De Europese beurzen gaan een voorzichtige opening tegemoet
(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan dinsdag naar verwachting een verdeelde, maar weinig spannende opening tegemoet, in afwachting van inflatiecijfers uit de eurozone.
IG voorziet een openingswinst van 3 punten voor de Duitse DAX en een min van 12 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 13 punten lager te zullen openen.
De aandelenmarkten in Europa zijn de decembermaand in mineur begonnen, met een toenemende rentevrees die overwaaide vanuit Japan, terwijl bitcoin opnieuw onder druk stond.
"De markten zullen de [macro]publicaties van deze week nauwlettend in de gaten houden in het licht van het nog steeds onzekere rentebesluit [van de Federal Reserve]", aldus Danske Bank.
De kans op een renteverlaging volgende week wordt momenteel geschat op 88 procent.
Aan het begin van de nieuwe maand nam de rentevrees in Japan toe, nadat de gouverneur van de Bank of Japan, Kazuo Ueda, de verwachting voor een renteverhoging later deze maand aanwakkerde.
"Behalve dat [Ueda] expliciet zei dat de Bank of Japan de voor- en nadelen van een renteverhoging afweegt, liet hij doorschemeren dat de nieuwe premier Sanae Takaichi zich niet concreet verzet tegen een renteverhoging", aldus ING. Dat is opvallend, omdat de markten ervan uitgingen dat Takaichi een gematigde invloed zou hebben, waardoor de rente voorlopig niet verder zou worden verhoogd.
De Japanse tienjaarsrente steeg maandag naar 1,879 procent en daarmee het hoogste niveau in bijna 20 jaar, terwijl de rentes in de VS en Duitsland ook opliepen.
Verder was er op macro-economisch vlak aandacht voor de inkoopmanagersindices voor de mondiale industrie. In Japan en China bleek de industrie licht gekrompen, net als in de eurozone.
Econoom Cyrus de la Rubia van Hamburg Commercial Bank merkte op dat in zes van de acht landen de industrie groeide in november. En dat is volgens hem geen slechte score.
Het probleem is dat de twee landen waar krimp was, namelijk Duitsland en Frankrijk, juist de twee landen met de grootste industrie in de eurozone zijn.
In Frankrijk is de politieke onzekerheid volgens De la Rubia de schuldige. En in Duitsland zijn ondernemers volgens de econoom teleurgesteld over de Duitse overheid, die nog weinig daadkracht heeft laten zien na de aankondiging van een groot stimuleringsplan. Maar zodra dit plan effect sorteert, zal het sentiment volgens de econoom vlot verbeteren.
Bedrijfsnieuws
De autobedrijven deden maandag goede zaken in Frankfurt. Mercedes-Benz, BMW en Volkswagen stegen tussen de 1,2 en 1,6 procent
Het aandeel Merck won 0,4 procent. Het bedrijf opende maandag een fabriek voor halfgeleideroplossingen in Taiwan, een investering van 500 miljoen euro.
ASML deed ook goede zaken in Amsterdam, met een plus van 2,6 procent bij een slotkoers van 926,70 euro. JPMorgan verhoogde het koersdoel van 1.000 naar 1.100 euro.
De analisten van JPMorgan wezen in hun rapport vooral op de "substantiële" stijging van de prijzen voor DRAM. Daardoor is het volgens hen niet de vraag of, maar wanneer er capaciteitsuitbreidingen in dit segment volgen.
Elders noteerden STMicroelectronics 0,9 procent hoger, terwijl Infineon daarentegen 2,6 procent moest prijsgeven.
Air France-KLM was maandag in trek dankzij JPMorgan. De Amerikaanse bank zette het aandeel op de kooplijst met een koersdoel van 14,00 euro. Air France-KLM won 7,6 procent en sloot op 11,35 euro.
In Parijs waren de aandelen van luxemerken in trek. Kering, Hermes en LVMH wonnen tussen de 2,3 en 1,3 procent.
Airbus leverde 5,8 procent in. De vliegtuigbouwer meldde vrijdagavond dat een aanzienlijk aantal van zijn A320-toestellen een software-update nodig hebben om weer te mogen vliegen, na problemen met een van de vliegtuigen tijdens een vlucht van Cancun naar New Jersey in oktober. Een groot deel van de toestellen zou maandag reeds zijn geüpdatet, aldus Airbus.
Shell en Equinor hebben hun Britse offshore activiteiten samengebracht in een nieuwe onderneming met de naam Adura. Dat is direct ook de grootste onafhankelijke producent in de Britse Noordzee, aldus Equinor. De aandelen van Shell stegen 0,4 procent. De aandelen Equinor daalde in Oslo 0,2 procent.
