Europese beurzen openen terughoudend
(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan woensdag een terughoudende opening tegemoet. Na enkele stevige verliesdagen op rij, lijkt er vanochtend sprake van enige stabilisatie, terwijl de seinen in Azië nog donkerrood zijn.
IG voorziet een openingsverlies van 4 punten voor de Duitse DAX, een min van 20 punten voor de Franse CAC 40 en een stijging van 19 punten voor de Britse FTSE 100.
De aandelenmarkten in Europa daalden dinsdag fors, terwijl de energieprijzen verder opliepen als gevolg van het voortdurende oorlogsgeweld in het Midden-Oosten. Het was de slechtste dag sinds de verkoopgolf op 'Liberation Day', toen president Trump zijn plannen voor wereldwijde importheffingen bekendmaakte.
De Verenigde Staten riepen Amerikanen vannacht op het Midden-Oosten te verlaten, wat suggereert dat het geweld tegen Iran en de reactie daarop zal doorgaan en mogelijk heviger kan worden.
Iraanse luchtaanvallen zorgden voor zware schade aan de energie-infrastructuur in het hele Midden-Oosten. Dit versterkte de impact van de sluiting van de Straat van Hormuz. Teheran dreigt elk schip in de zeestraat te vernietigen. Israël voerde aanvallen uit op doelen in Teheran en Beiroet en Iran bestookte de Amerikaanse ambassade in Saoedi-Arabië.
Een groot probleem voor beleggers is de onzekerheid over de duur van het conflict. President Trump zei dat de aanvallen op Iran minstens vier of vijf weken zouden kunnen duren. "Wanneer de onzekerheid aanhoudt, wordt de herstelfase vaak uitgesteld", stelde Morgan Stanley, die dit patroon opmerkte tijdens de oorlog in Irak in 2003 en bij de Russische invasie van Oekraïne in 2022.
Volgens Columbia Threadneedle Investments is dit niet het moment voor ingrijpende portefeuillewijzigingen. "De fundamentele factoren blijven gunstig, of het nu gaat om bedrijfswinsten of economische groei."
ING waarschuwt daarentegen voor langdurig hoge energieprijzen. "Hoe langer de oorlog aanhoudt, hoe groter de kans dat de energietoevoer uit de regio wordt verstoord. Het gevolg hiervan is een toename van energieprijzen."
Een vat Brent kostte dinsdag ruim 82 dollar, na twee dagen met flinke stijgingen. Analisten van Exness wezen erop dat de inflatie kan oplopen als de energieprijzen verder stijgen, waardoor renteverlagingen langer uitblijven. "Het Europese vasteland is zeer, zeer kwetsbaar voor de hogere energieprijs, als die aanhoudt", zei analist Beata Manthey van Citi.
Inflatiecijfers uit de eurozone vielen ook tegen, met een stijging van 1,7 naar 1,9 procent in februari, terwijl de kerninflatie opliep van 2,2 naar 2,4 procent. "Het is duidelijk dat de gevolgen van de oorlog in het Midden-Oosten voor de energievoorziening een opwaarts risico vormen voor de inflatievooruitzichten, waardoor de ECB extra alert is", stelde ING.
Bedrijfsnieuws
Energie-intensieve sectoren als industrie en chemie leden het meest onder de hogere energieprijzen. Siemens en Bayer sloten 5 procent lager. Staalbedrijven hadden het zwaar: ArcelorMittal en Aperam sloten 8 en 10 procent lager.
Halfgeleiderbedrijven verloren eveneens fors terrein. Infineon daalde 6 procent in Frankfurt, STMicroelectroics verloor 5,5 procent en ASML leverde 4 procent in.
Verzekeraars stonden onder druk nu het conflict in het Midden-Oosten een piek in schadeclaims kan veroorzaken. Verzekeringspolissen van vóór de aanvallen gingen niet uit van een oorlog en waren daarom verkeerd geprijsd, aldus analisten van Jefferies. Axa verloor 3,8 procent, Swiss Life daalde 4,6 procent in Zürich. Ook Munich Re en Hannover Re leverden in Frankfurt flink in.
