Sterke oktobermaand voor Wall Street

(ABM FN-Dow Jones) De Amerikaanse beurzen zijn vrijdag hoger geëindigd, waarbij de koerssprong van Amazon opviel en Meta opnieuw onder druk stond.

De Dow Jones index steeg 0,1 procent op 47.562,87 punten. De S&P 500 won 0,3 procent op 6.840,20 punten en de Nasdaq sloot 0,6 procent hoger op 23.724,96 punten. 

In de maand oktober wonnen de Dow en S&P 500 circa 2 procent, terwijl de Nasdaq er meer dan 4 procent op vooruit ging.

Het sentiment rond techaandelen werd vrijdag geholpen door de kwartaalcijfers van Amazon en in het bijzonder de sterke groei bij Amazon Web Services. 

CEO Andy Jassy zei dat de vraag van klanten naar nieuwe kunstmatige intelligentiediensten en de interne AI-chip Trainium van het bedrijf nog steeds groot is.

Het aandeel van Amazon won 9,6 procent. Apple deed het vrijdag rustiger aan, met een kleine min, maar de cijfers waren sterk, met het vooruitzicht op recordomzetten tijdens het feestseizoen, zag beleggingsexpert Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild.

"Met dat in het achterhoofd, lijkt het onwaarschijnlijk dat Nvidia beleggers zal teleurstellen wanneer het binnenkort de kwartaalresultaten presenteert", aldus Vranken. Nvidia daalde vrijdag licht.

Naast Amazon en Apple kwamen ook drie andere 'Mag7'-aandelen afgelopen week met cijfers: Alphabet, Meta en Microsoft. Opvallend was de afstraffing voor Meta, dat twijfels zaaide over het vermogen bij te blijven in de AI 'rat race'. 

"Alleen bedrijven die hun investeringen kunnen terugverdienen via cloud-inkomsten of soortgelijke activiteiten werden beloond", aldus Vranken.

Meta verdient zijn geld met advertenties, niet met clouddiensten. Zowel Microsoft als Alphabet benadrukten dat zij al tal van AI-contracten hebben ondertekend en dat ze extra capaciteit nodig hebben om aan de vraag te voldoen. Dat is iets wat bij Meta niet het geval is, merkte Vranken op.

"Beleggers waren bovendien niet te spreken over het feit dat Meta voor 30 miljard dollar aan obligaties uitgeeft om zijn AI-investeringen te financieren. De vrije kasstroom van Meta daalt volgend jaar naar verwachting van 43 miljard naar 31 miljard dollar", aldus Vranken.

Meta verloor donderdag al 11 procent en daar kwam vrijdag bijna 3 procent bij.

Het sentiment werd afgelopen week verder ondersteund door de positieve ontmoeting tussen president Trump en zijn Chinese collega Xi. De twee leiders kwamen een handelswapenstilstand van een jaar overeen.

Dit heeft de vrees voor een nieuwe escalatie enigszins getemperd, volgens Justin Blekemolen van Lynx. 

"De VS halveerde de fentanyl-gerelateerde importtarieven, terwijl China afzag van eerder aangekondigde exportbeperkingen op zeldzame aardmetalen. Toch bleven gevoelige dossiers, zoals de verkoop van Amerikaanse AI-chips aan China en de toekomst van TikTok, onopgelost", aldus de beleggingsexpert.

Op macro-economisch vlak was het vrijdag rustig, met alleen de publicatie van de inkoopmanagersindex voor de regio Chicago. In oktober kromp de economische activiteit daar minder hard, onder meer dankzij een stijging van de productiviteit en nieuwe orders.

De voor de Federal Reserve belangrijke PCE-inflatie werd uitgesteld vanwege de aanhoudende shutdown in de VS. De overheidssluiting gaat maandag zijn vijfde week in en nadert het record van 35 dagen uit de eerste termijn van Trump. 

