Europese beurzen openen in het rood
(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan dinsdag een rode opening tegemoet, na een flink lager slot op maandag en rode koersen in Azië vanochtend.
Beleggers beginnen een langdurigere oorlog in het Midden-Oosten in te prijzen.
IG voorziet een openingsverlies van 289 punten voor de Duitse DAX en een min van 78 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 49 punten lager te zullen openen.
De Europese aandelenmarkten zijn maandag al flink lager gesloten in reactie op de escalatie in het Midden- Oosten en bijbehorende onzekerheden.
Gisteren konden beleggers reageren op de Amerikaanse en Israëlische luchtaanvallen op Iran, de tegenreactie van Iran en de gevolgen voor de kleinere golfstaten en andere landen in de regio.
Olie-en defensieaandelen waren gewild en werden vooral de sectoren auto’s, detailhandel, banken en reisindustrie geraakt.
De rentes daalden in eerste instantie als gevolg van de vlucht naar veilige havens zoals obligaties, maar het sentiment sloeg om toen beleggers zich zorgen gingen maken over de flink hogere energieprijzen en de invloed daarvan op de inflatie. Dit zou weer van invloed zijn op het rentebeleid van de Federal Reserve en een renteverlaging verder kunnen uitstellen.
Belangrijk is dan ook wat er zal gebeuren met de Straat van Hormuz, die door Iran is geblokkeerd, aldus Frank Vranken van Edmond de Rothschild.
Een langdurige verstoring zou de olieprijs aanzienlijk kunnen opdrijven. De landen die het grootste deel van de olie importeren die door de Straat van Hormuz gaat, zijn China en India. Slechts 3 procent van de olie die door deze smalle zeestraat gaat, is bestemd door Europa.
De Verenigde Arabische Emiraten hebben echter een pijpleiding rechtstreeks naar de Golf van Oman, waarmee de straat wordt omzeild, terwijl Saoedi-Arabië een oost-west pijpleiding naar de Rode Zee heeft. Wat LNG betreft, zou Qatar echter volledig geblokkeerd kunnen worden, aangezien het zijn gas door de Straat van Hormuz moet transporteren. Aziatische landen, met name China, zijn sterk afhankelijk van Qatarees gas, aldus Vranken.
Qatar maakte maandag bekend dat men de gasproductie tijdelijk stil heeft gelegd.Een Iraanse drone trof maandag de raffinaderij van Ras Tanura in Saoedi-Arabië, maar de schade bleef beperkt. Het toont echter wel aan dat Iran bereid is om olie-infrastructuur in de regio aan te vallen.
Om mogelijke tekorten op te vangen besloot OPEC+ zondag tot een sterkere productieverhoging dan verwacht. Per 1 april wordt de productie opgevoerd met 206.000 vaten per dag. Dat is ruim meer dan de verhoging van 137.000 vaten waarop de markt rekende.
Naast de ontwikkelingen in het Midden-Oosten was er ook aandacht voor de inkoopmanagersindices. En die waren voor Europa positief.
De inkoopmanagersindex voor de industrie in de eurozone steeg van 49,5 in januari naar 50,8 in februari, het hoogste niveau in 44 maanden.
"Dit oogt als een breed herstel", zei econoom Cyrus de la Rubia van Hamburg Commercial Bank in een toelichting. Van de acht landen die werden getoetst, lieten er zes groei zien, aldus de econoom. En voor het eerst in drieënhalf jaar groeide de Duitse industrie weer, merkte De la Rubia op.
Maar, zo waarschuwde de econoom, er is geen sprake van een 'boom', maar slechts van een bescheiden herstel in de Europese industrie.
De tienjarige rente in Duitsland steeg met bijna 6 basispunten naar 2,72 procent.
Stijgers en dalers
Het merendeel van de Europese aandelen kleurde rood, maar een aantal wist zich aan de malaise te onttrekken.
In Frankfurt steeg Qiagen met 1,4 procent, gevolgd door Fresenius Medical Care dat 1,0 procent kon bijschrijven.
Mercedes-Benz, Continental, BMW en Volkswagen werden hard geraakt met verliezen tussen de 3,5 en 5,0 procent. Zalando en Adidas hadden het ook lastig en daalden met 4,4 en 4,3 procent.
In Parijs profiteerde TotalEnergies van de hogere olieprijzen. Het aandeel steeg met 3,1 procent. LVMH, L'Oréal en Kering verloren daarentegen tussen de 4,1 en 5,1 procent. Renault en Stellantis daalden met 5,1 en 7,1 procent en hotelketen Accor was de grootste daler met een verlies van 8,9 procent.
