Beursblik: geruststellende update van Basic-Fit
(ABM FN-Dow Jones) De update waarmee Basic-Fit maandagochtend kwam is geruststellend. Dit stelde UBS in een analistenrapport.
De jaaromzet van 1,415 miljard euro ligt 1 procent boven de consensus en 2 procent boven de verwachting van de Zwitserse bank.
Met 344 miljoen euro ligt de aangepaste EBITDA 2 procent boven de analistenverwachting en 4 procent boven de prognose van UBS.
De outlook voor 2026, inclusief de bijdrage van Clever Fit, heeft echter een lastige vergelijkingsbasis, volgens UBS, en dus is het beter om te wachten op de beleggersdag in april, om Clever Fit volledig te kunnen modelleren.
UBS heeft zelf prognoses exclusief het overgenomen Clever Fit. Dat geldt ook voor de consensus, die eerder werd samengesteld door Basic-Fit zelf. Wanneer de Zwitserse bank dit omrekent, zou de consensus voor de aangepaste EBITDA dit jaar moeten uitkomen op 416 miljoen euro, waar Basic-Fit een outlook afgaf van 405 tot 445 miljoen euro.
Basic-Fit rekent voor 2026 ook weer op een positieve kasstroom, maar UBS verwacht dat beleggers in de loop van het jaar een meer specifieke doelstelling willen en ook gaan letten op de onderliggende vrije kasstroom van Basic Fit versus Clever Fit.
UBS heeft een Neutraal advies op Basic-Fit met een koersdoel van 23,50 euro.
Basic-Fit noteerde maandagochtend 7,0 procent hoger op 33,60 euro.