lopende kwartaal rekent Broadcom op een omzet van 22 miljard dollar, wat 47 procent meer zou zijn op jaarbasis. Het is ook meer dan analisten verwachten. Het aandeel steeg met 4,8 procent. Sectorgenoot Nvidia eindigde licht in de plus.

Marvell Technology kwam donderdag nabeurs met prima resultaten, die werden gesteund door de robuuste vraag naar AI. De outlook was ook sterk en het aandeel won dan ook 10 procent, na een verlies van 3 procent in de reguliere sessie.

Morgan Stanley ontslaat ongeveer 3 procent van zijn medewerkers, meldde The Wall Street Journal. De ontslagen vallen vooral in de drie belangrijkste afdelingen van de bank. Het aandeel eindigde 3 procent lager. Amerikaanse bankaandelen hadden het donderdag sowieso lastig.

Softwarebedrijf Okta boekte beter dan verwachte kwartaalcijfers, maar de vooruitblik stelde teleur. Het aandeel sloot 11 procent hoger.

Ticketplatform StubHub verloor meer dan 12 procent na een kwartaalverlies met een dalende omzet.  

De Chinese ecommerce-reus JD.com boekte voor het eerst in jaren een kwartaalverlies. JD.com voert al meer dan een jaar een prijzenoorlog met Meituan en Alibaba om de markt voor maaltijdbezorging te veroveren. Het bedrijf wil zijn marktaandeel verdubbelen tot 30 procent, maar zit pas halverwege. Het aandeel steeg licht.

Supermarktreus Kroger kwam donderdag met beter dan verwachte cijfers over het vierde kwartaal, maar de outlook viel wat tegen, volgens JPMorgan. Het aandeel steeg toch met ruim 5 procent.

Oracle is van plan om duizenden banen te schrappen als onderdeel van maatregelen om een liquiditeitsprobleem als gevolg van de enorme uitbreiding van AI-datacenters het hoofd te bieden. Dit meldde persbureau Bloomberg op basis van bronnen. Een deel van de bezuinigingen zal gericht zijn op functiecategorieën waarvan Oracle verwacht dat er door AI minder behoefte aan zal zijn. Het aandeel won 1,6 procent.

Het aandeel Trade Desk schoot donderdag ruim 18 procent omhoog na een bericht dat OpenAI in een vroeg stadium gesprekken heeft gevoerd om samen te werken met het bedrijf om ChatGPT te helpen bij de verkoop van advertenties. 

De cijfers van lingeriemerk Victoria's Secret wisten weliswaar de verwachtingen te verslaan, maar het aandeel daalde toch met 12 procent, mogelijk omdat beleggers zich zorgen maakten over de hoge kosten.

S&P 500 index               6.830,71 (-0,6%)

Dow Jones index          47.954,74 (-1,6%)

Nasdaq Composite        22.748,99 (-0,3%)

AZIE

De Aziatische beurzen noteerden vrijdag hoger.

Nikkei 225                   55.621( +0,6%)

Shanghai Composite   4.127 (+0,4%)

Hang Seng                  25.773 (+1,8%)

VALUTA

De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1607. Donderdagavond noteerde het muntpaar op 1,1606.

USD/JPY Yen    157,84

EUR/USD Euro  1,1607

EUR/JPY Yen    183,20

BEDRIJFSNIEUWS:

07:00 Deutsche Lufthansa - Cijfers vierde kwartaal (Dld)

MACRO-AGENDA:

08:00 Fabrieksorders - Januari (Dld)

11:00 Economische groei - Vierde kwartaal def. (eur)

14:30 Banengroei en werkloosheid - Februari (VS)

14:30 Detailhandelsverkopen - Januari (VS)

16:00 Bedrijfsvoorraden - December (VS)

21:00 Consumentenkrediet - Januari (VS)