Economische zorgen en hoge waarderingen drukken stemming op Wall Street
(ABM FN-Dow Jones) De Amerikaanse beurzen zijn donderdag flink lager geëindigd, waarbij een normaliter onopvallend rapport over de arbeidsmarkt in de Verenigde Staten druk zette op het beurssentiment.
De Dow Jones index daalde 0,8 procent op 46.912,30 punten. De S&P 500 verloor 1,1 procent op 6.720,32 punten en de Nasdaq leverde 1,9 procent in op 23.053,99 punten.
Challenger, Gray & Christmas meldde donderdag dat het aantal ontslagen door Amerikaanse werkgevers in oktober met 175 procent is gestegen ten opzichte van een jaar geleden. Het aantal van 153.074 ontslagen vorige maand lag sinds 2003 niet meer zo hoog, volgens het outplacementbedrijf.
"Dit is een stijgende trend", zei Luke Tilley van M&T Bank en Wilmington Trust over het Challenger-rapport en de eerder deze week gepubliceerde ADP-cijfers voor oktober, waaruit bleek dat bedrijven met minder dan 50 werknemers sinds de invoering van de importtarieven meer dan 130.000 banen hebben geschrapt.
In tegenstelling tot grote beursgenoteerde bedrijven blijven die banenverliezen vaak onopgemerkt, merkte de econoom op, ook al zijn kleinere bedrijven goed voor ongeveer een derde van alle banen in de VS.
"Ik denk dat er zoveel onzekerheid bestaat over de toekomstige ontwikkeling van de economie dat dit zal leiden tot grotere schommelingen op de markten", aldus Tilley.
De onrust over de AI-waarderingen en het scepticisme van het Hooggerechtshof over de ingrijpende invoerheffingen van president Trump drukten donderdag ook op het sentiment, net als de aanhoudende shutdown in de VS, die nu al een recordaantal dagen duurt.
"De twijfels of het Hooggerechtshof zich voor de invoering van de invoerheffingen zal uitspreken, beginnen toe te nemen", aldus Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild.
"De definitieve uitspraak komt mogelijk niet voor het einde van het jaar, maar als de uitspraak een duidelijk 'NEE' zou zijn, dan denken sommige economen dat het gemiddelde tarief zou kunnen dalen van ongeveer 15 naar ongeveer 6 procent", volgens de beleggingsexpert.
Nu de overheidssluiting al 37 dagen duurt, heeft de Federal Aviation Administration een vermindering van 10 procent van het vliegverkeer op 40 luchthavens opgelegd. Aandelen van luchtvaartmaatschappijen Delta Air Lines, United Airlines en American Airlines stonden donderdag onder druk.
Elke week dat de overheid stil ligt, kost dat volgens economen 0,1 tot 0,2 procentpunt aan geannualiseerde kwartaalgroei. Verschillende wetgevers hebben wel gezegd dat ze optimistisch zijn dat de sluiting dit weekend kan worden beëindigd.
"De huidige Amerikaanse begrotingsimpasse duurt nu al langer dan ooit tevoren, zonder dat een oplossing in zicht is. De markten bevinden zich hierdoor op onbekend terrein en beleggers handelen grotendeels op gevoel", aldus analisten van Monex Europe.
Als deze situatie voortduurt, verwacht Monex dat de onzekerheid uiteindelijk een negatief effect zal hebben op de dollarkoers. De euro/dollar noteerde donderdagavond op 1,1549, terwijl de tienjaarsrente daalde tot 4,09 procent.
De aanhoudende overheidssluiting zorgt ervoor dat het toonaangevende Amerikaanse banenrapport vrijdag voor de tweede maand op rij wordt uitgesteld.
En de onzekerheid dwingt de Federal Reserve mogelijk om in december op de pauzeknop te drukken voor wat betreft verdere renteverlagingen, aldus analisten van First Abu Dhabi Bank.
Ook meevallende banencijfers op woensdag hebben ervoor gezorgd dat de markt de kans op nog een renteverlaging in december momenteel lager inschat.
Vranken wees verder op een "hardnekkige inflatie" in de Amerikaanse dienstensector.
