Beursblik: geen grote verrassingen bij ASR
(ABM FN-Dow Jones) De jaarresultaten van ASR Nederland toonden geen grote verrassingen, met iets meer dan verwacht gegenereerd kapitaal en een iets hoger dan verwacht operationeel resultaat. Dit stelde Citi Research woensdag in een analistenrapport.
De kapitaaluitkeringen over 2025 kwamen overeen met de inschattingen van de Amerikaanse bank, met 700 miljoen euro aan dividenden en 230 miljoen aan aandeleninkopen.
De solvabiliteit was 8 procentpunt hoger dan verwacht dankzij de overgang naar een gedeeltelijk intern model voor de berekening, die het percentage met 12 procentpunt liet stijgen, en dankzij marktbewegingen, die zorgden voor een toename van 7 procentpunt.
Deze overstap naar een gedeeltelijk intern model is zoals verwacht aanleiding om het kapitaalbeheerbeleid te herzien.
Al met al sprak Citi van goede resultaten, maar beleggers zullen waarschijnlijk meer laten afhangen van de beleggersdag die vandaag werd aangekondigd. De analisten denken dat het uitdagend wordt voor ASR om duidelijke aanajgers te presenteren, nu de integratie van Aegon achter de rug is.
Citi heeft een Neutraal advies op het aandeel met een koersdoel van 61,00 euro. ASR daalde woensdag met 0,8 procent naar 60,88 euro.
