Beursblik: Citi zet Wolters Kluwer op de kooplijst

(ABM FN-Dow Jones) Citi Research heeft maandag een koopadvies gegeven voor Wolters Kluwer met een koersdoel van 125,00 euro. RELX kreeg daarnaast een Neutraal advies, met een koersdoel van 33,25 Britse pond. Dit bleek uit een analistenrapport van de Amerikaanse zakenbank.

Citi startte met het volgen van verschillende Europese mediabedrijven en uitgevers, waarbij de bank wees op een sterke tegenstelling tussen vrees voor de gevolgen van kunstmatige intelligentie en de onderliggende fundamentals, waardoor het risico-rendementsprofiel voor de sector inmiddels aantrekkelijk is geworden.

De analisten van Citi wezen Wolters Kluwers aan als favoriete keuze voor de komende twaalf maanden. Het aandeel verloor in 2025 bijna de helft van zijn beurswaarde, en noteert volgens Citi inmiddels tegen een aantrekkelijk vrije kasstroomrendement. Ook is het databedrijf goed gepositioneerd om te profiteren van alle AI-ontwikkelingen, aldus de analisten.

Ook sectorgenoot Pearson werd positief beoordeeld, met de verwachting dat de autonome groei in 2026 versnelt en de winst per aandeel met dubbele cijfers kan stijgen, terwijl de waardering relatief bescheiden is.

Tot slot stelde Citi, dat voor de waardering van mediabedrijven in het AI-tijdperk omzetgroei belangrijker wordt dan marges. Waar de onzekerheid over AI aanhoudt en duidelijke aanjagers ontbreken, zullen beleggers volgens de analisten vooral letten op productinnovatie en investeringen in ontwikkeling. 

Bedrijven die erin slagen hun groei op peil te houden en hun aanbod voortdurend te vernieuwen, hebben volgens Citi de beste kansen om het negatieve 'AI-stempel' van zich af te schudden.