Wall Street blijft nerveus over AI
(ABM FN-Dow Jones) De Amerikaanse beurzen zijn dinsdag licht hoger geëindigd na een volatiele sessie, die de nervositeit kenmerkte onder beleggers na een lang weekend.
De Dow Jones index won uiteindelijk 0,1 procent op 49.533,19 punten. De S&P 500 steeg ook 0,1 procent en sloot op 6.843,22 punten. De Nasdaq eindigde eveneens 0,1 procent in de plus op 22.578,38 punten.
De bescheiden winst werd ondersteund door tekenen van mogelijke progressie in de onderhandelingen tussen de VS en Iran. Teheran zou bereid zijn tot compromissen rond de randvoorwaarden van hun nucleaire programma, volgens The Wall Street Journal.
De Iraanse minister van Buitenlandse Zaken Abbas Araghchi sprak van inhoudendelijk gesprekken in Genève, maar Washington was voorzichtiger en gaf aan dat er nog veel details moeten worden besproken.
De olieprijzen leverden dinsdag in, net als de prijzen voor edelmetalen. De goudprijs dook onder 5.000 dollar per ounce en zilver werd minder dan 75 dollar waard.
Dinsdag werd duidelijk dat het lange weekend in de VS de zorgen over het verstorend potentieel van AI-toepassingen niet tot bedaren heeft gebracht.
Technologie-index Nasdaq Composite is inmiddels vijf weken op rij lager gesloten, door de zorgen over de hoge investeringen in AI en een reeks paniekverkoopgolven die diverse sectoren als software, vrachtwagenvervoer en commercieel vastgoed hebben geraakt.
"Het is software die zichzelf opeet", schetste analist Stephen Innes van SPI Asset Management.
Volgens Innes is de softwaresector van de S&P 500 sinds oktober vorig jaar met 27 procent gedaald. De analist is van mening dat veel softwarebedrijven dramatisch overgewaardeerd zijn geraakt in de afgelopen jaren "op de aanname dat hun marges voor eeuwig huizenhoog zouden blijven."
Maar "als AI deze marges zelfs maar in bescheiden mate omlaag zou drukken, dan verandert de rekensom voor de aandelen ingrijpend", volgens Innes.
Want als de waarderingen zo hoog zijn, "is een verlaging van de koerswinstverhouding met een paar slagen geen snoeiwerk, maar een amputatie", meent de analist.
Economisch nieuws kwam dinsdag van de New York Fed. De zogenaamde Empire State Index wees voor de vierde keer in vijf maanden op groei, hoewel deze "bescheiden" is. Respondenten verwachten dat de economische omstandigheden en de werkgelegenheid blijven verbeteren.
Het vertrouwen onder Amerikaanse huizenbouwers is in februari licht gedaald. De NAHB-huizenindex daalde van 37 in januari naar 36 deze maand.
Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild kijkt vooral uit naar vrijdag, wanneer zowel economische groeicijfers uit de VS als het Amerikaanse consumentenvertrouwen op het menu staan.
Onderzoek heeft aangetoond dat sinds 2000 de relatie tussen obligaties en aandelen sterk correleerde met het consumentenvertrouwen. Hogere vertrouwenscijfers gingen gepaard met een 'outperformance' van aandelen, volgens de beleggingsstrateeg.
Maar die relatie is sinds covid verbroken. Aandelenkoersen bleven stijgen ondanks een dalend vertrouwen. Sommigen betwijfelen of dat kan aanhouden, aldus Vranken.
De markt rekent volgens de expert van Edmond de Rothschild op een Amerikaanse groei die is vertraagd van 4,4 naar 3,0 procent.
Vrijdag verschijnt ook de PCE-inflatie, die voor de Federal Reserve belangrijk is. Maar eerst publiceert de Fed woensdagavond nog de notulen van het laatste rentebesluit, dat eind januari bekend werd gemaakt, waarbij de rente toen werd gehandhaafd.
Chicago Fed-president Austan Goolsbee ziet ruimte voor meerdere renteverlagingen in 2026, mits de inflatie overtuigend richting de doelstelling van 2 procent beweegt, zo zei hij dinsdag tegen CNBC. De centrale bankier heeft dit jaar geen stemrecht binnen het beleidscomité van de Fed.
De euro/dollar noteerde dinsdagavond op 1,1851.
Bedrijfsnieuws
De stroom van kwartaalcijfers droogt langzaam op. Driekwart van de S&P 500-bedrijven heeft inmiddels hun resultaten bekendgemaakt. Hoewel veel bedrijven meer winst rapporteerden dan was voorspeld, helpt dit de stemming op de aandelenmarkten vooralsnog niet veel.
Wel is het nog wachten op de resultaten van smaakmaker Nvidia, eind deze maand.
Paramount Skydance steeg dinsdag met 4,9 procent nadat Warner Bros. Discovery aankondigde de onderhandelingen over een deal met het bedrijf te hervatten, waarmee de weg wordt vrijgemaakt voor een mogelijke biedingsoorlog met Netflix, dat Warner Bros een week de tijd heeft gegeven om te onderhandelen met Paramount.
Volgens Warner Bros. zou Paramount bereid zijn het bod te verhogen van 30 naar 31 dollar per Warner-aandeel. Op 20 maart volgt er een buitengewone aandeelhoudersvergadering. Vooralsnog staat Warner Bros unaniem achter de deal met Netflix, benadrukte het bedrijf dinsdag.
Het aandeel Warner Bros. won 2,7 procent, terwijl Netflix licht steeg.
Reder Hapag-Lloyd koopt zijn Israëlische rivaal Zim Integrated Shipping voor 4,2 miljard dollar. Zim sloot dinsdag ruim 25 procent hoger.
De activistische belegger Elliott Investment Management heeft een belang van meer dan 10 procent opgebouwd in Norwegian Cruise Line, en wil plannen voor een reorganisatie gaan doordrukken. Het aandeel Norwegian steeg ruim 12 procent.
Intussen wil de activistische belegger Starboard Value iets vergelijkbaars teweegbrengen bij Tripadvisor, meldde The Wall Street Journal. Het aandeel won bijna 10 procent.
De aandelen van voedingsmiddelenbedrijven daalden nadat General Mills zijn vooruitzichten voor het boekjaar verlaagde en waarschuwde dat het zwakke consumentenvertrouwen een negatieve invloed heeft op de volumes.
Mondelez daalde ruim 4 procent en Kraft Heinz liet ook meer dan 4 procent gaan. Campbell's daalde met 5,8 procent. General Mills zelf leverde 7 procent in.
Bayer wil opnieuw voor miljarden dollars schikken in rechtszaken met betrekking tot onkruidverdelger Roundup, die kanker zou veroorzaken. Dit bevestigde het Duitse bedrijf dinsdag na eerdere berichtgeving van Bloomberg. Volgens het plan zal Bayers Amerikaanse dochter Monsanto gedurende 21 jaar jaarlijkse betalingen doen voor een totaalbedrag van 7,25 miljard dollar. De Amerikaanse notering won dinsdag bijna 7 procent.