In Brussel sloten maandag bijna alle aandelen lager. Syensqo sloot ruim een procent in het groen, maar sectorgenoten als Azelis en Solvay stonden wel stevig onder druk.
In Amsterdam won Shell 2,7 procent en eindigden Wolters Kluwer en RELX ook hoger, net als JDE Peet's. De aandeelhouders van JDE Peet's gingen maandag akkoord met alle voorstellen rond de overname door het Amerikaanse Keurig Dr Pepper.
IMCD leverde als hekkensluiter bijna 5 procent in.
De Noorse olie- en gasexporteurs Vår Energi en Equinor stegen respectievelijk met 5,1 en 5,4 procent, door de toenemende zorgen over de wereldwijde energievoorziening.
Bedrijven die verbonden zijn aan de reis- en toerismesector daalden fors door de aanhoudende wereldwijde verstoringen op maandag. Carnival, de Brits-Amerikaanse cruisemaatschappij, daalde met 6,4 procent.
Euro STOXX 50 5.986,93 (-2,5%)
STOXX Europe 600 623,63 (-1,6%)
DAX 24.638,00 (-2,6%)
CAC 40 8.394,32 (-2,2%)
FTSE 100 10.780,11 (-1,2%)
SMI 13.834,10 (-1,3%)
AEX 1.016,15 (-1,1%)
BEL 20 5.366,22 (-1,4%)
FTSE MIB 46.280,40 (-2,0%)
IBEX 35 17.875,80 (-2,6%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat dinsdag een dieprode opening tegemoet, nadat maandag alle drie de hoofdindices de openingsverliezen nagenoeg wisten weg te poetsen.
Het herstel werd gevoed doordat de olieprijzen wat terugvielen van de eerdere pieken op de dag. Daarnaast kochten beleggers de zwaargewichten Nvidia en Microsoft, die als kapitaalkrachtige bedrijven relatief weerbaar worden geacht tegen geopolitieke onrust. Ook speelt wellicht mee dat markten geopolitieke schokken historisch gezien veelal snel verwerken.
President Donald Trump noemde de militaire operatie maandag "onze laatste, beste kans" om de dreiging vanuit Iran uit te schakelen. Volgens Trump is het doel van de VS om de raketcapaciteiten van Iran te vernietigen, de Iraanse marine uit te schakelen, te voorkomen dat Teheran ooit kernwapens verkrijgt en ervoor te zorgen dat het regime geen buitenlands terrorisme kan steunen.
Iraanse functionarissen zworen wraak na de aanval, terwijl maandag explosies werden gemeld in Dubai en Abu Dhabi, wat de vrees voor een bredere regionale escalatie aanwakkerde.
Op de oliemarkt liepen maandag de prijzen in eerste instantie scherp op. Iran is de op drie na grootste olieproducent binnen OPEC en beleggers vrezen dat een verdere escalatie de aanvoer verstoort. De Amerikaanse olieprijs steeg op het hoogtepunt van de dag met 12 procent en eindigde ruim 6 procent hoger.
Alles draait nu om de ontwikkelingen in de Straat van Hormuz, een zeer belangrijk doorvoerpunt voor de wereldwijde oliehandel. Een langdurige verstoring van de scheepvaart door deze smalle zeestraat zou de olieprijzen nog verder kunnen opstuwen.
Maandagavond meldde persbureau Reuters dat via de Iraanse media de commandant van de Revolutionaire Garde dreigde elk schip dat de straat probeert te passeren in brand te steken.
Terwijl de ruwe olieprijzen al fors opliepen, was de stijging van gasolie nog dramatischer. Gasolie, ook wel bekend als dieselolie, is een aardolieproduct dat wordt gebruikt voor onder meer voertuigen, landbouwmachines, scheepvaart en spoorwegen en daarmee een onmisbare industriële brandstof is. Gasolie-futures schoten maandag bijna 19 procent omhoog tot 891 dollar per metrische ton, op het hoogtepunt zelfs meer dan 21 procent. Stookolie-futures stegen 13 procent en aardgas won ongeveer 4 procent.
De extra prijsdruk ontstond nadat berichten opdoken dat de Ras Tanura-raffinaderij van Saudi Aramco, een van de grootste ter wereld, was getroffen door een droneaanval. Het Saudische ministerie van Energie erkende beperkte schade, terwijl het puin van twee drones een kleine brand veroorzaakte die snel werd geblust. De aanval was echter voldoende om de energiemarkten fors op te schudden.
Naast de ontwikkelingen in het Midden-Oosten was er ook aandacht voor de inkoopmanagersindices. In de VS toonden beide inkoopmanagersindices een groeivertraging in februari.
De inkoopmanagersindex voor de industrie van het ISM daalde licht, van 52,6 in januari naar 52,4 afgelopen maand. Analisten rekenden op een sterkere afname in februari.