Mijnbouwers deden maandag goede zaken in Londen, met plussen van 1,8 en 5,0 procent voor Glencore en Fresnillo.
Europese defensie-aandelen stonden juist onder druk na productieve gesprekken op zondag tussen Amerikaanse en Oekraïense onderhandelaars, die de hoop op vrede hebben aangewakkerd. Renk en Rheinmetall moesten 5,1 en 2,2 procent toegeven. BAE Systems en Thales verloren beide 2,6 procent.
De sterke prestaties van defensie-aandelen in de afgelopen 18 maanden betekenen dat betere vooruitzichten op vrede kunnen leiden tot winstnemingen, volgens analist Russ Mould van AJ Bell.
Euro STOXX 50 5.667,48 (-0,0%)
STOXX Europe 600 575,27 (-0,2%)
DAX 23.589,44 (-1,0%)
CAC 40 8.097,00 (-0,3%)
FTSE 100 9.702,53 (-0,2%)
SMI 12.850,73 (+0,1%)
AEX 947,64 (+0,5%)
BEL 20 5.018,05 (-0,4%)
FTSE MIB 43.259,48 (-0,2%)
IBEX 35 16.389,00 (+0,1%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat dinsdag een rode opening tegemoet.
De Amerikaanse beurzen zijn de maand december maandag zwak begonnen. Dit werd mede veroorzaakt door een stijging van de rendementen op Amerikaanse staatsobligaties en economische cijfers die de druk van importheffingen op de productiesector lieten zien.
Wall Street had een sterke week achter de rug. De Dow en de S&P 500 stegen met meer dan 3 procent, terwijl de Nasdaq een rally van bijna 5 procent liet zien.
Maar de markt was turbulent en verliep in november allesbehalve soepel. De S&P 500 en de Dow sloten de maand lichtjes boven het vlakke niveau, terwijl de Nasdaq 1,5 procent verloor en daarmee een stijging van zeven maanden doorbrak. Op een gegeven moment in november stond de tech-zware Nasdaq bijna 8 procent lager dan in oktober, te midden van zorgen over de waardering van AI-aandelen.
Intussen kijken beleggers ook al vooruit naar het rentebesluit van de Federal Reserve op 10 december. ING rekent op een renteverlaging van 25 basispunten.
Aangezien de markten bijna volledig rekening houden met een renteverlaging van 25 basispunten in december, zullen beleggers zich steeds meer richten op de volgende vergaderingen, aldus Goldman Sachs.
President Donald Trump zei zondag dat hij zijn volgende Fed-voorzitter heeft gekozen en dat hij dit binnenkort bekend zal maken, maar hij weigerde te bevestigen dat zijn kandidaat om Jerome Powell te vervangen Kevin Hassett zal zijn, de huidige directeur van de Nationale Economische Raad van het Witte Huis.
De twee belangrijkste publicaties voor de Fed, de banen- en inflatiecijfers, verschijnen daags na het Amerikaanse rentebesluit en zijn dus niet van invloed op de beslissing.
Ondanks de verwachtingen van een renteverlaging stegen de rendementen op Amerikaanse staatsobligaties maandag na de zwakte van Japanse en Europese staatsobligaties na opmerkingen van Kazuo Ueda, president van de Japanse centrale bank, die aangaf dat de omstandigheden gunstig waren voor een mogelijke renteverhoging.
Dit werd met name gevoeld door beleggers die deelnamen aan de yen carry trade, waarbij beleggers Japanse yen lenen tegen lage rentes om te investeren in valuta met een hogere rente, zoals de Amerikaanse dollar. Deze handel heeft beleggers in staat gesteld om speculatieve beleggingen te financieren met een hefboomeffect. Maar als de Japanse rente stijgt, zou die handel in gevaar kunnen komen.
Dit uitte zich onder meer in een flinke daling van de bitcoin tot onder de 86.000 dollar. Het bitcoin-treasurybedrijf Strategy verlaagde maandag daardoor zijn vooruitzichten en verkocht aandelen om een reserve van 1,44 miljard dollar op te bouwen.
Deze lagere verwachting hangt samen met de daling van de bitcoinprijs. De vooruitzichten van Strategy voor oktober waren gebaseerd op schattingen dat de cryptocurrency eind dit jaar rond de 150.000 dollar zou worden verhandeld.
Sindsdien is de bitcoinprijs gedaald van 111.612 dollar op 30 oktober tot een dieptepunt van 80.660 dollar op 21 november. De nieuwe richtlijn van het bedrijf gaat ervan uit dat de cryptomunt het jaar zal afsluiten tussen de 85.000 en 110.000 dollar.
Op het macro-economische front bleek dat de Amerikaanse industrie het moeilijk blijft houden. Maandagmiddag bleek uit de inkoopcijfers van ISM, dat de Amerikaanse economie in november harder is gekrompen. S&P Global meldde een lichte groeivertraging.