Luchtvaartaandelen hadden het ook moeilijk. Air France-KLM verloor bijna 8 procent, Lufthansa en Ryanair sloten ook lager.
Beiersdorf daalde 20 procent in Frankfurt na een kwartaalupdate met een magere outlook. Het herstel bij topmerk Nivea viel tegen, aldus analisten van RBC.
Mijnbouwer Fresnillo boekte afgelopen jaar een recordwinst, maar beleggers waren niet overtuigd. Het aandeel daalde 4 procent. Sectorgenoten Rio Tinto en Anglo American stonden eveneens onder druk.
Stijgers waren schaars. In Spanje sloot oliebedrijf Repsol 3 procent hoger. Ondanks de stijgende olieprijzen wisten energiereuzen als Shell en TotalEnergies dinsdag niet te stijgen.
Beursuitbaters kwamen de dag redelijk door: Deutsche Börse won 2 procent. In Amsterdam profiteerde Flow Traders van de marktvolatiliteit en sloot 3 procent hoger.
Euro STOXX 50 5.771,73 (-3,59%)
STOXX Europe 600 604,44 (-3,08%)
DAX 23.790,65 (-3,44%)
CAC 40 8.103,84 (-3,46%)
FTSE 100 10.484,13 (-2,75%)
SMI 13.404,93 (-3,10%)
AEX 990,24 (-2,55%)
BEL 20 5.252,00 (-2,13%)
FTSE MIB 44.468,46 (-3,92%)
IBEX 35 17.062,40 (-4,55%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street opent volgens de Amerikaanse futures woensdag flink lager.
De Amerikaanse beurzen sloten dinsdag ook lager, na zorgen over de duur van de oorlog in het Midden-Oosten, maar beperkten wel hun verliezen na uitspraken van president Trump die de gestegen olieprijs tijdelijk omlaag drukten. Resultaten van retailers Best Buy en Target boden lichtpuntjes voor beleggers.
De Verenigde Staten riepen Amerikanen vannacht op om het Midden-Oosten te verlaten, wat suggereert dat de aanvallen mogelijk nog heviger zullen worden.Volgens Trump kunnen de aanvallen op Iran zeker vier tot vijf weken duren.
Iran heeft intussen de Straat van Hormuz geblokkeerd. Teheran dreigt om elk schip dat zich in de zeestraat bevindt, te vernietigen. Ook viel Iran met luchtaanvallen energie-infrastructuur in het Midden-Oosten aan.
De olieprijs sloot dinsdag bijna 5 procent hoger op 74,56 dollar voor de WTI-future en 81,40 dollar voor Brent-olie, nadat deze maandag ook al sterk was gestegen. De olieprijs schoot na de 'settlement' tijdelijk hard omlaag, nadat de Amerikaanse president Donald Trump betaalbare verzekeringen en militaire escortes beloofde voor olietankers in de Straat van Hormoez, maar liep daarna toch weer snel op.
"Dagen, weken of maanden? De duur van het conflict in de Golf bepaalt bijna alles", aldus Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild. Een lange periode van verstoring zal voor de meeste wereldeconomieën ingrijpende gevolgen hebben, volgens de beleggingsexpert. "En hoewel dit geen oliecrisis is zoals in 1970, kunnen langdurig hogere energieprijzen economieën in een recessie storten", waarschuwde Vranken. Hoewel de VS zelf geen last zullen hebben van eventuele olietekorten, zullen de prijzen aan de Amerikaanse pomp wel oplopen.
Op macro-economisch vlak was het rustig. Woensdag volgt het banenrapport van loonstrookjesverwerker ADP en het Beige Book van de Fed.
Bedrijfsnieuws
Aandelen van sommige olie- en defensiebedrijven konden dinsdag opnieuw profiteren van de gevolgen van de oorlog in het Midden-Oosten, terwijl luchtvaart- en reisaandelen en cruisemaatschappijen opnieuw onder druk stonden. Valero Energy steeg 1,3 procent na een wisselvallige handelsdag. Palantir won 1,4 procent.
Door de oorlog werden wereldwijd al meer dan 12.000 vluchten geannuleerd en de hoge olieprijzen zijn ook ongunstig voor de brandstofkosten van luchtvaartmaatschappijen.