Als er eind volgende week geen deal is om de shutdown op te heffen, dan wordt het toonaangevende banenrapport voor de tweede maand op rij niet gepubliceerd. Het gebrek aan belangrijke macrodata maakt het voor de Fed steeds lastig om een gepast monetair beleid te voeren.

De euro/dollar noteerde vrijdagavond op 1,1527, terwijl de olieprijzen in aanloop naar het weekend stegen. Op maandbasis werd WTI ruim 2 procent goedkoper. 

Berichten dat de regering-Trump overweegt om militaire doelen in Venezuela aan te vallen die verband houden met drugssmokkel, zorgden richting het weekend voor een lichte stijging van de olieprijs. 

"Dit verhoogt het geopolitieke risico", aldus Phil Flynn van de Price Futures Group. 

Als het gevoel bestaat dat de Venezolaanse export volledig zou opdrogen, "zal het verlies aan zware olie, ook al is dat klein, voelbaar zijn", aldus de analist.

Verder wachten de oliemarkten op een bijeenkomst van OPEC+. Het kartel en een aantal bondgenoten besluiten zondag waarschijnlijk om de productie in december verder te verhogen.

Goud en zilver werden vrijdag iets goedkoper, maar de prijzen stegen in oktober met bijna 4 procent.

Crypto stond in oktober onder druk, zag marktstrateeg Salah-Eddine Bouhmidi van IG. Bitcoin kostte vrijdag bijna 110.000 dollar, wat op maandbasis een verlies van bijna 11 procent betekende.

"Oktober geldt historisch gezien als een van de sterkste maanden op de cryptomarkt. Maar in 2025 bleef de zogenoemde 'Uptober' uit", aldus de marktkenner.

Bedrijfsnieuws

Chevron heeft in het derde kwartaal van 2025 de winst zien dalen in vergelijking tot vorig jaar, maar op kwartaalbasis steeg de winst wel. Chevron profiteerde naar eigen zeggen van een recordproductie van 4,1 miljoen vaten per dag. "Dat is 21 procent meer dan vorig jaar."

Afgelopen kwartaal liet de oliereus 6 miljard dollar terugvloeien naar de aandeelhouders. Het aandeel won 2,7 procent.

ExxonMobil heeft in het derde kwartaal van 2025 de winst zien stijgen en ook de operationele kasstroom verbeterde. Het bedrijf trok afgelopen kwartaal 9,4 miljard dollar uit om de eigen aandeelhouders te belonen. Ook werd het kwartaaldividend verhoogd. Het aandeel daalde licht.

Netflix gaat zijn aandeel splitsen in 10 nieuwe aandelen. Hiermee hoopt de streamingdienst dat het aandeel beter beschikbaar wordt voor werknemers die deelnemen aan het bedrijfsoptieplan. Het aandeel won vrijdag 2,7 procent op 1.119 dollar, mogelijk ook door berichtgeving van Reuters dat Netflix een bod op de studio- en streamingactiviteiten van Warner Bros. Discovery onderzoekt.

Strategy steeg met 5,9 procent nadat de bitcoin-opkoper een winst van 8,42 dollar per aandeel in het derde kwartaal rapporteerde, vergeleken met een verlies van 1,72 dollar een jaar eerder. Het bedrijf meldde verder dat het aantal bitcoins in de verslagperiode steeg tot 640.808.

Coinbase Global rapporteerde een winst en omzet in het derde kwartaal die de verwachtingen van analisten overtroffen dankzij hogere transactie-inkomsten. Het aandeel won 4,7 procent.

Western Digital steeg met 8,8 procent nadat het dataopslagbedrijf een kwartaalwinst rapporteerde die meer dan verdubbelde, terwijl de omzet met 27 procent steeg tot 2,82 miljard dollar.

Cloudflare steeg met 14 procent nadat het IT-beveiligingsbedrijf de winstdoelstellingen van Wall Street overtrof. 

Social media platform Reddit steeg met 7,5 procent, na het vrijgeven van sterke kwartaalcijfers.