De olieprijzen wonnen maandag ongeveer 1,5 procent. OPEC+ herhaalde zondag dat het de productieniveaus in het eerste kwartaal van 2026 onveranderd zal laten.
De goud- en zilverprijzen liepen op, de Amerikaanse tienjarige rente steeg 7 basispunten naar 4,09 procent en de euro/dollar steeg nipt boven de 1,1600.
Stijgers en dalers
Aan crypto gekoppelde aandelen daalden over het algemeen na een nieuwe uitverkoop van Bitcoin, die de afgelopen 24 uur daalde tot grofweg 86.000 dollar. Coinbase Global, de digitale-activabeurs, daalde met 4,8 procent. Strategy, de grootste zakelijke houder van de cryptocurrency, daalde flink, maar wist de laatste uren het eerdere verlies van meer dan 10 procent te beperken tot 3,3 procent. Het online handelsplatform Robinhood Markets daalde met 4,1 procent
Nvidia, de marktleider in chips voor kunstmatige intelligentie, maakte eerdere verliezen goed en steeg met 1,7 procent. Apple steeg licht, terwijl Alphabet daalde. Apple en Alphabet dreigden vorige week allebei de titel van Nvidia als grootste Amerikaanse bedrijf qua totale marktkapitalisatie te veroveren, te midden van vragen of Nvidia's grafische processors hun dominante marktaandeel zouden kunnen behouden.
Synopsys steeg met 4,9 procent. Nvidia maakte bekend 2 miljard dollar te hebben geïnvesteerd in gewone aandelen van Synopsys, wat een uitbreiding markeert van een bestaand strategisch partnerschap.
Moderna en Novavax daalden respectievelijk met 7,0 en 5,1 procent nadat de hoogste vaccintoezichthouder van de Food and Drug Administration (FDA) in een intern memo aankondigde dat het agentschap strengere regels voor de goedkeuring van vaccins zou invoeren.
Coupang daalde met 5,4 procent nadat de Zuid-Koreaanse online retailer bekendmaakte dat er vanaf juni een datalek was. De autoriteiten zeiden dat ze de hack, waarbij ongeveer 34 miljoen accounts werden blootgelegd, zouden onderzoeken. Aandelen van Coupang zijn genoteerd aan de New York Stock Exchange.
De in de VS genoteerde aandelen van NIO daalden met 5,8 procent, XPeng daalde met 2,2 procent en Li Auto daalde met 2,5 procent nadat de Chinese fabrikanten van elektrische voertuigen hun leveringen voor november bekend maakten en beleggers niet meevielen.
Tesla, hun Amerikaanse rivaal, noteerde vlak na een sterke afsluiting van november. De aandelen stegen met 10 procent in de week die door de feestdagen werd ingekort, waardoor ze in de maand zo'n 6 procent daalden.
Edelmetaalmijnbedrijven Barrick Mining en Newmont stegen respectievelijk met 2,4 en 1,23 procent, doordat goudfutures stegen en zilver een recordhoogte bereikte van 58,61 dollar per ounce. De zilverprijs is dit jaar met 98 procent gestegen, dankzij de sterk groeiende industriële vraag en een doorsijpeling van veilig geld weg van goud.
Maandag kondigde Barrick aan dat het een beursintroductie zou onderzoeken van een dochteronderneming die zijn belangrijkste Noord-Amerikaanse goudbezittingen zou beheren.
Leggett & Platt steeg met 16,4 procent. Matrassenfabrikant Somnigroup International diende een voorstel in om Leggett & Platt over te nemen in een aandelentransactie voor 12 dollar per aandeel, wat neerkomt op een premie van 30 procent op de gemiddelde slotkoers van het aandeel over de afgelopen 30 dagen. Somnigroup steeg 1,8 procent.
S&P 500 index 6.8,12,63 (-0,5%)
Dow Jones index 47.289,33 (-0,9%)
Nasdaq Composite 23.275,92 (-0,4%)
AZIE
De Aziatische beurzen noteerden dinsdag verdeeld, maar zonder grote uitschieters.
Nikkei 225 49.360( +0,1%)
Shanghai Composite 3.891 (-0,6%)
Hang Seng 26.029 (-0,0%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1610. Maandagavond noteerde het muntpaar ook op 1,1610.
USD/JPY Yen 155,66
EUR/USD Euro 1,1610
EUR/JPY Yen 180,72
BEDRIJFSNIEUWS:
22:00 Marvell Technology - Cijfers derde kwartaal (VS)
MACRO-AGENDA:
06:30 Inflatie - November vlpg (NL)
11:00 Inflatie - November vlpg (eur)
11:00 Werkloosheid - Oktober (eur)