De inkoopmanagersindex voor de industrie van S&P Global verslechterde van 52,4 in januari naar 51,6 afgelopen maand.
"In februari rapporteerden Amerikaanse fabrieken de zwakste groei sinds juli vorig jaar, wat opnieuw een teken is dat het algemene tempo van de economische groei de afgelopen maanden is afgenomen", aldus econoom Chris Williamson van S&P Global.
Goud steeg ongeveer met 2 procent, terwijl de prijs van zilver met 2,6 procent daalde. Bitcoin werd ongeveer 6 procent duurder en kostte 69.000 dollar.
De tienjarige rente in de VS steeg met 8 basispunten naar 4,05 procent. De hogere energieprijzen wakkerde de inflatievrees weer aan, waardoor de Amerikaanse Centrale Bank wellicht minder geneigd is om de rente sneller te verlagen.
De dollar als veilige haven drukte de euro maandag weer onder de 1,17, tegenover een koers van ruim 1,18 op vrijdag.
Stijgers en dalers
Palantir Technologies steeg 5,8 procent. Het data-analysebedrijf werkt nauw samen met de Amerikaanse overheid en Israëlische veiligheidsdiensten.
Coherent steeg 15,4 procent en Lumentum 11,8 procent na de aangekondigde miljardenbelegging van Nvidia in beide bedrijven.
Nvidia steeg 2,9 procent en Microsoft kon 1,5 procent bijschrijven.
Chevron won 1,5 procent, ExxonMobil 1,1 procent en ConocoPhillips kon 4,2 procent bijschrijven. Ook vele andere olie- en energie gerelateerde aandelen noteerden hoger.
Cruisemaatschappijen kelderden op vrees voor hogere brandstofkosten. Norwegian Cruise Line verloor 10,5 procent, Carnival 7,6 procent en Royal Caribbean 3,3 procent.
Luchtvaartmaatschappijen stonden eveneens onder druk door reischaos. American Airlines daalde 4,2 procent, United Airlines 2,9 procent en Delta Air Lines 2,2 procent.
Defensiebedrijven profiteerden van het oplopende conflict. RTX steeg 4,7 procent, Northrop Grumman 6,0 procent, L3Harris 3,8 procent en Lockheed Martin 3,4 procent.
Berkshire Hathaway verloor 4,9 procent na tegenvallende kwartaalcijfers. De operationele winst daalde met 30 procent op jaarbasis en het conglomeraat kocht geen eigen aandelen in. Het waren de laatste kwartaalcijfers onder leiding van Warren Buffett als CEO.
Strategy steeg 6,3 procent. De grootste zakelijke houder van bitcoin ter wereld kocht vorige week 3.015 tokens in voor een totaalbedrag van 204,1 miljoen dollar.
AES zakte 17,8 procent nadat het schone-energiebedrijf akkoord ging met een overname door een consortium onder leiding van BlackRock-dochter Global Infrastructure Partners voor 15 dollar per aandeel, wat neerkomt op een ondernemingswaarde van 33,4 miljard dollar.
Elevance Health verloor 8,1 procent na aangekondigde sancties van de Amerikaanse zorgautoriteiten.
Gentherapiebedrijf Uniqure stortte bijna 33 procent in nadat de FDA de klinische testdata voor de behandeling van de ziekte van Huntington onvoldoende achtte.
S&P 500 index 6.881,62 (+0,0%)
Dow Jones index 48.904,78 (-0,2%)
Nasdaq Composite 22.748,86 (+0,4%)
AZIE
De Aziatische beurzen noteerden dinsdag in het rood, waarbij vooral de Japanse beurs het lastig had.
Nikkei 225 56.309 ( -3,0%)
Shanghai Composite 4.159 (-0,6%)
Hang Seng 25.911 (-0,6%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1667. Maandagavond noteerde het muntpaar op 1,1693.
USD/JPY Yen 157,41
EUR/USD Euro 1,1667
EUR/JPY Yen 183,63
BEDRIJFSNIEUWS:
00:00 Ferrari Group – Update
7:00 Beiersdorf - Cijfers vierde kwartaal (Dld)
07:00 Thales - Jaarcijfers (Fra)
07:30 Allfunds - Cijfers vierde kwartaal
13:00 Macy's - Cijfers vierde kwartaal (VS)
13:00 Target - Cijfers vierde kwartaal (VS)
18:00 ASMI - Cijfers vierde kwartaal
MACRO-AGENDA:
06:30 Inflatie - Februari vlpg (NL)
11:00 Inflatie - Februari vlpg (eur)
11:00 Inflatie - Februari vlpg (Ita)