"Dat zal de Fed ook niet zijn ontgaan", meent de beleggingsexpert van Bank Edmond de Rothschild.
Fed-voorzitter Jerome Powell gaf vorige week al aan dat een nieuwe renteverlaging in december niet vanzelfsprekend is.
De olieprijs daalde donderdag voor de derde dag op rij. De recente productieverhoging van OPEC+ heeft ervoor gezorgd dat de meeste kopers aan de zijlijn blijven, aldus Dennis Kissler van BOK Financial.
"Technisch gezien blijft WTI-olie voor december in een zijwaartse bearish structuur met ondersteuning op korte termijn rond de 59,15 dollar", volgens de analist.
Jaarvergadering Tesla
Tesla maakt vanavond laat bekend of aandeelhouders een beloningspakket van 1 biljoen dollar voor CEO Elon Musk goedkeuren. Zij stemmen ook over de vraag of Tesla moet investeren in Musks xAI-startup.
's Werelds grootste staatsinvesteringsfonds Norges Bank Investment Management wijst het beloningspakket af, zo werd eerder deze week al bekend. En ook kleinere pensioenfondsen hebben zich publiekelijk tegen het beloningspakket verzet, net als grote stemadviesbureaus Institutional Shareholder Services en Glass Lewis.
Het aandeel Tesla verloor donderdag 3,5 procent, waarmee de winst van een dag eerder bijna volledig verdampte.
Bedrijfsnieuws
Techreuzen en populaire AI-aandelen als Nvidia, Palantir, Oracle, Meta, Amazon en Microsoft stonden donderdag onder druk. Nvidia verloor 3,7 procent.
Eli Lilly en Novo Nordisk gaan de prijzen voor populaire afslankmiddelen verlagen nadat hierover een deal werd gesloten met de Amerikaanse regering, die de dekking van de geneesmiddelen in de ziektekostenverzekeringen Medicare en Medicaid uitbreidt. Dit werd donderdag aangekondigd tijdens een bijeenkomst in het Witte Huis. Eli Lilly won 1,3 procent, terwijl de Amerikaanse notering van Novo Nordisk met 4,1 procent daalde.
Het Deense bedrijf zou verder het bod op Metsera opnieuw hebben verhoogd, zo meldden diverse media, waaronder Bloomberg, in reactie op een hoger bod van Pfizer. Metsera steeg ruim 14 procent. Pfizer won 1,1 procent.
AppLovin publiceerde kwartaalresultaten die sterker waren dan verwacht. Het aandeel steeg 0,7 procent.
Duolingo kelderde met meer dan 25 procent, nadat de financiële vooruitzichten die de aanbieder van online taalcurcussen gaf, teleurstelden.
Qualcomm publiceerde woensdag nabeurs beter dan verwachte resultaten, maar moest een afschrijving van 5,7 miljard dollar doen, in verband met de One Big Beautiful Bill van Trump. Het aandeel verloor 3,6 procent.
Robinhood daalde met bijna 11 procent, na kwartaalresultaten die de verwachtingen overtroffen.
Snap onthulde een overeenkomst om een AI-aangedreven antwoordmachine direct in Snapchat te integreren. Het aandeel schoot bijna 10 procent omhoog.
Moderna heeft in het derde kwartaal een kleiner dan verwacht verlies geleden, terwijl het bedrijf zijn assortiment uitbreidt nu de vraag naar zijn coronavaccins afneemt. Het aandeel steeg met 3,3 procent.
ConocoPhillips heeft in het derde kwartaal iets minder winst behaald, maar het dividend ging wel omhoog. Het aandeel daalde met 2,3 procent.
DuPont heeft in het derde kwartaal een hogere omzet geboekt, maar moest wel de omzetverwachtingen voor heel het jaar verlagen. Het aandeel verloor 1,3 procent.
Airbnb opent nabeurs de boeken. Het aandeel daalde in aanloop naar de cijfers 1,6 procent.
Ford steeg licht. De autofabrikant zou de elektrische versie van de F-150 pick-up willen schrappen, zo meldde The Wall Street Journal.