Electronicaketen Best Buy heeft in het afgelopen kwartaal minder omzet geboekt dan verwacht, maar de winstgevendheid verbeterde meer dan voorzien. Het aandeel steeg 7 procent. Ook retailer Target sloot 7 procent hoger na meevallende resultaten.
De activistische belegger Elliott Investment Management heeft 1 miljard dollar in Pinterest geïnvesteerd, dat het bedrijf zal gebruiken om aandelen versneld terug te kopen, zo werd vanmiddag bekend. Het aandeel van het sociale mediabedrijf steeg 9,3 procent.
Softwarebedrijf MongoDB kelderde 20 procent na een teleurstellende outlook, die beter dan verwachte resultaten overschaduwde.
Kontoor Brands won 21 procent. De fabrikant van Wrangler en Lee spijkerbroeken boekte meevallende omzetcijfers en gaf een positieve vooruitblik.
Plug Power steeg 23 procent, nadat het waterstoftechnologiebedrijf een kleiner dan verwacht verlies rapporteerde. Het bedrijf heeft wel meer kapitaal nodig om de doelen voor 2028 te halen.
Quantum Computing daalde 10 procent, na tegenvallende resultaten. De omzet daalde flink, terwijl de kosten opliepen.
Credo Technology, dat connectiviteitsoplossingen levert voor AI en cloudcomputing rapporteerde weliswaar beter dan verwachte cijfers, maar de outlook viel tegen. Het aandeel daalde 15 procent.
S&P 500 index 6.816,63 (-0,94%)
Dow Jones index 48.501,27 (-0,83%)
Nasdaq Composite 22.516,69 (-1,02%)
AZIE
De Aziatische beurzen noteerden woensdag opnieuw in het rood. Inkoopmanagersdata lieten voor China sterke stijgingen zien, zowel voor de industrie als voor de dienstensector.
De hoofdindex in Zuid-Korea, de Kospi index daalde zelfs bijna 10 procent. De 'chippers' SK Hynix en Samsung Electronics behoorden tot de grootste dalers.
Nikkei 225 54.190 (-3,7%)
Shanghai Composite 4.077 (-1,1%)
Hang Seng 25.137 (-2,5%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde op 1,1593. Bij het sluiten van de Amerikaanse beurzen op dinsdag bewoog het muntpaar nog op 1,1615 en bij het sluiten van de Europese beurzen stond er nog 1,1605 op de borden.
USD/JPY Yen 157,61
EUR/USD Euro 1,1593
EUR/JPY Yen 182,72
MACRO-AGENDA:
00:30 Inkoopmanagersindex diensten - Februari def. (Jap)
03:00 Inkoopmanagersindex industrie en diensten - Februari (Chi)
03:45 Inkoopmanagersindex diensten Caixin - Februari (Chi)
09:15 Inkoopmanagersindex diensten - Februari (Spa)
09:45 Inkoopmanagersindex diensten - Februari (Ita)
09:50 Inkoopmanagersindex diensten - Februari def. (Fra)
09:55 Inkoopmanagersindex diensten - Februari def. (Dld)
10:00 Inkoopmanagersindex diensten - Februari def. (eur)
10:30 Inkoopmanagersindex diensten - Februari def. (VK)
11:00 Producentenprijzen - Januari (eur)
11:00 Werkloosheid - Januari (eur)
11:00 Economische groei - Vierde kwartaal def. (Ita)
13:00 Hypotheekaanvragen - Wekelijks (VS)
14:15 Banenrapport ADP - Februari (VS)
15:45 Inkoopmanagersindex diensten S&P - Februari def. (VS)
16:00 Inkoopmanagersindex diensten ISM - Februari (VS)
16:30 Olievoorraden - Wekelijks (VS)
20:00 Federal Reserve - Beige Book (VS)
BEDRIJFSNIEUWS:
07:00 Bayer - Cijfers vierde kwartaal (Dld)
22:00 Broadcom - Cijfers eerste kwartaal (VS)
00:00 Beyond Meat - Cijfers vierde kwartaal -verwacht-(VS)